Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Двойное налогообложение | Double Taxation

Двойное налогообложение - англ. Double Taxation, возникает в случае, когда у налогоплательщика один и тот же актив или доход облагается налогом дважды. Это происходит в случае, когда проводимая операция, актив или сумма дохода затрагивает две налоговые юрисдикции и подвергаются налогообложению в обеих из них. Когда физическое или юридическое лицо сталкивается с такой ситуацией, оно может потерять существенную часть своего дохода в результате уплаты двойного налога. Примером двойного налогообложения может служить налогообложение корпораций. Первый раз налог на доходы выплачивается на уровне юридического лица (корпорации), а затем в результате распределения прибыли в форме дивидендов, акционеры будут обязаны заплатить налог на полученные доходы еще раз. В этом примере один и тот же доход облагается налогом дважды: первый раз на уровне юридического лица, а второй – на уровне физического лица.

Противники двойного налогообложения утверждают, что оно наносит вред развитию национальной экономики, поскольку увеличивает налоговую нагрузку на тех, кто решил накапливать и инвестировать свои сбережения. С их точки зрения устранение двойного налогообложения, во всех его формах, будет способствовать росту национальной экономики, что приведет к увеличению количества рабочих мест, росту зарплат и повышению жизненного уровня.

Некоторые эксперты, напротив, утверждают, что двойное налогообложение корпораций в принципе не является проблемой. Они считают, что корпорация является юридически отделенной от своих акционеров, поскольку им предоставляют определенный уровень защиты от ответственности за ущерб, нанесенный корпорацией. Так как корпорация является отдельным от своих акционеров налогоплательщиком, получается, что один и тот же налогоплательщик не облагается налогом дважды на один и тот же актив или доход.

Иногда двойное налогообложение возникает в результате международных операций. Например, физическое или юридическое лицо может проводить деловые операции в одной стране, находясь при этом в другой стране. В этой ситуации такое лицо может быть обязано заплатить налоги не только в стране проживания, но и в стране, где были осуществлены деловые операции. Поскольку это может привести к потере существенной части доходов, некоторые страны заключают соглашения об избегании двойного налогообложения. Такое соглашения позволяет налогоплательщику заплатить налоги в одной из стран, не платя их в другой стране.

В других случаях международного двойного налогообложения, физическое или юридическое лицо облагается налогом в стране, в которой им был получен доход. Налогоплательщик тогда получает налоговый кредит в своей стране проживания, что устраняет проблему. Эта ситуация не предлагает налогоплательщикам простой способ избегания уплаты налогов, поскольку налоговые органы в каждой стране сотрудничают с целью выявления налогоплательщиков, которые пытаются использовать эти законы, чтобы избежать налогов.

ABC-анализ

20.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

ABC-анализ является методикой категоризации товарно-материальных запасов или дебиторов, основывающейся на принципе Парето, которая позволяет выделить наиболее существенные позиции номенклатуры или ключевых дебиторов ... читать дальше

Стратегии финансирования оборотных средств

13.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выбор стратегии финансирования оборотных средств строится на компромиссе между и риском рентабельностью, от которого будет зависеть пропорция, в которой будут использованы долгосрочные и краткосрочные источники финансирования потребности в чистом оборотном капитале ... читать дальше

Бюджет денежных средств

06.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Бюджет денежных средств представляет собой постатейную детализацию источников поступления и направлений расходования денежных средств, назначением которого является выявление кассовых разрывов и определение способов их устранения ... читать дальше

Система точно в срок - JIT

30.08.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Система управления производством и запасами «точно в срок» (англ. Just in Time, JIT) преследует цель снижения расходов, связанных с поддержанием товарно-материальных запасов, и уменьшения потребности в оборотном капитале ... читать дальше

Теория налоговых предпочтений

23.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория налоговых предпочтений утверждает, что некоторые инвесторы предпочитают получение дохода от прироста капитала доходу от дивидендов, поэтому готовы заплатить больше за акции компаний, которые выплачивают низкие дивиденды ... читать дальше

Теория синицы в руках

20.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория синицы в руках Гордона-Линтнера утверждает, что инвесторы предпочитают доход от выплаты дивидендов, доходу от прироста капитала, то есть дивидендная политика оказывает влияние на поведение инвесторов ... читать дальше

Теория иррелевантности дивидендов

10.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория иррелевантности дивидендов Модильяни-Миллера была впервые предложена авторами в 1961 году. Авторы теории пришли к выводу, что дивидендная политика компании не оказывает влияния ни на рыночную стоимость ... читать дальше

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли

05.08.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли основывается на предположении о том, что рыночная стоимость компании и средневзвешенная стоимость капитала не зависят от уровня используемого финансового рычага ... читать дальше

Вертикальный анализ

26.07.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Методика проведения вертикального анализа, известного также анализ как масштаба, предполагает отображение данных финансовой отчетности не в денежном выражении, а в процентах от базового показателя ... читать дальше