Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Товарный рынок | Commodity Market

Товарный рынокангл. Commodity Market, на нем осуществляется торговля физическими активами, такими как зерно, газ, металлы, сырая нефть и прочие однородные продукты. Товарный рынок состоит из бирж, где вышеперечисленные товары могу быть куплены и/или проданы на основе использования стандартных контрактов (каждый контракт, иногда называемый «лот», предполагает строго определенное количество товара, например 500 баррелей нефти). В настоящее время в мире существует около 50 крупных товарных бирж, на которых торгуется приблизительно 100 различных наименований товаров. Eurex, электронная биржа в Европе, является самым большим в мире товарным рынком.

Существует пять основных категорий товаров, торгуемых на товарном рынке:

  • зерно, например пшеница или соя;
  • энергоносители, например, сырая нефть, мазут, бензин и природный газ;
  • металлы, например, золото, серебро, медь, алюминий и т.п.;
  • так называемые «мягкие товары», которые включают такие товары, как кофе, сахар, какао, хлопок и т.п.;
  • домашний скот.

Чтобы определенный товар был допущен к торговле на товарной бирже, он должен соответствовать определенным требованием. В случае промышленной (например, металлы) или сельскохозяйственной (например, пшеница) продукции, товар должен быть в форме сырья. Например, металл в слитках является биржевым товаром, а детали, изготовленные из этого металла - нет. У скоропортящихся товаров, как, например, замороженный апельсиновый сок, должен быть адекватный срок годности.

Товарные биржи функционируют таким же образом, как и фондовые биржи. Торговые залы разделены на секции, называемые биржевыми ямами, где фактически встречаются трейдеры. В каждой секции торгуется определенный товар. Чтобы иметь право заключать сделки непосредственно в торговом зале, трейдер должен быть членом биржи. Лица, не являющиеся членами биржи, такие как фермеры или инвесторы, должны работать через брокерскую компанию, которая является членом одной или нескольких товарных бирж.

Товарный рынок часто используется как инструмент хеджирования против ценовых колебаний. Например, производитель хлопка желает договориться о твердой цене для своего урожая, поскольку в случае избыточного предложения в сезон сбора урожая может возникнуть значительное снижение цен. Фьючерсный контракт на продукцию может также использоваться производителем как залог по кредиту. С другой стороны, изготовитель одежды, покупающий хлопок, получает выгоду в двух аспектах. Во-первых, он может планировать свои затраты заранее. Во-вторых, он будет защищен от роста цен, который, например, может возникнуть в результате неблагоприятных погодных условий для урожая хлопка.

На товарном рынке действует два типа участников: те, кто желает продать свой товар или купить товары для будущего использования, и те, кто спекулирует товарными фьючерсами с целью получения прибыли. Большинство товаров продаются и покупаются при помощи фьючерсов, которые гарантируют, что определенное количество товара будет продано на определенную дату в будущем по заранее определенной цене. Контракты для немедленной поставки называются спотовыми контрактами, и часто используются для выполнения обязательств по фьючерсным контрактам.

Инвесторы, которые осуществляют спекуляции на товарном рынке, покупают и продают фьючерсы без намерения физической поставки/получения товара, выступающего андерлаингом. Если цена товара повышается, стоимость купленного фьючерсного контракта также увеличивается. Напротив, если наблюдается снижение цен на базовый товар (андерлаинг), то стоимость контракта падает. Фьючерсные контракты часто ликвидируются до даты поставки при помощи офсетной сделки.

Некоторыми преимуществами инвестиций в товарные рынки являются более низкие комиссионные, и более высокие показатели оборачиваемости. Эти рынки являются очень оживленными, а цены на них изменяются намного быстрее, чем на рынке недвижимости или фондовом рынке. Кроме того, трейдеры могут использовать маржинальный счет с более низким уровнем маржи, чем по аналогичным маржинальным счетам при торговле акциями. Однако возможность получения быстрой прибыли означает и возможность быстрых убытков. Инвесторы должны тщательно изучить поведение товара, в который они желают осуществить значительные инвестиций.


Уступка дебиторской задолженности

16.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность ... читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит

09.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО ... читать дальше

Управление денежными средствами

11.04.2018
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью ... читать дальше

Невозвратные затраты

04.04.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений ... читать дальше

Larson&Holz – нулевой спред от брокера

28.03.2018
Форекс / Брокеры

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов ... читать дальше

Альтернативные затраты

28.03.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды ... читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности

21.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности ... читать дальше

Метод прямого списания безнадежных долгов

14.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод прямого списания безнадежных долгов заключается в отнесении определенного счета дебиторской задолженности на расходы в тот момент, когда он фактически признается безнадежным ... читать дальше

Резерв по сомнительным долгам

09.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Создание резерва по сомнительным долгам определяется учетной политикой для оценки части дебиторской задолженности, которая предположительно не будет инкассирована ... читать дальше