Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Кредитоспособность | Creditworthiness

Кредитоспособность - англ. Creditworthiness, это способность заемщика своевременно выплатить текущие долговые обязательства. На эту способность оказывают влияние несколько основных факторов. Оценка кредитоспособности заемщика включает идентификацию наличия ресурсов, которые могут использоваться для погашения задолженности, готовность заемщика использовать эти ресурсы для погашения задолженности и исследование его кредитной истории.

Когда кредиторы принимают решение о выдаче кредита физическому или юридическому лицу, то оно основывается на понимании, что заемщика будет располагать ресурсами, которые могут использоваться для погашения задолженности. При этом ресурсы обычно рассматриваются с точки зрения некоторого типа денежного потока. Его источником могут быть доходы физического лица в виде заработной платы, или доходы юридического лица от продажи товаров и услуг. Помимо этого надежным источником доходов считаются и денежные потоки, которые представляют собой регулярные выплаты из трастовых фондов, а также процентные доходы от размещения депозита в банке или облигаций.

Как только будет установлено, что у заемщика есть денежные потоки или ресурсы, которые могут использоваться для выполнения долговых обязательств, необходимо определить его готовность выполнять свои обязательства и фактически производить платежи. Это как раз тот момент, где изучается кредитная история физического или юридического лица. Если заемщик добросовестно погашал предыдущие кредиты в установленные сроки, то это является благоприятным фактором и подтверждает его кредитоспособность в прошлом. Используя кредитную историю в качестве индикатора, кредитор может обоснованно предположить, что заемщик будет демонстрировать подобный образец поведения в будущем.

Помимо этого кредиторы также рассматривают текущие долговые обязательства заемщика. Сравнивая соотношение между текущими долговыми обязательствами и доходами, возможно установить, сможет ли заемщик выполнить новое долговое обязательство, при этом значительно не увеличивая риск дефолта. Этот элемент процесса оценки кредитоспособности удовлетворяет и интересам заемщика, поскольку он помогает предотвращать принятие долгового обязательства, которое могло бы оказать негативное влияние на его кредитоспособность в целом.

Надлежащее управление доступными ресурсами также имеет большое значение для поддержания кредитоспособности. Поддержание долговых обязательств в строгом соответствии с доступными доходами, а также их своевременное погашение, приведет к тому, что уровень кредитоспособности заемщика будет привлекателен для потенциальных кредиторов.


Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовый рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше

Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше