Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Фундаментальный анализ | Fundamental Analysis

Фундаментальный анализ - англ. Fundamental Analysis метод оценки ценной бумаги, которая подразумевает под собой попытку измерить ее внутреннюю стоимость путем исследования связанных с ней экономических, финансовых и других качественных и количественных факторов. Фундаментальные аналитики пытаются изучить все, что может затронуть стоимость ценной бумаги, включая макроэкономические факторы (как состояние всей экономики и условия отдельной отрасли) и специфические факторы, влияющие на деятельность конкретной компании (финансовое состояние, менеджмент и т.д.).

Цель выполнения фундаментального анализа заключается в том, чтобы получить стоимость, которую инвестор может сравнить с текущей ценой ценной бумаги. Это стоимость поможет определить, какую позицию следует занять по данной ценной бумаге. Если она является недооцененной (стоимость, полученная в результате проведения фундаментального анализа, ниже текущей рыночной), то инвестору следует занять длинную позицию (купить эту ценную бумагу). И наоборот, если ценная бумага является переоцененной, то лучше занять по ней короткую позицию (то есть продать ее).

Этот метод анализа ценных бумаг, является полной противоположностью техническому анализу.

Фундаментальный анализ использует реальные данные, чтобы оценить стоимость ценной бумаги. Хотя большинство аналитиков использует фундаментальный анализ для оценки акций, этот методика может использоваться практически для любого типа ценных бумаг.

Например, инвестор может выполнить фундаментальный анализ стоимости облигации, рассматривая экономические факторы, такие как процентные ставки и состояние экономики, информация об эмитенте облигации и потенциальные изменения его кредитного рейтинга. Для оценки акций этот метод использует такие показатели, как доход, выручка, будущий рост, рентабельность акционерного капитала, маржа прибыли и другие данные, чтобы определить базовую стоимость компании и потенциал для ее будущего роста. С точки зрения акций фундаментальный анализ сосредотачивается на финансовых отчетах оцениваемой компании.

Один из самых известных и успешных фундаментальных аналитиков является Уоррен Баффетт, который известен успешным использованием фундаментального анализа при выборе ценных бумаг. Его способности превратили его в миллиардера.


Поддерживающая маржа

15.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Поддерживающая маржа (Maintenance Margin) является минимально допустимым балансом маржинального счета, который позволяет инвестору поддерживать открытой позицию по фьючерсному контракту ... читать дальше

Контанго фьючерса

09.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Фьючерсный рынок переходит в ситуацию контанго (англ. Contango, CGO) в случае когда фьючерсный контракт с более поздним месяцем экспирации торгуется дороже, чем аналогичный фьючерс более ранним месяцем экспирации ... читать дальше

Бэквордация фьючерса

27.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

На фьючерсном рынке бэквордацией (англ. Backwardation) называют ситуацию, когда фьючерсный контракт с более поздней датой экспирации котируется дешевле, чем аналогичный контракт с более ранней датой экспирации ... читать дальше

Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше