Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Хеджирование покупкой форвардного контракта - длинный хедж

Хеджирование покупкой форвардного контракта носит также название «длинный хедж». Хеджирования покупкой применятся тогда, когда Покупатель базового актива желает застраховаться от роста его рыночной цены. Механизм хеджирования форвардными контрактами удобно рассмотреть на примере.

15.05 Покупатель заключил контракт с Продавцом на поставку 50 тонн меди 20.07, при этом спотовая цена на день подписания контракта составляла 6587 USD за тонну. Чтобы избежать рисков, связанных с возможым ростом рыночной цены на медь, Покупатель одновременно купил форвардный контракт с аналогичной датой и ценой исполнения 6587 USD за тонну. Рассмотрим финансовый результат Покупателя, если его опасения оправдались и цена на спотовом рынке 20 июля составила 7325 USD за тонну.

Финансовый результат Покупателя будет состоять из двух частей: дохода/убытка по фактической поставке товара и дохода/убытка по купленному форвардному контракту.

При фактической поставке товара Покупатель понесет потери, поскольку рыночная цена оказалась выше той, которая была на момент подписания контракта:

Хеджирование покупкой

По проданому форвардному контракту ситуация будет обратной, поскольку Покупатель может продать медь по 7325 USD, и размер дохода составит:

Хеджирование покупкой

Таким образом, независимо от колебаний рыночной цены на медь финансовый результат Покупателя будет равен 0.

Следует отметить, что существенным недостатком хэджирования форвардными контрактами является то, что его выполнение не гарантировано.

Форекс: подводим итоги 2016 года

07.01.2017
Обзоры рынков

2016-ый год был богат на события, которые стали драйверами международного валютного рынка. По уровню волатильности с ним ... читать дальше

Составляем бизнес-план для нового кафе или ресторана

06.01.2017
Личные финансы

Наверняка каждого из нас посещала мысль о создании собственного бизнеса, а именно об открытии собственного кафе или ресторана. На первый взгляд концепция такой бизнес-модели ... читать дальше

Реестр владельцев акций акционерных обществ

22.12.2016
Долевые ценые бумаги

Согласно Федеральному законопроекту подписанного 02.07.2013 под номером 142-ФЗ "О внесении изменений в подраздел III раздела 1 части первой Гражданского кодекса РФ" все ... читать дальше

Постоянные затраты

08.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Постоянными затратами в управленческом учете являются расходы, величина которых не зависит от объема произведенной или реализованной продукции в рамках релевантного диапазона ... читать дальше

Себестоимость реализованной продукции

01.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Себестоимость реализованной продукции представляет собой сумму расходов на производство продукции, которая была реализована в течение отчетного периода ... читать дальше

Себестоимость произведенной продукции

23.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете себестоимость произведенной продукции представляет собой калькуляцию производственных затрат, которые были понесены в учетном периоде ... читать дальше

Первичные и добавленные затраты

22.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Первичные и добавленные затраты применяются в управленческом учете производственного сектора как показатель эффективности производства конкретного вида продукции ... читать дальше

Затраты на продукт и на период

12.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Одним из подходов классификации затрат в управленческом учете является выделение затрат на продукт и на период. Чтобы понять разницу между затратами на продукт и на период, необходимо ... читать дальше

Прямые и косвенные затраты

10.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Под классификацию прямых затрат попадают те из них, которые могут быть легко отнесены к конкретному объекту затрат ... читать дальше