Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

Что такое рынок облигаций?

В статье рассмотрены основные понятия, характеристики и механизм функционирования рынка облигаций.

Эмиссия корпоративных облигаций

Эмиссия корпоративных облигаций является неплохой возможностью привлечь дополнительное финансирование. В этой статье рассмотрены основные вопросы, на которые должен ответить менеджмент компании до принятия решения о выпуске облигаций.

Рейтинговые агентства - можно ли доверять кредитным рейтингам эмитентов облигаций?

В статье рассмотрен аспект функционирования рынка облигаций, связанный с присвоением кредитного рейтинга. Приведена методика присвоения рейтингов крупнейшими агентствами и дана сравнительная таблица рейтингов кредитоспособности трех основных агентств.

Как купить трежерис напрямую у ФРС

Казначейские долговые обязательства, они же трежерис, считаются безрисковыми инвестициями. В статье описан порядок их покупки и проведения расчетов напрямую у ФРС через онлайн систему Treasury Direct.

Корпоративные облигации: введение в кредитный риск

Корпоративные облигации являются достаточно разнородными, потому инвестор должен быть осторожен, рассматривая их в качестве объекта инвестиций. Прочитав эту статью Вы узнаете как оценить доходность корпоративной облигации, кредитный риск и кредитный спред.

Кредитный дефолтный своп: что происходит при дефолте заемщика?

Кредитный дефолтный своп – инструмент хеджирования риска дефолта эмитента. В статье рассмотрен механизм проведения расчетов по кредитному дефолтному свопу в случае наступления кредитного события.

Проблемные долги – как получить прибыль на корпоративных банкротствах

В статье рассмотрена возможность покупки проблемных долговых обязательств компаний, которые находятся на грани либо в стадии банкротства. Представлена информация порядке оценки стоимости проблемных долговых обязательств.

Обеспеченные облигации как безопасная инвестиционная альтернатива

Проблемы развития рынка ипотечной секьюритизации и потребность в дешевом финансировании ипотек вынуждают инвесторов использовать новые финансовые инструменты. Одним из таких инструментов являются обеспеченные облигации.

Как происходит ценообразование на рынке облигаций

В этой статье рассмотрен механизм ценообразования на рынке облигаций, классификация рынка, методика расчета доходности, бенчмарк цены и ценовые спреды.

Преимущества облигаций как объекта инвестирования

Облигации являются одним из популярных объектов инвестирования, однако механизм функционирования рынка облигаций остается достаточно запутанным для начинающего инвестора.

Что такое корпоративный кредитный рейтинг?

Рейтинговые агентства являются неотъемлемым элементом современного рынка корпоративных облигаций. В статье рассмотрены кредитные рейтинги основных рейтинговых агентств и их роль для эмитентов облигаций и инвесторов.

Риски инвестирования в облигации

Хотя инвестирование в облигации считается наименее рискованным, все же существуют определенные риски, которые следует учитывать при принятии инвестиционного решения. В статье рассмотрены: риск процентной ставки, инфляционный риск, реинвестиционный риск, кредитный (дефолтный) риск, риск снижения кредитного рейтинга и риск ликвидности.

Портфель облигаций - формирование, управление, диверсификация

Формирование диверсифицированного портфеля облигаций на первый взгляд может показаться сложной задачей для частного инвестора. В статье рассмотрена диверсификация портфеля на основе пяти классов активов с фиксированной доходностью: правительственные ценные бумаги, корпоративные ценные бумаги, защищенные от инфляции ценные бумаги, ипотечные ценные бумаги и обеспеченные активами ценные бумаги.

Как сформировать портфель облигаций

Инвестирование в портфель ценных бумаг с фиксированной доходностью является менее прибыльным, чем в акции. Однако в некоторые периоды экономического цикла эти инвестиции показывают более высокую доходность. Кроме того облигации остаются отличным инструментом диверсификации для любого портфеля.

Что такое конвертируемые облигации?

Конвертируемая облигация является особым финансовым инструментом, который сочетает в себе как свойства долговых обязательств, так и свойства акций. В статье рассмотрены основные свойства этих ценных бумаг, а также механизм их ценообразования.

Конвертируемые облигации: за и против

Конвертируемые облигации являются одним из источников привлечения дополнительного финансирования для компании. В статье рассмотрены преимущества и недостатки конвертируемых облигаций, как для эмитентов, так и для инвесторов.


Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовый рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше

Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше