Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Финансовый менеджмент


ГЛАВА 1 - Финансовая отчетность

Бухгалтерский баланс

Структура актива баланса

Структура обязательств баланса

Структура собственного капитала баланса

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о денежных потоках

Отчет об изменениях в собственном капитале

Посленалоговая операционная прибыль, NOPAT

Экономическая добавленная стоимость, EVA

Инвестированный капитал

ГЛАВА 2 - Анализ финансовой отчетности

Коэффициенты оборачиваемости

- коэффициент оборачиваемости активов

- коэффициент оборачиваемости основных средств

- коэффициент оборачиваемости запасов

- период оборота дебиторской задолженности

Коэффициенты управления задолженностью

- коэффициент задолженности

- мультипликатор собственного капитала

- коэффициент покрытия процентов, TIE

Коэффициенты рыночной стоимости

- коэффициент цена-прибыль, P/E

Коэффициенты рентабельности

- рентабельность собственного капитала, ROE

- рентабельность активов, ROA

- рентабельность продаж

Модель Дюпона (DuPont)

Вертикальный анализ финансовой отчетности

Горизонтальный анализ финансовой отчетности

Индексный анализ финансовой отчетности

ГЛАВА 3 - Финансовое планирование и прогнозирование финансовой отчетности

Необходимые дополнительные средства, AFN

ГЛАВА 4 - Стоимость денег во времени

Будущая стоимость денежного потока

Настоящая стоимость денежного потока

Будущая стоимость аннуитета

Настоящая стоимость аннуитета

ГЛАВА 5 - Анализ безубыточности и рычаг

Анализ безубыточности

Что такое операционный рычаг

Эффект операционного рычага

Что такое финансовый рычаг

Эффект финансового рычага

Эффект общего рычага

ГЛАВА 6 - Облигации и их оценка

Рейтинг облигаций

Оценка облигаций

Доходность облигаций

- доходность к погашению (Yield to Maturity, YTM)

- доходность к досрочному погашению (Yield to Call, YTC)

- текущая доходность (Current Yield)

Фонд погашения

ГЛАВА 7 - Акции и их оценка

Обыкновенные акции

Привилегированные акции

Кумулятивные дивиденды

ГЛАВА 8 - Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации

Варранты

ГЛАВА 9 - Риск и доходность

Ожидаемая доходность акций

Ожидаемая доходность портфеля

Требуемая доходность

Дисперсия (вариация)

Среднеквадратическое отклонение

Коэффициент вариации

Ковариация

Коэффициент корреляции

Бета-коэффициент акций

Бета-коэффициент портфеля

Стандартное отклонение портфеля

Модель оценки капитальных активов, CAPM

Линия рынка ценных бумаг, SML

Линия рынка капиталов, CML

Теория арбитражного ценообразования

ГЛАВА 10 - Стоимость капитала

Стоимость заемного капитала

Стоимость привилегированных акций, kp

Стоимость обыкновенных акций, ke

Средневзвешенная стоимость капитала, WACC

Точка перелома нераспределенной прибыли

ГЛАВА 11 - Структура капитала

Традиционный подход к структуре капитала

Анализ безразличия EBIT-EPS

Модель структуры капитала Модильяни-Миллера

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли

ГЛАВА 12 - Оценка и управление корпорацией

Модель оценки стоимости корпорации

Ценностно ориентированный менеджмент

ГЛАВА 13 - Бюджетирование капитальных вложений

Предельная стоимость капитала

Период окупаемости

Дисконтированный срок окупаемости

Чистая приведенная стоимость, NPV

Индекс рентабельности, PI

Внутренняя норма доходности, IRR

Проблема множественности IRR

Модифицированная внутренняя норма доходности, MIRR

Метод цепного повтора

Метод бесконечного цепного повтора

Метод эквивалентного аннуитета

Анализ проекта в условиях инфляции

Управленческие опционы

Опцион расширения

Опцион отсрочки

Опцион отказа

Анализ чувствительности инвестиционного проекта

ГЛАВА 14 - Управление рабочим капиталом

Стратегии финансирования оборотных средств

Операционный цикл

Финансовый цикл

Оптимальная партия поставки (EOQ-модель)

Точка заказа

Страховой запас

Система точно в срок, JIT

Факторинг дебиторской задолженности

Бюджет денежных средств

Модель Баумоля

Модель Миллера-Орра

ABC-анализ

ГЛАВА 15 - Дивидендная политика

Теория иррелевантности дивидендов

Теория синицы в руках

Теория налоговых предпочтений

Обратный выкуп акций

Дробление акций

Выплата дивидендов акциями


Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше

Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше