Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Структура собственного капитала

Определение

Собственный капитал (англ. Equity) является одним из трех разделов бухгалтерского баланса, выступая наряду с обязательствами источником формирования активов.

Активы = Обязательства + Собственный капитал

По этой причине счета собственного капитала являются пассивными и имеют кредитовое сальдо!

Классификация собственного капитала в бухгалтерском балансе

Компоненты собственного капитала в бухгалтерском балансе обычно указываются по приоритету их ликвидации.

Структура собственного капитала в бухгалтерском балансе

Оплаченный акционерный капитал

В случае, если компания произвела эмиссию не только обыкновенных, но и привилегированных акций, оплаченный акционерный капитал (англ. Paid-in Capital) необходимо отдельно выделить:

  • обыкновенный акционерный капитал;
  • привилегированный акционерный капитал.

По этому счету проданные акции всегда отражаются по их номинальной стоимости. Если у акций не заявлена номинальная стоимость (характерно для обыкновенных акций), то они отражаются по этому счету по той стоимости, за которую они были проданы.

Дополнительно оплаченный акционерный капитал

По статье дополнительно оплаченный капитал отражается сумма, которая была получена от продажи привилегированных и обыкновенных акций сверх их номинальной стоимости. Например, если компания продала 1 миллион обыкновенных акции номиналом 10 у.е. по 11,5 у.е., то по статье оплаченный акционерный капитал будет отражено 10 000 000 у.е. (1 000 000×10), а по статье дополнительно оплаченный капитал 1 500 000 у.е. (1 000 000×(11,5-10)).

Если компания совершила обратный выкуп своих акций по цене выше номинала, то в статье дополнительно оплаченный акционерный капитал должна быть отдельно выделена сумма превышения по графе казначейские акции (англ. Treasury Stock).

Нераспределенная прибыль

По статье нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отражается сумма накопленной чистой прибыли (за вычетом выплаченных дивидендов) или чистого убытка с момента начала ведения деятельности.

Накопленный прочий совокупный доход

По этой статье отражается накопленный прочий совокупный доход/убыток (англ. Accumulated other Comprehensive Income) который не был отражен в отчете о прибылях и убытках, например, нереализованный доход по некоторым типам инвестиций и нереализованные курсовые разницы.

Казначейские акции

По этой статье отражаются акции, которые были выкуплены компанией обратно у акционеров, либо акции, которые были подписаны к размещению, но не были проданы. Важно, этот счет является контрпассивным с дебетовым балансом, поэтому имеет отрицательный баланс в структуре собственного капитала бухгалтерского баланса!

Резерв переоценки

По статье резерв переоценки (англ. Valuation Allowance) отражаются суммы, возникшие в результате переоценки справедливой стоимости некоторых долгосрочных инвестиций.

Накопленные курсовые разницы

По этой статье отражается накопленный доход/убыток, который возник в результате курсовых разниц.

Контрарные счета собственного капитала

Как уже упоминалось, счета собственного капитала являются пассивными, то есть имеют кредитовый баланс. Для уточнения некоторых из счетов применяются контрпассивные счета, которые имеют дебетовый баланс. Примером таких счетов являются «Казначейские акции» и «Дополнительно оплаченный капитал от казначейских акций». В структуре собственного капитала в бухгалтерском балансе они имеют отрицательный баланс.

Собственный капитал и временные счета

Чистая прибыль или убыток являются временными счетами отчета о прибылях и убытках, но они взаимосвязаны с бухгалтерским балансом. Чистая прибыль, после выплаты дивидендов, приводит к увеличению собственного капитала, а именно к увеличению счета нераспределенной прибыли. Убыток, наоборот приводит к уменьшению этого счета.

Традиционный подход к структуре капитала

16.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Традиционный подход к структуре капитала основывается на предположении, что использование заемного капитала позволяет минимизировать средневзвешенную стоимость капитала и тем самым максимизировать ее рыночную стоимость ... читать дальше

Анализ безразличия EBIT-EPS

07.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Анализ безразличия EBIT-EPS является методикой, которая позволяет максимизировать прибыль на акцию (EPS) для различных уровней операционной прибыли (EBIT), рассматривая ... читать дальше

Точка перелома нераспределенной прибыли

28.06.2017
Финансовый менеджмент / Стоимость капитала

Точка перелома нераспределенной прибыли является суммой дополнительного капитала, которую при условии сохранения целевой структуры капитала может привлечь компания не прибегая к ... читать дальше

Финансовый цикл

19.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Финансовый (денежный) цикл компании представляет собой количество дней, которое проходит с момента оплаты сырья и материалов до момента получения оплаты за реализованную продукцию ... читать дальше

Операционный цикл

14.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Операционный цикл компании является периодом времени в днях, необходимым для того, чтобы товарно-материальные запасы были конвертированы в ... читать дальше

Страховой запас

08.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Страховой запас является дополнительным объемом сырья и материалов, который поддерживается компанией для компенсации возможной нехватки ... читать дальше

Формирование курса валют НБУ

07.06.2017
Основы инвестирования

Большинство обывателей воспринимает валютный курс как случайную величину или индикатор экономического состояния государства ... читать дальше

Точка заказа

01.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Точка заказа, известная также как момент возобновления заказа, является моментом времени, когда должен быть размещен новый заказ, чтобы ... читать дальше

Маржа безопасности

16.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржа безопасности (англ. Margin of Safety) является одним из показателей эффективности, используемых в управленческом учете при проведении анализа ... читать дальше