Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Как купить трежерис напрямую у ФРС

Treasury Direct является электронной торговой площадкой и системой онлайн счетов, где инвесторы могут держать средства и проводить операции с Казначейскими ценными бумагами. Системой Treasury Direct управляет Бюро государственного долга Министерства финансов США, которое является подразделением федерального правительства. Инвесторы могут участвовать в Казначейских аукционах и покупать долговые ценные бумаги, включая американские сберегательные облигации непосредственно от Казначейства. Для покупки правительственных долговых ценных бумаг, эта программа относительно недорога и не подвержена серьезным сбоям.

Как покупать и проводить операции в Treasury Direct

Прежде, чем провести операции через Treasury Direct, инвесторы должны заполнить заявку на открытие счета в режиме онлайн. Процесс очень прост и может быть выполнен за несколько минут. Чтобы открыть счет инвестор должен иметь действительный номер социального страхования, адрес проживания в США и счет в американском депозитарном финансовом учреждении, которое будет принимать дебеты и кредиты, используя способ оплаты через Автоматизированную расчетную палату.

Законодательно разращенные ценные бумаги включают казначейские векселя, казначейские ноты, казначейские облигации, защищенные от инфляции казначейские ценные бумаги (TIPS). Как только Вы начинаете работу, можно сразу купить экспресс, систему записей приказов на онлайн покупку. Вам предложат выбрать будущего владельца приобретаемой ценной бумаги, так многие инвесторы покупают трежерис для подарков или других благотворительных целей. Также необходимо выбрать тип продукта или срок обращения, источник финансирования и сумму покупки. Вы можете осуществлять покупки так часто, как Вы хотите, но следует помнить, что система работает только в рабочие дни. Система позволяет еще раз просмотреть свой заказ прежде, чем Вы окончательно подтвердите его. Сберегательные облигации обычно переводятся на Ваш счет в течение одного рабочего дня; казначейские векселя, ноты, облигации и TIPS переводятся на счет в течение одной недели после даты проведения аукциона.

В системе Treasury Direct допускаются трансферы (перевод ценных бумаг с одного счета на другой), при этом они инициируются фирмой отправителем. Этим система отличается от процесса трансферов ACAT, которая регулирует трансферы от одного брокера к другому, поскольку в ACAT трансфер инициирует фирма получатель.

Как только по казначейским векселям наступает дата платежа, доходы по ним можно легко реинвестировать. Просто выберите опцию «график повторяющихся покупок», а затем выберите количество повторных покупок и их частоту, когда Вы осуществляете свою первую сделку. В дальнейшем покупки будут осуществляться автоматически, пока Вы не отмените их.

Ноты и облигации также можно реинвестировать в конце их срока обращения.

По счету в Treasury Direct будут установлены некоторые ограничения. Минимальный объем покупки для сберегательных облигаций составляет 25$ на человека ежегодно, но не более чем на сумму в 5000$. Для казначейских векселей, нот, облигаций и TIPS, инвестор может выставлять неконкурентные предложения от 100$ до $5 миллионов для каждого типа ценной бумаги, с шагом приращения в 100$. То есть заявку можно выставить только на кратную 100$ сумму.

Проведение казначейских аукционов через Treasury Direct

Владельцы счетов в системе Treasury Direct могут также участвовать в Казначейских аукционах, которые проводятся приблизительно 200 раз в год. Первый шаг в аукционном процессе является объявлением о наступающем аукционе, которое обычно выходит за четыре - пять рабочих дней до даты проведения. В объявлении указывается количество облигаций, которые будут выставлены на продажу, дата аукциона, даты погашения облигаций, условия проведения аукциона, требования к участникам, а также информацию о конкурентных и неконкурентных предложениях цены. Неконкурентные предложения гарантируют, что инвесторы получат полный объем покупки ценной бумаги с доходностью, которая определится во время проведения аукциона в результате открытых торгов. Конкурентные предложения определяют доходность для ценной бумаги, продаваемой на аукционе.

Вторым шагом аукционного процесса является аукционная дата, когда Казначейство рассматривает все полученные предложения, проверяя их на полное соответствие всем установленным правилам и нормативам. Все неконкурентные предложения принимаются вплоть до дня выпуска, если они были составлены надлежащим образом (без нарушений). Заключительным шагом аукционного процесса является выпуск ценных бумаг. Ценные бумаги депонируются владельцам, а платеж осуществляется на счет Казначейства в день выпуска.

Продажа и переводы через Treasury Direct

Трежерис могут быть легко проданы через интерфейс SellDirectSM. 13-ти недельные и 26-ти недельные векселя, ноты, облигации и TIPS могут быть выставлены на продажу в приращениях за 100$. Инвесторы просто выбирают эмиссию, сумму и место назначения платежа. Treasury Direct передает Ваши приказы на продажу Чикагскому отделению ФРС, которая запрашивает предложения на покупку от трех дилеров. Ваши облигации перейдут к лицу, предложившему самую высокую цену. Однако с Вашего счета будет списана комиссионная плата в размере 45$ по большинству операций на продажу.

Чтобы перевести трежерис с Вашего счета, в форме запроса о переводе должен быть указан правильный номер роутинга, название банка, специальные инструкции по обработке, а форму необходимо представить в Treasury Direct. Трансферы должны осуществляться в приращениях за 100$ и могут включать векселя, ноты, облигации и TIPS.

Чтобы предъявить к погашению сберегательную облигацию, просто воспользуйтесь кнопкой «Redeem», которая расположена внизу страницы «Current Holdings». Вы должны будете указать, является ли операция частичным или полным выкупом, указать место назначения платежа, куда Вы депонировать доходы от выкупа. Эта кнопка не будет отображаться на странице, если у Вас на счете не существует никаких приемлемых облигаций.

Инструкция для владельцев счетов в Treasury Direct

Самый легкий способ получить текущие цены на облигации серии EE и I, а также на сберегательные ноты, это использование «Калькулятора сберегательных облигаций» прямо на веб-сайте. Вам только надо ввести серию и номинал Вашей облигации, наряду с датой эмиссии. Калькулятор предоставляет информацию о действующих процентных ставках, следующей дате начисления процентов, окончательной дате погашения и сумме начисленных процентов в этом году.

Через интерфейс SmartExchangeSM бумажные облигации могут быть конвертированы в электронные записи по счету в Treasury Direct. С этого момента ими можно торговать уже в электронном виде в той же серии и той же дате эмиссии, которая была в бумажной форме. Если у Вас есть бумажные облигации, просто уведомьте Treasury Direct, и оно обеспечит их конвертацию в электронную форму.

Ваш счет может финансироваться за счет средств, вычитаемых из заработной платы Вашим работодателем, или прямыми переводами с Вашего банковского счета. Деньги будут размещены на Вашем счете в Treasury Direct и использоваться для финансирования будущих покупок. Баланс по счету в Treasury Direct известен как «0%-ый Долговой сертификат» (C of I) , поскольку на остаток Ваших средств не начисляется никаких процентов. Кроме того, покупки должны осуществляться либо с Вашего счета в банке, либо в Treasury Direct, но не с обеих счетов.

Подведем итоги

Treasury Direct предлагает частным инвесторам возможность купить трежерис непосредственно от американского Казначейства. Хотя в ней существуют некоторые ограничения, эта программа достаточно недорогая и проста в использовании, что является неплохим преимуществом для большинства инвесторов.

Традиционный подход к структуре капитала

16.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Традиционный подход к структуре капитала основывается на предположении, что использование заемного капитала позволяет минимизировать средневзвешенную стоимость капитала и тем самым максимизировать ее рыночную стоимость ... читать дальше

Анализ безразличия EBIT-EPS

07.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Анализ безразличия EBIT-EPS является методикой, которая позволяет максимизировать прибыль на акцию (EPS) для различных уровней операционной прибыли (EBIT), рассматривая ... читать дальше

Точка перелома нераспределенной прибыли

28.06.2017
Финансовый менеджмент / Стоимость капитала

Точка перелома нераспределенной прибыли является суммой дополнительного капитала, которую при условии сохранения целевой структуры капитала может привлечь компания не прибегая к ... читать дальше

Финансовый цикл

19.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Финансовый (денежный) цикл компании представляет собой количество дней, которое проходит с момента оплаты сырья и материалов до момента получения оплаты за реализованную продукцию ... читать дальше

Операционный цикл

14.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Операционный цикл компании является периодом времени в днях, необходимым для того, чтобы товарно-материальные запасы были конвертированы в ... читать дальше

Страховой запас

08.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Страховой запас является дополнительным объемом сырья и материалов, который поддерживается компанией для компенсации возможной нехватки ... читать дальше

Формирование курса валют НБУ

07.06.2017
Основы инвестирования

Большинство обывателей воспринимает валютный курс как случайную величину или индикатор экономического состояния государства ... читать дальше

Точка заказа

01.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Точка заказа, известная также как момент возобновления заказа, является моментом времени, когда должен быть размещен новый заказ, чтобы ... читать дальше

Маржа безопасности

16.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржа безопасности (англ. Margin of Safety) является одним из показателей эффективности, используемых в управленческом учете при проведении анализа ... читать дальше