Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Финансовая аренда (лизинг) | Financial Lease

Финансовая аренда или финансовый лизинг - англ. Financial Lease, также термин может упоминаться как капитальная аренда (англ. Capital Lease), является ситуацией, в которой финансовая компания или другой арендодатель покупают актив, а затем сдают в аренду этот актив клиенту (арендатору) на определенный период времени. С момента заключения договора, арендатор получает актив в свое распоряжение и может использовать его согласно условиям договора финансовой аренды. Как только арендатор выполнит условия договора финансовой аренды, включая выплату всех надлежащих платежей, он обычно получает право выкупить актив у финансовой компании по остаточной цене.

Точный срок действия договора финансового лизинга зависит от природы и свойств актива, выступающего объектом аренды, а также от условий, согласованных арендатором и финансовой компанией. Как правило, большинство договоров финансового лизинга носят среднесрочный или долгосрочный характер. При этом арендодатель сохраняет право собственности на актив в течение всего срока действия договора финансового лизинга. При этом арендатор имеет полное право использовать актив, и, таким образом, пользуется большинством преимуществ, которые дает право собственности. Однако арендатор также принимает на себя значительную ответственность, связанную с распоряжением активом, хотя право собственности сохраняется за арендодателем.

Чтобы лучше понять механизм действия договора финансовой аренды (лизинга), рассмотрим его на примере договора аренды для нового транспортного средства. Арендодатель и покупатель (арендатор) соглашаются, что арендатор арендует новое транспортное средство в обмен на серию платежей, которые осуществляются ежемесячно в течение срока действия договора аренды. В течение этого периода арендодатель сохраняет за собой право собственности на транспортное средство, а арендатор несет ответственность за обслуживание и большую часть ремонтов, исчерпывающий перечень которых оговаривается в тексте договора. В конце срока действия договора финансового лизинга (аренды) у арендатора есть право покупки транспортного средства у арендодателя по остаточной стоимости (обычно очень низкой), при реализации которого к нему переходит право собственности на транспортное средство.

Этот тип договора аренды отличается от подобного соглашения, известного как операционная аренда (операционный лизинг). В случае операционной аренды арендатор получает ограниченный доступ к активу, а финансовая аренда предполагает возможность полного его неограниченного использования (за исключением операций, связанных с изменением права собственности). Кроме того, финансовая аренда предполагает, что арендодатель обычно полностью возмещает первоначальные инвестиции (средства, потраченные на приобретение актива) и получает сверх того некоторый доход. Такая практика, как правило, не встречается в случае операционной аренды, когда срок действия договора не позволяет арендодателю возместить полностью сумму первоначальных инвестиций. Другими словами, операционная аренда обычно носит краткосрочный характер, а ее срок обычно гораздо меньше срока полезной эксплуатации актива.

Отношения сторон в договоре финансовой аренды (лизинга) регулируются законодательством той юрисдикции, где было подписано соглашение. Различные страны законодательно устанавливают критерии и ограничения на договоры этого типа. Например, в США договор финансовой аренды должен соответствовать четырем основным критериям:

  • договор должен предусматривать право арендатора на ополчение права собственности на актив в конце срока действия арендного договора;
  • цена выкупа должна быть ниже, чем текущая (на момент истечения срока действия договора) справедливая рыночная стоимость актива;
  • срок действия договора должен быть, по крайней мере, равным 75% ожидаемого срока полезной эксплуатации актива;
  • общая сумма всех арендных платежей должна составить не менее 90% первоначальной суммы, выплаченной арендодателем при приобретении актива.

Уступка дебиторской задолженности

16.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность ... читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит

09.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО ... читать дальше

Управление денежными средствами

11.04.2018
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью ... читать дальше

Невозвратные затраты

04.04.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений ... читать дальше

Larson&Holz – нулевой спред от брокера

28.03.2018
Форекс / Брокеры

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов ... читать дальше

Альтернативные затраты

28.03.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды ... читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности

21.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности ... читать дальше

Метод прямого списания безнадежных долгов

14.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод прямого списания безнадежных долгов заключается в отнесении определенного счета дебиторской задолженности на расходы в тот момент, когда он фактически признается безнадежным ... читать дальше

Резерв по сомнительным долгам

09.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Создание резерва по сомнительным долгам определяется учетной политикой для оценки части дебиторской задолженности, которая предположительно не будет инкассирована ... читать дальше