Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Двойное налогообложение | Double Taxation

Двойное налогообложение - англ. Double Taxation, возникает в случае, когда у налогоплательщика один и тот же актив или доход облагается налогом дважды. Это происходит в случае, когда проводимая операция, актив или сумма дохода затрагивает две налоговые юрисдикции и подвергаются налогообложению в обеих из них. Когда физическое или юридическое лицо сталкивается с такой ситуацией, оно может потерять существенную часть своего дохода в результате уплаты двойного налога. Примером двойного налогообложения может служить налогообложение корпораций. Первый раз налог на доходы выплачивается на уровне юридического лица (корпорации), а затем в результате распределения прибыли в форме дивидендов, акционеры будут обязаны заплатить налог на полученные доходы еще раз. В этом примере один и тот же доход облагается налогом дважды: первый раз на уровне юридического лица, а второй – на уровне физического лица.

Противники двойного налогообложения утверждают, что оно наносит вред развитию национальной экономики, поскольку увеличивает налоговую нагрузку на тех, кто решил накапливать и инвестировать свои сбережения. С их точки зрения устранение двойного налогообложения, во всех его формах, будет способствовать росту национальной экономики, что приведет к увеличению количества рабочих мест, росту зарплат и повышению жизненного уровня.

Некоторые эксперты, напротив, утверждают, что двойное налогообложение корпораций в принципе не является проблемой. Они считают, что корпорация является юридически отделенной от своих акционеров, поскольку им предоставляют определенный уровень защиты от ответственности за ущерб, нанесенный корпорацией. Так как корпорация является отдельным от своих акционеров налогоплательщиком, получается, что один и тот же налогоплательщик не облагается налогом дважды на один и тот же актив или доход.

Иногда двойное налогообложение возникает в результате международных операций. Например, физическое или юридическое лицо может проводить деловые операции в одной стране, находясь при этом в другой стране. В этой ситуации такое лицо может быть обязано заплатить налоги не только в стране проживания, но и в стране, где были осуществлены деловые операции. Поскольку это может привести к потере существенной части доходов, некоторые страны заключают соглашения об избегании двойного налогообложения. Такое соглашения позволяет налогоплательщику заплатить налоги в одной из стран, не платя их в другой стране.

В других случаях международного двойного налогообложения, физическое или юридическое лицо облагается налогом в стране, в которой им был получен доход. Налогоплательщик тогда получает налоговый кредит в своей стране проживания, что устраняет проблему. Эта ситуация не предлагает налогоплательщикам простой способ избегания уплаты налогов, поскольку налоговые органы в каждой стране сотрудничают с целью выявления налогоплательщиков, которые пытаются использовать эти законы, чтобы избежать налогов.

Модель Модильяни-Миллера

23.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Теория структуры капитала Модильяни-Миллера выдвигает гипотезу о том, что рыночная стоимость компании не зависит от структуры капитала, а определяется ее способностью генерировать операционную прибыль ... читать дальше

Традиционный подход к структуре капитала

16.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Традиционный подход к структуре капитала основывается на предположении, что использование заемного капитала позволяет минимизировать средневзвешенную стоимость капитала и тем самым максимизировать ее рыночную стоимость ... читать дальше

Анализ безразличия EBIT-EPS

07.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Анализ безразличия EBIT-EPS является методикой, которая позволяет максимизировать прибыль на акцию (EPS) для различных уровней операционной прибыли (EBIT), рассматривая ... читать дальше

Точка перелома нераспределенной прибыли

28.06.2017
Финансовый менеджмент / Стоимость капитала

Точка перелома нераспределенной прибыли является суммой дополнительного капитала, которую при условии сохранения целевой структуры капитала может привлечь компания не прибегая к ... читать дальше

Финансовый цикл

19.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Финансовый (денежный) цикл компании представляет собой количество дней, которое проходит с момента оплаты сырья и материалов до момента получения оплаты за реализованную продукцию ... читать дальше

Операционный цикл

14.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Операционный цикл компании является периодом времени в днях, необходимым для того, чтобы товарно-материальные запасы были конвертированы в ... читать дальше

Страховой запас

08.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Страховой запас является дополнительным объемом сырья и материалов, который поддерживается компанией для компенсации возможной нехватки ... читать дальше

Формирование курса валют НБУ

07.06.2017
Основы инвестирования

Большинство обывателей воспринимает валютный курс как случайную величину или индикатор экономического состояния государства ... читать дальше

Точка заказа

01.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Точка заказа, известная также как момент возобновления заказа, является моментом времени, когда должен быть размещен новый заказ, чтобы ... читать дальше