Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Валютная корзина | Currency Basket

Валютная корзина - англ. Currency Basket, является набором из двух и более валют, каждой из которых присвоен определенный удельный вес. В результате получается искусственная платежная единица, которая не используется для осуществления платежей, а служит для учета стоимости долговых обязательств, ценных бумаг и т.п. Примером такой искусственной платежной единицы могу служить СДР (Специальные права заимствования), которые являются международной расчетной единицей, эмитируемой Международным валютным фондом (МВФ). Также валютная корзина может применяться для определения курса национальной валюты, если центральный банк придерживается политики ее привязки к определенной группе валют. Например, Центральный банк Российской Федерации использует бивалютную корзину, состоящую из доллара США и Евро, в качестве курсового ориентира для определения реального курса рубля.

Привязка стоимости ценной бумаги или долгового обязательства к валютной корзине является достаточно распространенной практикой в современной финансовой системе. Одним из примеров, как уже упоминалось выше, является искусственная платежная единица СДР, которую использует МВФ для учета долговых обязательств. СДР привязаны к валютной корзине, в которую входят доллар США, Евро, японская йена и британский фунт. При этом удельный вес каждой валюты в корзине пересматривается, как правило, каждые 5 лет. Например, на период с 2011 по 2015 годы 1 СДР является совокупной стоимостью 0,66 доллара США, 0,423 Евро, 12,1 японской йены и 0,111 британского фунта. При этом МВФ ежедневно пересчитывает и публикует курс СДР по отношению к доллару США (XDR/USD).

валютная корзина СДР

Как видно на графике стоимость валютной корзины, к которой привязаны специальные права заимствования, постоянно меняется по отношению к доллару США, поскольку меняются курсы валют, входящих в нее.

К подобной практике прибегают некоторые центральные банки, которые осуществляют привязку национальной валюты к определенной валютной корзине. Например, Центральный банк Российской Федерации использует в качестве курсового ориентира бивалютную корзину, в которую входят две валюты: доллар США и Евро. Удельный вес каждой из них периодически пересматривается, например, в момент введения 1 февраля 2005 года она состояла из 0,9 доллара США и 0,1 Евро, а начиная с 8 февраля 2007 года 0,55 доллара США и 0,45 Евро.

Динамика курса бивалютной корзины Центрального банка Российской Федерации

Использование такого инструмента как валютная корзина осуществляется не только международными организациями и правительствами, но также корпорациями, банками, инвестиционными фондами и т.д. Для транснациональных корпораций, ведущих свой бизнес в различных странах, формирование долговых обязательств в различных валютах позволяет существенно снизить валютные риски. Например, корпорация, имеющая свои подразделения в США и Германии, может формировать свой капитал за счет эмиссии облигаций, номинированных как в долларах США, так и в Евро. В этом случае ее совокупные долговые обязательства будут представлять собой бивалютную корзину.

Также валютная корзина может быть полезным инструментом для инвесторов, которые осуществляют покупку и продажу валюты на рынке форекс с целью получения прибыли. Заключая сделку исключительно по одной валютной паре, инвестор не диверсифицирует свои риски, поскольку его доход зависит исключительно от ее поведения. Покупая несколько валют, инвестор формирует валютную корзину, осуществляя тем самым диверсификацию риска. Действительно, вероятность того, что он получит убыток в результате изменения курсов всех валют, входящих в корзину, будет значительно ниже, чем вероятность нежелательного изменения курса только одной валюты.

Смешанные затраты

15.03.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Смешанные затраты или условно переменные затраты одновременно сочетают в себе поведение постоянных и переменных ... читать дальше

Релевантные и нерелевантные затраты

28.02.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете классификация затрат на релевантные и нерелевантные осуществляется с целью обоснования наиболее экономически ... читать дальше

Переменные затраты

22.02.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Переменными затратами являются те затраты, величина которых прямо пропорционально зависит от объема производства продукции ... читать дальше

Форекс: подводим итоги 2016 года

07.01.2017
Обзоры рынков

2016-ый год был богат на события, которые стали драйверами международного валютного рынка. По уровню волатильности с ним ... читать дальше

Составляем бизнес-план для нового кафе или ресторана

06.01.2017
Личные финансы

Наверняка каждого из нас посещала мысль о создании собственного бизнеса, а именно об открытии собственного кафе или ресторана. На первый взгляд концепция такой бизнес-модели ... читать дальше

Реестр владельцев акций акционерных обществ

22.12.2016
Долевые ценые бумаги

Согласно Федеральному законопроекту подписанного 02.07.2013 под номером 142-ФЗ "О внесении изменений в подраздел III раздела 1 части первой Гражданского кодекса РФ" все ... читать дальше

Постоянные затраты

08.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Постоянными затратами в управленческом учете являются расходы, величина которых не зависит от объема произведенной или реализованной продукции в рамках релевантного диапазона ... читать дальше

Себестоимость реализованной продукции

01.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Себестоимость реализованной продукции представляет собой сумму расходов на производство продукции, которая была реализована в течение отчетного периода ... читать дальше

Себестоимость произведенной продукции

23.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете себестоимость произведенной продукции представляет собой калькуляцию производственных затрат, которые были понесены в учетном периоде ... читать дальше