Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Распределение активов | Asset Allocation

Распределение активовангл. Asset Allocation, инвестиционная стратегия, которая стремится сбалансировать отношение риск/доход, подбирая соотношение активов инвестиционного портфеля в соответствии со склонностью инвестора к риску и инвестиционным горизонтом.

Три главных класса активов (акции, ценные бумаги с фиксированным доходом, денежные средства и их эквиваленты) обладают разным уровнем соотношения риск/доход, таким образом, каждый будет вести себя по-разному в течение длительного периода времени.

Не существует никакой простой формулы, которая может найти правильное распределение активов для каждого частного лица. Однако среди большинства финансовых профессионалов есть общепринятое мнение, которое состоит в том, что правильное распределение активов является одним из самых важных решений, которые принимают инвесторы. Другими словами, выбор отдельных ценных бумаг носит вторичный характер, по отношению к тому, как именно инвестор распределяет свои инвестиции в акции, облигации, денежные средства и их эквиваленты, что, в конечном счете, и предопределит инвестиционные результаты.

Фонды распределения активов, также известные как фонды жизненного цикла или фонды заданной даты, пытаются предоставить инвесторам структуры портфелей, которые учитывают возраст инвестора, склонность к риску и его инвестиционные цели, за счет соответствующего пропорционального распределения фондов в различные классы активов. Однако критики этого подхода доказывают, что находить стандартное решение для эффективного размещения активов портфеля достаточно проблематично, потому что каждый отдельный инвесторы требуют уникального решения.


Поддерживающая маржа

15.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Поддерживающая маржа (Maintenance Margin) является минимально допустимым балансом маржинального счета, который позволяет инвестору поддерживать открытой позицию по фьючерсному контракту ... читать дальше

Контанго фьючерса

09.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Фьючерсный рынок переходит в ситуацию контанго (англ. Contango, CGO) в случае когда фьючерсный контракт с более поздним месяцем экспирации торгуется дороже, чем аналогичный фьючерс более ранним месяцем экспирации ... читать дальше

Бэквордация фьючерса

27.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

На фьючерсном рынке бэквордацией (англ. Backwardation) называют ситуацию, когда фьючерсный контракт с более поздней датой экспирации котируется дешевле, чем аналогичный контракт с более ранней датой экспирации ... читать дальше

Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше