Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Точка перехода | Breakpoint

Точка перехода - англ. Breakpoint, для инвестиционных фондов, взимающих комиссионные сборы, суммы в денежном выражении, на которую инвестору необходимо купить акций фонда, чтобы получить право на более низкий уровень комиссионных сборов. При этом покупка может быть сделана, как на всю сумму сразу, так и несколькими платежами (так называемая накопительная система) в пределах оговоренного промежутка времени. Накопительная система скидок при покупке акций фонда должна быть задокументирована и юридически оформляется письмом о намерениях.

Например, инвестор планирует вложить 25000$ в инвестиционный фонд, который взимает единоразовую комиссию при покупке в размере 6,5%, что составит $1625. Если первая точка перехода составляет 30000$, комиссия при покупке в этом случае равна 5,5%, инвестору следует инвестировать дополнительные 5000$. Если инвестор сможет вложить еще 5000$ к инвестициям, то он получит выгоду от более низкой комиссии при покупке, размер которой составит 30000*0,055=1500$, что поможет сэкономить 125$ на этой операции.

Инвестиционные фонды обязаны предоставлять описание этих контрольных точек и квалификационные требования в проспекте фонда. Достигая или превосходя точку перехода, с инвестора будет взиматься более низкий комиссионный сбор, а он сможет экономить деньги. Любая покупка инвестором акций фонда, которая по сумме незначительно меньше точки перехода, считается неэтичной и рассматривается как нарушение правил Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASD).


Поддерживающая маржа

15.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Поддерживающая маржа (Maintenance Margin) является минимально допустимым балансом маржинального счета, который позволяет инвестору поддерживать открытой позицию по фьючерсному контракту ... читать дальше

Контанго фьючерса

09.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Фьючерсный рынок переходит в ситуацию контанго (англ. Contango, CGO) в случае когда фьючерсный контракт с более поздним месяцем экспирации торгуется дороже, чем аналогичный фьючерс более ранним месяцем экспирации ... читать дальше

Бэквордация фьючерса

27.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

На фьючерсном рынке бэквордацией (англ. Backwardation) называют ситуацию, когда фьючерсный контракт с более поздней датой экспирации котируется дешевле, чем аналогичный контракт с более ранней датой экспирации ... читать дальше

Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше