Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Фундаментальный анализ | Fundamental Analysis

Фундаментальный анализ - англ. Fundamental Analysis метод оценки ценной бумаги, которая подразумевает под собой попытку измерить ее внутреннюю стоимость путем исследования связанных с ней экономических, финансовых и других качественных и количественных факторов. Фундаментальные аналитики пытаются изучить все, что может затронуть стоимость ценной бумаги, включая макроэкономические факторы (как состояние всей экономики и условия отдельной отрасли) и специфические факторы, влияющие на деятельность конкретной компании (финансовое состояние, менеджмент и т.д.).

Цель выполнения фундаментального анализа заключается в том, чтобы получить стоимость, которую инвестор может сравнить с текущей ценой ценной бумаги. Это стоимость поможет определить, какую позицию следует занять по данной ценной бумаге. Если она является недооцененной (стоимость, полученная в результате проведения фундаментального анализа, ниже текущей рыночной), то инвестору следует занять длинную позицию (купить эту ценную бумагу). И наоборот, если ценная бумага является переоцененной, то лучше занять по ней короткую позицию (то есть продать ее).

Этот метод анализа ценных бумаг, является полной противоположностью техническому анализу.

Фундаментальный анализ использует реальные данные, чтобы оценить стоимость ценной бумаги. Хотя большинство аналитиков использует фундаментальный анализ для оценки акций, этот методика может использоваться практически для любого типа ценных бумаг.

Например, инвестор может выполнить фундаментальный анализ стоимости облигации, рассматривая экономические факторы, такие как процентные ставки и состояние экономики, информация об эмитенте облигации и потенциальные изменения его кредитного рейтинга. Для оценки акций этот метод использует такие показатели, как доход, выручка, будущий рост, рентабельность акционерного капитала, маржа прибыли и другие данные, чтобы определить базовую стоимость компании и потенциал для ее будущего роста. С точки зрения акций фундаментальный анализ сосредотачивается на финансовых отчетах оцениваемой компании.

Один из самых известных и успешных фундаментальных аналитиков является Уоррен Баффетт, который известен успешным использованием фундаментального анализа при выборе ценных бумаг. Его способности превратили его в миллиардера.


Кодекс деловой этики CFA

10.09.2018
Подготовка к экзамену CFA / Уровень 1

Институт CFA организован в первую очередь для продвижения более высоких стандартов среди профессионалов инвестиционной отрасли, в основе которых лежит Кодекс деловой этики ... читать дальше

Структура процентных ставок

30.08.2018
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Структура процентных ставок состоит из множества компонентов, каждый из которых представляет собой определенную компенсацию кредитору ... читать дальше

Уступка дебиторской задолженности

16.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность ... читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит

09.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО ... читать дальше

Управление денежными средствами

11.04.2018
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью ... читать дальше

Невозвратные затраты

04.04.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений ... читать дальше

Larson&Holz – нулевой спред от брокера

28.03.2018
Форекс / Брокеры

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов ... читать дальше

Альтернативные затраты

28.03.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды ... читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности

21.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности ... читать дальше