Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Средняя ставка налога | Average Tax Rate

Средняя ставка налога - англ. Average Tax Rate, является общим налоговым бременем, которое ложиться на доходы определенного налогоплательщика, и обычно выражается в виде процента. В странах с системой прогрессивного налогообложения доходы налогоплательщика разбиваются на различные налоговые категории (англ. Tax Bracket), к каждой из которых применяется соответствующая ставка налога. По мере того как уровень доходов налогоплательщика повышается, он переходит через различные налоговые категории, при чем каждая следующая предполагает более высокую ставку налога. Средняя налоговая ставка для конкретного лица может быть приблизительно вычислена как среднеарифметическое значение ставок налога для тех налоговых категорий, которые затрагивает его уровень дохода. Чтобы лучше разобраться в ситуации рассмотрим ее на простом примере.

Пример. Предположим, что налоговое законодательство данной страны предполагает систему прогрессивного налогообложения с пятью налоговыми категориями.

1) Доходы до 9000 у.е. облагаются налогом на доходы по ставке 10%.

2) Доходы от 9000 до 20000 у.е. облагаются налогом на доходы по ставке 15%.

3) Доходы от 20000 до 50000 у.е. облагаются налогом на доходы по ставке 25%.

4) Доходы от 50000 до 100000 у.е. облагаются налогом на доходы по ставке 35%.

5) Доходы свыше 100000 у.е. облагаются налогом на доходы по ставке 50%.

Рассчитаем среднюю ставку налога для трех налогоплательщиков, первый из которых располагает доходом в размере 38000 у.е., второй – 45000 у.е., а третий – 127000 у.е. Доходы двух первых лиц попадают под первые три налоговые категории. Следовательно средняя ставка налога для них составит (10%+15%+25%)/3=16,7%. Для третьего налогоплательщика, доход которого попадает под все налоговые категории, она составит (10%+15%+25%+35%+50%)/5=27%.

Данные расчеты носят приблизительный характер, поэтому более точным будет расчет эффективной ставки налога для каждого из налогоплательщиков, которая учитывает удельный вес каждой налоговой категории в общем доходе. Для первого из них она составит (9000/38000*10% + 11000/38000*15% + 18000/38000*25%) = 18,55%. У второго налогоплательщика она будет (9000/45000*10% + 11000/45000*15% + 25000/45000*25%) = 19,56%. Эффективная ставка налога для третьего налогоплательщика составит (9000/127000*10% + 11000/127000*15% + 30000/127000*25% + 50000/127000*35% + 27000/127000*50%) = 32,32%.

Несмотря на то, что у первых двух налогоплательщиков средняя ставка налога одинакова и составляет 16,7%, эффективная ставка налога у них различна и составляет 18,55% и 19,56% соответственно, поскольку у них разный удельный вес доходов в последней (для них) налоговой категории. Также следует отметить, что как средняя ставка налога, так и эффективная ставка налога всегда будут ниже, чем предельная налоговая ставка. Для первых двух из них она составляет 25%, а для третьего – 50%.

Компании могут применять различные методы для расчета их средней ставки налога, поскольку большинство из них платит множество налогов, например, налог на доходы, налог на имущество, налог на добавленную стоимость, налог с продаж и т.д. Поэтому методика расчета для конкретной компании будет зависеть от того, какие из перечисленных выше налогов она платит. Использование средней ставки налога обычно целесообразно для компаний, которые занимаются планированием своих будущих налоговых обязательств.


Поддерживающая маржа

15.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Поддерживающая маржа (Maintenance Margin) является минимально допустимым балансом маржинального счета, который позволяет инвестору поддерживать открытой позицию по фьючерсному контракту ... читать дальше

Контанго фьючерса

09.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Фьючерсный рынок переходит в ситуацию контанго (англ. Contango, CGO) в случае когда фьючерсный контракт с более поздним месяцем экспирации торгуется дороже, чем аналогичный фьючерс более ранним месяцем экспирации ... читать дальше

Бэквордация фьючерса

27.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

На фьючерсном рынке бэквордацией (англ. Backwardation) называют ситуацию, когда фьючерсный контракт с более поздней датой экспирации котируется дешевле, чем аналогичный контракт с более ранней датой экспирации ... читать дальше

Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше