Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Фондовый риск | Equity Risk

Фондовый риск - англ. Equity Risk, в самом широком смысле является финансовым риском, возникающий при осуществлении инвестиций, предполагающих участие в собственном капитале (англ. Equity). Хотя участие инвесторов в собственном капитале может быть реализовано различными способами, этот термин наиболее применяется для обозначения участия в собственном капитале компании посредством покупки ее обыкновенных или привилегированных акций. Инвесторы и трейдеры учитывают фондовый риск, чтобы минимизировать возможные потери по своим портфелям акций.

Одним из основных способов снижения этого вида риска является диверсификация. Суть этого метода заключается в том, что фондовый риск минимизируется за счет формирования портфеля, в который включаются акции различных компаний. В этом случае снижение курса отдельно взятой акции не окажет значительного воздействие на общую стоимость портфеля. Некоторые эксперты придерживаются мнения, что диверсификация портфеля акций может быть достигнута, если в него включено не менее 30 акций различных компаний.

Другим способом снижения фондового риска является более специфическая стратегия диверсификации, которая предполагает включение акций компаний из различных секторов экономики (например, энергетики, машиностроения, добывающей промышленности, сельского хозяйства, строительства, розничной торговли и т.д.). Эта стратегия может развита за счет приобретения акций компаний из разных стран, что дает преимущество, по сравнению с портфелем акций, сформированным акциями компаний одной страны. Все эти методы помогают инвесторам снижать риски того, что общая стоимость портфеля резко снизится.

Инвесторы могут также воспользоваться различными типами современных инвестиционных фондов, чтобы минимизировать воздействие фондового риска. Взаимные фонды (англ. Mutual Fund) и биржевые фонды (англ. Exchange Traded Fund, ETF) являются именно теми видами финансовых продуктов, которые могут помочь трейдерам и инвесторам быстро и легко приобрести большое количество акций. Многие из этих инвестиционных фондов являются более привлекательной альтернативой формированию диверсифицированного портфеля акций.

Помимо относительно простых стратегий диверсификации также существую довольно сложные методики, используемые многими институцианальными инвесторами и профессиональными трейдерами, одной из которых является хеджирование портфеля акций. Эта стратегия может предполагать одновременное открытие длинной и короткой позиции по одному финансовому инструменту, поэтому независимо от изменения цен по одной из них будет получен доход, а по другой убыток. Другие стратегии хеджирование предполагают покупку деривативов, например, опционов или фьючерсов, базовым активом по которым выступают акции компаний, которые были фактически приобретены.

Для начинающих инвесторов и трейдеров очень важно понимать механизм воздействия фондового риска. Поэтому на начальном этапе важно получить консультацию профессионала о том, как минимизировать его воздействие и защитить портфель акций от резких снижений его стоимости. Это поможет избежать ошибок и максимально сохранить инвестированные средства.


Поддерживающая маржа

15.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Поддерживающая маржа (Maintenance Margin) является минимально допустимым балансом маржинального счета, который позволяет инвестору поддерживать открытой позицию по фьючерсному контракту ... читать дальше

Контанго фьючерса

09.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Фьючерсный рынок переходит в ситуацию контанго (англ. Contango, CGO) в случае когда фьючерсный контракт с более поздним месяцем экспирации торгуется дороже, чем аналогичный фьючерс более ранним месяцем экспирации ... читать дальше

Бэквордация фьючерса

27.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

На фьючерсном рынке бэквордацией (англ. Backwardation) называют ситуацию, когда фьючерсный контракт с более поздней датой экспирации котируется дешевле, чем аналогичный контракт с более ранней датой экспирации ... читать дальше

Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше