Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Структура собственного капитала

Определение

Собственный капитал (англ. Equity) является одним из трех разделов бухгалтерского баланса, выступая наряду с обязательствами источником формирования активов.

Активы = Обязательства + Собственный капитал

По этой причине счета собственного капитала являются пассивными и имеют кредитовое сальдо!

Классификация собственного капитала в бухгалтерском балансе

Компоненты собственного капитала в бухгалтерском балансе обычно указываются по приоритету их ликвидации.

Структура собственного капитала в бухгалтерском балансе

Оплаченный акционерный капитал

В случае, если компания произвела эмиссию не только обыкновенных, но и привилегированных акций, оплаченный акционерный капитал (англ. Paid-in Capital) необходимо отдельно выделить:

  • обыкновенный акционерный капитал;
  • привилегированный акционерный капитал.

По этому счету проданные акции всегда отражаются по их номинальной стоимости. Если у акций не заявлена номинальная стоимость (характерно для обыкновенных акций), то они отражаются по этому счету по той стоимости, за которую они были проданы.

Дополнительно оплаченный акционерный капитал

По статье дополнительно оплаченный капитал отражается сумма, которая была получена от продажи привилегированных и обыкновенных акций сверх их номинальной стоимости. Например, если компания продала 1 миллион обыкновенных акции номиналом 10 у.е. по 11,5 у.е., то по статье оплаченный акционерный капитал будет отражено 10 000 000 у.е. (1 000 000×10), а по статье дополнительно оплаченный капитал 1 500 000 у.е. (1 000 000×(11,5-10)).

Если компания совершила обратный выкуп своих акций по цене выше номинала, то в статье дополнительно оплаченный акционерный капитал должна быть отдельно выделена сумма превышения по графе казначейские акции (англ. Treasury Stock).

Нераспределенная прибыль

По статье нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отражается сумма накопленной чистой прибыли (за вычетом выплаченных дивидендов) или чистого убытка с момента начала ведения деятельности.

Накопленный прочий совокупный доход

По этой статье отражается накопленный прочий совокупный доход/убыток (англ. Accumulated other Comprehensive Income) который не был отражен в отчете о прибылях и убытках, например, нереализованный доход по некоторым типам инвестиций и нереализованные курсовые разницы.

Казначейские акции

По этой статье отражаются акции, которые были выкуплены компанией обратно у акционеров, либо акции, которые были подписаны к размещению, но не были проданы. Важно, этот счет является контрпассивным с дебетовым балансом, поэтому имеет отрицательный баланс в структуре собственного капитала бухгалтерского баланса!

Резерв переоценки

По статье резерв переоценки (англ. Valuation Allowance) отражаются суммы, возникшие в результате переоценки справедливой стоимости некоторых долгосрочных инвестиций.

Накопленные курсовые разницы

По этой статье отражается накопленный доход/убыток, который возник в результате курсовых разниц.

Контрарные счета собственного капитала

Как уже упоминалось, счета собственного капитала являются пассивными, то есть имеют кредитовый баланс. Для уточнения некоторых из счетов применяются контрпассивные счета, которые имеют дебетовый баланс. Примером таких счетов являются «Казначейские акции» и «Дополнительно оплаченный капитал от казначейских акций». В структуре собственного капитала в бухгалтерском балансе они имеют отрицательный баланс.

Собственный капитал и временные счета

Чистая прибыль или убыток являются временными счетами отчета о прибылях и убытках, но они взаимосвязаны с бухгалтерским балансом. Чистая прибыль, после выплаты дивидендов, приводит к увеличению собственного капитала, а именно к увеличению счета нераспределенной прибыли. Убыток, наоборот приводит к уменьшению этого счета.

300x600 micro deposit_banner_10$ plant_RU

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше

Рентабельность продаж

08.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Рентабельность продаж входит в группу коэффициентов рентабельности и показывает сколько денежных единиц чистой прибыли генерируется на 1 денежную единицу выручки ... читать дальше

Прогнозирование рынка от Форекс брокеров: как найти лучшую аналитику и прогнозы?

03.11.2017
Форекс

Неотъемлемая часть деятельности Форекс брокеров — предоставление своим клиентам аналитических продуктов. Это могут быть регулярные и ежедневные прогнозы ... читать дальше

Проблема множественности IRR

01.11.2017
Финансовый менеджмент / Оценка инвестиционных проектов

Проблема множественности IRR (нескольких ставок внутренней нормы доходности) возникает в случае, когда инвестиционный проект имеет неординарный денежный поток ... читать дальше

Анализ чувствительности инвестиционного проекта

25.10.2017
Финансовый менеджмент / Оценка инвестиционных проектов

Анализ чувствительности является методикой, используемой при оценке инвестиционных проектов для определения степени влияния входных параметров проекта на его чистую приведенную стоимость или внутреннюю норму доходности ... читать дальше

Горизонтальный анализ финансовой отчетности

18.10.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Горизонтальный анализ, известный также как анализ тенденций, заключается в сопоставлении финансовой информации за ряд учетных периодов для выявления значительных отклонений с последующим определением причин этих отклонений ... читать дальше

Выплата дивидендов акциями

11.10.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выплата дивидендов акциями заключается в дополнительной эмиссии новых акций и дальнейшем их распределении среди действующих акционеров пропорционально доле каждого из них в акционерном капитале ... читать дальше

Дробление акций

03.10.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Решение менеджмента компании о дроблении акций увеличивает их количество в обращении и пропорционально снижает рыночную цену акции, при этом рыночная стоимость компании остается без изменений ... читать дальше

Обратный выкуп акций

27.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Обратный выкуп собственных акций является процедурой, к которой прибегает руководством компании в моменты, когда ее акции является недооцененными ... читать дальше