Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Точка безубыточности | Break-Even Point

Точка безубыточности - англ. Break-Even Point, термин может использоваться в двух контекстах: при управлении затратами в бизнесе и в торговле ценными бумагами и опционами. При этом в каждом контексте под точкой безубыточности предполагается равновесие доходов и расходов, когда прибыль равна нолю.

Применение точки безубыточности в бизнесе фокусируется на зависимости получаемой прибыли от прилагаемых усилий. По существу, величина дохода от реализации, возникающего в результате производства, маркетинга и продажи товаров или услуги, должна быть достаточна, чтобы покрыть все прямые и косвенные расходы, возникающие в процессе ведения деятельности. Они обычно включают стоимость сырья и материалов, оплату труда, расходы на покупку и обслуживание оборудования, коммунальные услуги, расходы на хранение, упаковку и транспортировку, и прочие расходы. В конечном счете, точка безубыточности является количеством единиц продукции, которое должно быть реализовано, чтобы полностью покрыть расходы на ее производство и реализацию. В идеальном варианте эта точка должна быть достигнута и затем превышена, что позволит получить чистую прибыль.

Расчет точки безубыточности в натуральном выражении имеет следующий вид.

точка безубыточности формула, break-even point

где FCпостоянные затраты;

P – цена единицы продукции;

VCпеременные затраты на единицу продукции.

Для расчета точки безубыточности в денежном выражении используется следующая формула.

точка безубыточности формула в денежном выражении формула, break-even point

где FC – постоянные затраты;

S – выручка от реализации продукции;

TVC – общие переменные затраты.

Чтобы разобраться с концепцией точки безубыточности, рассмотрим порядок ее расчета на примере.

Пример. Предположим, что Компания CRT производит и реализует 50000 единиц продукции за квартал по цене 500 у.е. При этом переменные затраты на единицу продукции составляют 275 у.е., а постоянные затраты за отчетный период 5000000 у.е.

Точка безубыточности в натуральном выражении составит:

BE = 5000000*/(500-275) = 22222 ед.

В денежном выражении точка безубыточности составит:

BE = 5000000*25000000/(25000000-13750000) = 11111111,11 у.е.

Это означает, что Компании CRT необходимо произвести и реализовать 22222 единицы продукции, что в денежном выражении составляет 11 111 111,11 у.е., чтобы полностью покрыть переменные и постоянные затраты, выйдя на нулевой уровень рентабельности.

На основании условия вышеприведенного примера, точку безубыточности на графике можно представить следующим образом.

точка безубыточности график

1TC – общие затраты, равные сумме общих переменных (TVC) и постоянных затрат (FC).

Аналогичным образом точка безубыточности действует и в контексте торговли ценными бумагами и опционами. Создание баланса между опционом пут и опционом колл, направленное на достижение идеальной цены исполнения (англ. Strike Price), дает возможность определить точку безубыточности в такой операции. В случае с акциями и аналогичными инвестиционными инструментами точка безубыточности достигается, когда инвестор полностью возместил начальную стоимость приобретения инвестиций, но еще не получил прибыли. Как только акции или ценные бумаги начинают генерировать доходы, превышающие расходы, связанные с их приобретением, точка безубыточности считается достигнутой.

Точки безубыточности служат важными индикаторами финансового успеха или провала любого бизнеса или инвестиции. Сделки, которые не достигают точки безубыточности, обычно считаются провальными, поэтому инвестору следует соблюдать осторожность прежде, чем вкладывать средства в акции или другие инвестиционные инструменты. Одновременно, точка безубыточности может также быть индикатором успешных финансовых инвестиций, особенно в ситуациях, когда она была достигнута и превышена за относительно короткий промежуток времени.

Финансовый цикл

19.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Финансовый (денежный) цикл компании представляет собой количество дней, которое проходит с момента оплаты сырья и материалов до момента получения оплаты за реализованную продукцию ... читать дальше

Операционный цикл

14.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Операционный цикл компании является периодом времени в днях, необходимым для того, чтобы товарно-материальные запасы были конвертированы в ... читать дальше

Страховой запас

08.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Страховой запас является дополнительным объемом сырья и материалов, который поддерживается компанией для компенсации возможной нехватки ... читать дальше

Формирование курса валют НБУ

07.06.2017
Основы инвестирования

Большинство обывателей воспринимает валютный курс как случайную величину или индикатор экономического состояния государства ... читать дальше

Точка заказа

01.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Точка заказа, известная также как момент возобновления заказа, является моментом времени, когда должен быть размещен новый заказ, чтобы ... читать дальше

Маржа безопасности

16.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржа безопасности (англ. Margin of Safety) является одним из показателей эффективности, используемых в управленческом учете при проведении анализа ... читать дальше

Стоит ли верить бинарным опционам? Личный опыт простого менеджера

13.05.2017
Бинарные опционы

Слил я за месяц 230 долларов, ни цента ни заработав. Периодически возникало желание все бросить и забыть, но мысль «отыграться» и добиться хоть какого-то ... читать дальше

Целевая прибыль

09.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Целевая прибыль является одним из показателей в управленческом учете, используемом в анализе «затраты-объем продукции-прибыль» на ряду с анализом безубыточности ... читать дальше

Маржинальная прибыль

03.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржинальная прибыль является показателем эффективности, используемым в управленческом учете при проведении анализа «затраты-объем продукции-прибыль» ... читать дальше