Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Коэффициент текущей ликвидности | Current Ratio

Коэффициент текущей ликвидности - англ. Current Ratio, коэффициент ликвидности, который оценивает возможности компании выплатить краткосрочные обязательства.

Также этот термин можно встретить как «liquidity ratio», «cash asset ratio» и «cash ratio».

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

Формула коэффициента текущей ликвидности | Current Ratio

где Current Assetsтекущие активы;

Current Liabilitiesтекущие обязательства.

В основном коэффициент используется, чтобы получить общее представление о платежеспособности компании, то есть ее возможность оплатить текущие пассивы (долговые обязательства и кредиторскую задолженность) за счет текущих активов (наличные средства, запасы, дебиторская задолженность). Чем выше значение коэффициента, тем более высоким уровнем платежеспособности обладает компания. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже 1 означает, что компания неспособна оплатить свои обязательства, если бы срок платежа по ним наступил в этот момент. В то время как такое значение коэффициента показывает, что компания не находится не в лучшем финансовом состоянии, это не обязательно означает неизбежное банкротство. На практике компания может прибегнуть к многочисленным источникам внешнего финансирования, чтобы избежать дефолта, но низкое значение коэффициента текущей ликвидности определенно является плохим признаком.

Коэффициент текущей ликвидности может дать представление об эффективности операционного цикла компании или ее способности превратить свою продукцию в наличные средства. Компании, которые испытывают затруднения со своевременной оплатой их дебиторской задолженности или имеют длительный период оборачиваемости запасов, могут столкнуться с проблемами ликвидности, потому что они неспособны улучшить свои обязательства. Поскольку специфика бизнес-операций отличается для каждой отрасли, всегда более полезно сравнить компании в пределах той же самой отрасли.

Этот коэффициент аналогичен коэффициенту срочной ликвидности за исключением того момента, что коэффициент срочной ликвидности не учитывает запасы и выданные авансы в качестве активов, которые могут быть ликвидированы. Компоненты коэффициента текущей ликвидности (текущие активы и текущие обязательства) могут использоваться для расчета величины оборотного капитала, который часто используется для расчета коэффициента оборотного капитала, являющегося отношением размера оборотного капитала к размеру выручки.


Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовый рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше

Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше