Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Шаровой платеж | Balloon Payment

Шаровой платеж - англ. Balloon Payment, является крупным единовременным платежом по кредиту, сумма которого значительно превышает размер регулярного ежемесячного платежа. Шаровой платеж осуществляется либо через определенные интервалы, но чаще один раз в конце срока кредитования. Шаровые платежи наиболее часто встречаются в ипотеках, но могут иногда использоваться в автомобильных и потребительских кредитах.

В обмен на крупные шаровые платежи заемщик получает целый ряд преимуществ. Регулярные платежи по такому кредиту обычно предусматривают только проценты, поэтому на первых этапах заемщик будет тратить значительно меньше, чем при стандартных схемах погашения, которые предполагают постепенный возврат основной суммы кредита. Что еще более важно, для этого типа кредитов часто характерна более низкая фиксированная процентная ставка, что приводит в конечном итоге к меньшей переплате. Зачастую краткосрочный шаровой кредит (англ. Balloon Loan) может быть очень выгодным для некоторых заемщиков.

Шаровые платежи идеальны для людей с хорошим инвестиционным чутьем и способностями рационально управлять своими расходами. Освобождая капитал, который необходимо было бы направить на выплату более высоких платежей при стандартных схемах погашения, шаровые кредиты дают опытному инвестору возможность использовать высвобожденные средства. Такой кредит также выгоден для лиц, ожидающих значительные единовременные поступления на некоторый момент в будущем, например, получение наследства или выплата дивидендов. Независимо от источника происхождения, если текущий денежный поток заемщика не будущие крупные поступления, шаровой платеж может быть очень выгодным выбором.

Большинство кредиторов потребуют своего рода гарантию, что у заемщика будет необходимый капитал для осуществления шарового платежа, то есть предоставление шаровых кредитов предполагает более жесткие требования к заемщику. Если, как ожидается, крупная денежная сумма, необходимая для осуществления платежа, не появится, заемщик должен будет ежемесячно откладывать минимальную сумму, чтобы гарантировать, что у него будут деньги для осуществления шарового платежа на оговоренную дату. Поэтому инвестирование накопленных сбережений на высокорисковых рынках не рекомендуется тем заемщикам, которые должны осуществлять шаровой платеж.

Многие кредиторы позволят заемщику преобразовывать шаровой кредит в кредит с традиционной структурой. Если заемщик не располагает достаточной суммой, чтобы осуществить шаровой платеж, преобразование кредита может, например, помочь препятствовать потере своего дома. Заемщик должен удостовериться, что такая возможность предусмотрена договором, а также он должен быть уверен, что готов рискнуть рефинансировать кредит по более высокой процентной ставке в случае необходимости. В большинстве случаев остаток задолженности при ипотечном шаровом кредите может быть рефинансирован, если заемщик добросовестно выполнял свои обязательства и удовлетворяет требованиям кредитора для стандартного ипотечного кредита.

Шаровые кредиты могут быть очень привлекательными, по сравнению со стандартными кредитами, вследствие более низких процентных ставок. Однако они являются очень опасными для самих заемщиков. Если у заемщика нет полной уверенности, что он сможет осуществить шаровой платеж, для него более предпочтительным может быть ипотека с плавающей процентной ставкой (англ. Adjustable-Rate Mortgage ARM). Для нее также характерны более низкие процентные ставки, но они не являются фиксированными и могут колебаться в большую или меньшую сторону в зависимости от рыночных процентных ставок. Однако следует помнить, что резкий рост процентных ставок может привести к существенному увеличению платежей по кредиту, что может крайне негативно сказаться на финансовом состоянии заемщика.


Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовый рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше

Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше