Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Годовая процентная доходность | Annual Percentage Yield, APY

Годовая процентная доходность - англ. Annual Percentage Yield (APY) эффективная годовая норма доходности, учитывающий эффект компаундинга (начисления сложных процентов). Годовая процентная доходность рассчитывается по формуле:

APY = (1+I)N – 1

Полученный размер процента предполагает, что фонды останутся инвестированными на полные 365 дней.

Годовая процентная доходность похожа по своей природе на годовую процентную ставку. Ее ценность заключается в способности стандартизировать различные соглашения о процентной ставке в пересчитанный на годовой базе размер процентной ставки.

Например, предположим, что Вы рассматриваете возможность инвестировать средства в однолетнюю беспроцентную облигацию, по которой выплачивается 6% на дату погашения, или в высокодоходный инструмент денежного рынка, по которому выплачивается 0,5% в месяц с ежемесячным накоплением процентов.

На первый взгляд доходы кажутся равными, потому что 12 месяцев, умноженных на 0,5%, дают 6%. Однако, при вычислении годовой процентной доходности необходимо учитывать эффект компаундинга, так что второй вариант инвестиций фактически приведут к доходности в 6,17% (1,00512-1 = 0,0617).


Первоначальная маржа

20.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Первоначальная маржа (Initial Margin) является суммой, которую участник рынка должен иметь на своем маржинальном счете чтобы иметь возможность выставить приказ на ... читать дальше

Поддерживающая маржа

15.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Поддерживающая маржа (Maintenance Margin) является минимально допустимым балансом маржинального счета, который позволяет инвестору поддерживать открытой позицию по фьючерсному контракту ... читать дальше

Контанго фьючерса

09.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Фьючерсный рынок переходит в ситуацию контанго (англ. Contango, CGO) в случае когда фьючерсный контракт с более поздним месяцем экспирации торгуется дороже, чем аналогичный фьючерс более ранним месяцем экспирации ... читать дальше

Бэквордация фьючерса

27.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

На фьючерсном рынке бэквордацией (англ. Backwardation) называют ситуацию, когда фьючерсный контракт с более поздней датой экспирации котируется дешевле, чем аналогичный контракт с более ранней датой экспирации ... читать дальше

Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше