Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Страховые деривативы | Insurance Derivatives

Страховые деривативы - англ. Insurance Derivatives, являются продуктами, которые инвесторы могут купить на торговой площадке, потоки платежей по которым базируются на особенностях рынка страхования. Эти деривативы являются относительно новым продуктом, которые начали торговаться на Чикагской товарной бирже (англ. Chicago Board of Trade, CBOT) с 1992 года. Появление страховых деривативов, с одной стороны, предоставило инвесторам возможность включить их в свои портфели, а с другой – дало страховым компаниям больше гибкости в выборе видов проводимых политик.

Целью заключения договора страхования является передача риска. Лицо, которые предполагает, что определенное событие приведет к возникновению ущерба, приобретает страховой полис, который будет покрывать причиненный ущерб в случае возникновения такого события. В обмен на принятие риска страховая компания взимает с этого лица плату, называемую страховой премией. В свою очередь компания объединяет полученные от клиентов премии в пул, за счет которого осуществляет выплату возмещений по страховому договору. По сути, продажа страхового полиса является принятием риска покрытия ущерба, сумма которого заранее неизвестна (однако ее максимальный размер ограничен страховым договором), в обмен на заранее известную премию. Теоретически, страховая компания не должна получить убыток, если она правильно оценила риска, то есть определила вероятность наступления страховых событий.

Целью приобретения страхового полиса является защита от риска наступления нежелательных событий, и если таковые будут иметь место, то покупатель получит возмещение ущерба. Например, при страховании недвижимости в случае наводнения владелец дома получит возмещение расходов, связанных с устранением причиненного ущерба.

Страховые деривативы, в отличие от страхового полиса, не ограничены двумя сторонами: получающей и выплачивающей компенсацию. Они позволяют любому инвестору покупать на рынке продукты, основанные на страховании. Поэтому инвесторы, которые покупают страховые деривативы, часто являются спекулянтами. Это означает, что они пытаются спрогнозировать будущие события и получить прибыль от своих и инвестиций. Страховые деривативы также позволяют инвесторам добавить новый сектор рынка в свои портфели, что позволяет диверсифицировать инвестиции.

Некоторые страховые компании также являются участниками рынка страховых деривативов. Не всегда уровень риска адекватен размеру страховой премии, поскольку последняя также зависит и от соотношения спроса и предложения на страховом рынке. Обычно лица, которые пользуются традиционными услугами страхования, практически полностью устраняют риск получения убытка в результате наступления страхового события, поскольку он будет возмещен страховой компанией. При этом страховые компании фактически принимают на себя риски клиента. Они берут добавленный риск, потому что они могут инвестировать в страховые деривативы, чтобы уменьшить их риск.

Существует множество страховых деривативов, которые доступны инвесторам для торговли. При этом они базируются не на основе фактических страховых полисов, а их платежи определяются уровнями страховой статистики. Например, погодные деривативы зависят от указанных в договоре погодных явлений, а платежи по катастрофным деривативам зависят от того, произойдет ли определенная катастрофа. Также существуют страховые деривативы, платежи по которым зависят от статистики сегментов традиционного рынка страхования.


Уступка дебиторской задолженности

16.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность ... читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит

09.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО ... читать дальше

Управление денежными средствами

11.04.2018
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью ... читать дальше

Невозвратные затраты

04.04.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений ... читать дальше

Larson&Holz – нулевой спред от брокера

28.03.2018
Форекс / Брокеры

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов ... читать дальше

Альтернативные затраты

28.03.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды ... читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности

21.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности ... читать дальше

Метод прямого списания безнадежных долгов

14.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод прямого списания безнадежных долгов заключается в отнесении определенного счета дебиторской задолженности на расходы в тот момент, когда он фактически признается безнадежным ... читать дальше

Резерв по сомнительным долгам

09.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Создание резерва по сомнительным долгам определяется учетной политикой для оценки части дебиторской задолженности, которая предположительно не будет инкассирована ... читать дальше