Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Бизнес-ангелы | Angel Investor

Бизнес-ангелыангл. Angel Investor

Создание нового бизнеса почти всегда требует привлечения капитала, который можно получить из различных источников. Когда собственные средства учредителей оказываются исчерпанными, они будут вынуждены прибегнуть к другим источникам финансирования. Однако далеко не всегда владелец нового бизнеса сможет получить банковский кредит или финансирование от венчурного фонда. В этом случае финансирование можно получить от бизнес-ангела. Бизнес-ангел использует свои собственные средства, чтобы увеличить капитал компании, в обмен на довольно значительную долю в компании, обычно в пределах 10-30%.

Бизнес-ангелы осуществляют очень высокорисковые инвестиции, поэтому они часто ищут компании, которые позволят вернуть первоначальные инвестиции приблизительно в десятикратном размере в течение примерно пяти лет. Более того, некоторые ищут компании, которые могли бы приумножить их инвестиции в 20 - 30 раз. Однако часто такие инвестиции предлагают прибыль на уровне приблизительно 20-30% от вложенного капитала, но, тем не менее, даже такой размер прибыли является значительным, по сравнению с традиционными инвестициями (акции, облигации, депозитные сертификаты и т.п.).

Обычно бизнес-ангелы диверсифицируют риск, инвестируя в несколько стартующих компаний, поскольку вероятность банкротства новых компаний является очень высокой. По этой причине прямое вложение собственных денег считают большим риском. Часть новых компаний обязательно потерпят неудачу, и когда это произойдет, все деньги, предоставленные бизнес-ангелом, будут потеряны. У инвестора, который хочет стать бизнес-ангелом, должны быть деньги, которые он может безболезненно потерять. Кроме того, такие потери можно списать на убытки при расчете налогов. Тем не менее, потенциально высокая доходность инвестиций предлагает довольно хорошую возможность получить значительную прибыль.

Бизнес-ангел должен также иметь хорошую деловую хватку и давать советы менеджменту новой компании относительно того, как добиться успеха. Так поступают потому, что это полезно для компании, и тем самым выгодно и для инвестора. Успешная компания всегда предлагает более высокую норму доходности для инвестиций.

Как и венчурные фонды, многие бизнес-ангелы объединяются в группы, чтобы объединить свои средства. Организации бизнес-ангелов принимают совместные решения относительно лучших инвестиционных альтернатив, в которые стоит вложить деньги. Однако это также означает, что найти бизнес-ангела сможет меньше новых компаний. Новая компания должна быть убедительной и энергичной, чтобы пройти процесс отбора кандидатов. По статистике только приблизительно 1% новых компаний в США в состоянии убедить бизнес-ангела предоставить финансирование. Количество компаний, которые в состоянии получить финансирование венчурного фонда, является еще ниже и составляет примерно 0,25%.

Бизнес-ангел в случае успеха извлечет большинство денег или часть собственности компании за предоставленные им инвестиции. Такое финансирование представляет собой самый дорогой способ получить стартовый капитал для компании. Однако часто это остается единственным способом получить необходимое финансирование для начала бизнеса, так как венчурные фонды не всегда готовы инвестировать, а коммерческие банки чрезвычайно редко предоставляют кредиты для новых компаний.

Высокий доход бизнес-ангела, в случае если компания станет прибыльной, оправдан тем, что их инвестиции являются самыми рискованными, поскольку могут быть полностью потеряны. Другими словами - это очень опасное инвестирование, которое дает потенциальную возможность получения значительной прибыли.


Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовый рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше

Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше