Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Структура собственного капитала

Определение

Собственный капитал (англ. Equity) является одним из трех разделов бухгалтерского баланса, выступая наряду с обязательствами источником формирования активов.

Активы = Обязательства + Собственный капитал

По этой причине счета собственного капитала являются пассивными и имеют кредитовое сальдо!

Классификация собственного капитала в бухгалтерском балансе

Компоненты собственного капитала в бухгалтерском балансе обычно указываются по приоритету их ликвидации.

Структура собственного капитала в бухгалтерском балансе

Оплаченный акционерный капитал

В случае, если компания произвела эмиссию не только обыкновенных, но и привилегированных акций, оплаченный акционерный капитал (англ. Paid-in Capital) необходимо отдельно выделить:

  • обыкновенный акционерный капитал;
  • привилегированный акционерный капитал.

По этому счету проданные акции всегда отражаются по их номинальной стоимости. Если у акций не заявлена номинальная стоимость (характерно для обыкновенных акций), то они отражаются по этому счету по той стоимости, за которую они были проданы.

Дополнительно оплаченный акционерный капитал

По статье дополнительно оплаченный капитал отражается сумма, которая была получена от продажи привилегированных и обыкновенных акций сверх их номинальной стоимости. Например, если компания продала 1 миллион обыкновенных акции номиналом 10 у.е. по 11,5 у.е., то по статье оплаченный акционерный капитал будет отражено 10 000 000 у.е. (1 000 000×10), а по статье дополнительно оплаченный капитал 1 500 000 у.е. (1 000 000×(11,5-10)).

Если компания совершила обратный выкуп своих акций по цене выше номинала, то в статье дополнительно оплаченный акционерный капитал должна быть отдельно выделена сумма превышения по графе казначейские акции (англ. Treasury Stock).

Нераспределенная прибыль

По статье нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отражается сумма накопленной чистой прибыли (за вычетом выплаченных дивидендов) или чистого убытка с момента начала ведения деятельности.

Накопленный прочий совокупный доход

По этой статье отражается накопленный прочий совокупный доход/убыток (англ. Accumulated other Comprehensive Income) который не был отражен в отчете о прибылях и убытках, например, нереализованный доход по некоторым типам инвестиций и нереализованные курсовые разницы.

Казначейские акции

По этой статье отражаются акции, которые были выкуплены компанией обратно у акционеров, либо акции, которые были подписаны к размещению, но не были проданы. Важно, этот счет является контрпассивным с дебетовым балансом, поэтому имеет отрицательный баланс в структуре собственного капитала бухгалтерского баланса!

Резерв переоценки

По статье резерв переоценки (англ. Valuation Allowance) отражаются суммы, возникшие в результате переоценки справедливой стоимости некоторых долгосрочных инвестиций.

Накопленные курсовые разницы

По этой статье отражается накопленный доход/убыток, который возник в результате курсовых разниц.

Контрарные счета собственного капитала

Как уже упоминалось, счета собственного капитала являются пассивными, то есть имеют кредитовый баланс. Для уточнения некоторых из счетов применяются контрпассивные счета, которые имеют дебетовый баланс. Примером таких счетов являются «Казначейские акции» и «Дополнительно оплаченный капитал от казначейских акций». В структуре собственного капитала в бухгалтерском балансе они имеют отрицательный баланс.

Собственный капитал и временные счета

Чистая прибыль или убыток являются временными счетами отчета о прибылях и убытках, но они взаимосвязаны с бухгалтерским балансом. Чистая прибыль, после выплаты дивидендов, приводит к увеличению собственного капитала, а именно к увеличению счета нераспределенной прибыли. Убыток, наоборот приводит к уменьшению этого счета.

ABC-анализ

20.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

ABC-анализ является методикой категоризации товарно-материальных запасов или дебиторов, основывающейся на принципе Парето, которая позволяет выделить наиболее существенные позиции номенклатуры или ключевых дебиторов ... читать дальше

Стратегии финансирования оборотных средств

13.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выбор стратегии финансирования оборотных средств строится на компромиссе между и риском рентабельностью, от которого будет зависеть пропорция, в которой будут использованы долгосрочные и краткосрочные источники финансирования потребности в чистом оборотном капитале ... читать дальше

Бюджет денежных средств

06.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Бюджет денежных средств представляет собой постатейную детализацию источников поступления и направлений расходования денежных средств, назначением которого является выявление кассовых разрывов и определение способов их устранения ... читать дальше

Система точно в срок - JIT

30.08.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Система управления производством и запасами «точно в срок» (англ. Just in Time, JIT) преследует цель снижения расходов, связанных с поддержанием товарно-материальных запасов, и уменьшения потребности в оборотном капитале ... читать дальше

Теория налоговых предпочтений

23.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория налоговых предпочтений утверждает, что некоторые инвесторы предпочитают получение дохода от прироста капитала доходу от дивидендов, поэтому готовы заплатить больше за акции компаний, которые выплачивают низкие дивиденды ... читать дальше

Теория синицы в руках

20.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория синицы в руках Гордона-Линтнера утверждает, что инвесторы предпочитают доход от выплаты дивидендов, доходу от прироста капитала, то есть дивидендная политика оказывает влияние на поведение инвесторов ... читать дальше

Теория иррелевантности дивидендов

10.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория иррелевантности дивидендов Модильяни-Миллера была впервые предложена авторами в 1961 году. Авторы теории пришли к выводу, что дивидендная политика компании не оказывает влияния ни на рыночную стоимость ... читать дальше

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли

05.08.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли основывается на предположении о том, что рыночная стоимость компании и средневзвешенная стоимость капитала не зависят от уровня используемого финансового рычага ... читать дальше

Вертикальный анализ

26.07.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Методика проведения вертикального анализа, известного также анализ как масштаба, предполагает отображение данных финансовой отчетности не в денежном выражении, а в процентах от базового показателя ... читать дальше