Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Преимущества облигаций как инвестиционного инструмента

Мониторинг рынка облигаций может быть столь же «динамичным», как наблюдение за шахматной партией, тогда как динамика рынка акций может быть настолько динамична, как финал чемпионата мира по футболу. Однако это впечатление, возникающее у начинающего инвестора, может быть крайне обманчивым. Как у акций, так и у облигаций есть свои плюсы и минусы. В этой статье будут рассмотрены преимущества облигаций, и почему инвесторам необходимо включать их в свой портфель.

Безопасная гавань для Ваших денег

Те, кто только собираются стать инвесторами, обычно уже знают главное отличие акций от облигаций. По существу это различие можно выразить в одной фразе: собственный капитал против долговых обязательств. Таким образом, облигации представляют собой долговые обязательства, а акции являются инструментом владения собственного капитала.

Это различие дает первое и главное преимущество облигаций: инвестирование в долговые обязательства более безопасно, чем инвестирование в собственный капитал. Причиной этого является более высокий приоритет, который владельцы долговых обязательств имеют перед акционерами. Если компания обанкротилась, то сначала возмещаются обязательства перед держателями облигаций, а только потом перед акционерами. В худшем варианте, таком как банкротство, кредиторы обычно удается возместить часть своих денег, в то время как акционеры часто теряют все свои инвестиции.

С точки зрения безопасности облигации американского правительства (Казначейские облигации) считаются «безрисковыми». В то же время не существует никаких акций, которые бы рассматривались как «безрисковые». Если сохранение инвестиционного капитала является Вашей основной целью, то облигация от стабильного правительства является лучшим инвестиционным выбором. Но имейте в виду что, хотя облигации, как правило, более безопасны, это не означает, что все они абсолютно безопасны. Существуют также и очень рисковые облигации, известные как «мусорные» облигации.

Медленные и устойчивые облигации - предсказуемый доход

Если опираться на исторические данные, то доходность акций, в конечном счете, опередит облигации. Однако преимуществом облигаций является то, что они показывают более высокую доходность, чем акции, в определенные периоды экономического цикла. Потеря 10% стоимости за год для акций не является каким-то необычным событием. Но если облигации составляют часть инвестиционного портфеля, они могут помочь смягчить воздействие рецессии в экономике.

Всегда существуют обстоятельства, в которых инвесторам необходимы ценные бумаги и предсказуемость. Пенсионеры, например, часто полагаются на стабильный доход, обеспечиваемый облигациями. Если бы инвестиционный портфель состоял исключительно из акций, то было бы довольно неприятно выйти на пенсию в начале рецессии, когда медвежий рынок может продолжаться, например, два года. Имея облигации, пенсионеры в состоянии предсказать с большей степенью вероятности, какой доход они будут иметь завтра. Однако у инвестора, который выйдет на пенсию через 25 лет, есть много времени, чтобы восполнить любые потери от периодов снижения на рынке акций.

Лучше чем банк

Иногда облигации являются единственным приемлемым инвестиционным выбором. Процентные ставки по облигациям обычно выше, чем процентные ставки по банковским сберегательным счетам. В результате, если Вы планируете сделать сбережения и не нуждаетесь в этих деньгах в ближайшей перспективе, то облигации дадут самый большой доход, при приемлемом уровне риска.

Сбережения на обучение являются хорошим примером средств, которые Вы хотите преумножить путем осуществления инвестиций, также защитив их от риска. Размещение Ваших денег на счете в банке является началом, но это не даст никакого будь-то существенного дохода. С облигациями всегда можно предсказать свой инвестиционный доход и определить сумму, которую необходимо будет внести, чтобы накопить желаемую сумму.

Сколько следует инвестировать в облигации?

Действительно не существует никакого легкого ответа на то, какую часть инвестиционного портфеля нужно формировать за счет облигаций. Довольно часто можно встретить старое правило, которое гласит, что инвесторы должны определить свое распределение активов, вычитая их возраст из 100. Получающееся число указывает тот процент активов, которые следует инвестировать в акции, а оставшуюся часть распределить между облигациями и наличными средствами. Согласно этому правилу, у 20-летнего должно быть 80% в акциях и 20% в наличных средствах и облигациях, в то время как у 65-летнего должно быть 35% активов в акциях и 65% в облигациях и наличных средствах. Однако это только общие рекомендации, которые таковыми и остаются. Определение распределения активов в инвестиционном портфеле подразумевает много факторов, включая инвестиционный горизонт, склонность к риску, будущие цели, восприятие рынка и уровень доходов инвестора.

Подведем итоги

Конечно, облигации не являются идеальным инструментом, но факт остается фактом, они могут внести элемент стабильности практически в любой инвестиционный портфель. Преимуществом облигаций являются то, что они являются относительно безопасными и консервативными инвестициями, и обеспечивают предсказуемый поток дохода в те периоды экономического цикла, когда акции показывают плохие результаты. Кроме того они являются отличным инструментом для осуществления сбережений, если Вы не хотите подвергать свои деньги риску.

Форекс: подводим итоги 2016 года

07.01.2017
Обзоры рынков

2016-ый год был богат на события, которые стали драйверами международного валютного рынка. По уровню волатильности с ним ... читать дальше

Составляем бизнес-план для нового кафе или ресторана

06.01.2017
Личные финансы

Наверняка каждого из нас посещала мысль о создании собственного бизнеса, а именно об открытии собственного кафе или ресторана. На первый взгляд концепция такой бизнес-модели ... читать дальше

Реестр владельцев акций акционерных обществ

22.12.2016
Долевые ценые бумаги

Согласно Федеральному законопроекту подписанного 02.07.2013 под номером 142-ФЗ "О внесении изменений в подраздел III раздела 1 части первой Гражданского кодекса РФ" все ... читать дальше

Постоянные затраты

08.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Постоянными затратами в управленческом учете являются расходы, величина которых не зависит от объема произведенной или реализованной продукции в рамках релевантного диапазона ... читать дальше

Себестоимость реализованной продукции

01.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Себестоимость реализованной продукции представляет собой сумму расходов на производство продукции, которая была реализована в течение отчетного периода ... читать дальше

Себестоимость произведенной продукции

23.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете себестоимость произведенной продукции представляет собой калькуляцию производственных затрат, которые были понесены в учетном периоде ... читать дальше

Первичные и добавленные затраты

22.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Первичные и добавленные затраты применяются в управленческом учете производственного сектора как показатель эффективности производства конкретного вида продукции ... читать дальше

Затраты на продукт и на период

12.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Одним из подходов классификации затрат в управленческом учете является выделение затрат на продукт и на период. Чтобы понять разницу между затратами на продукт и на период, необходимо ... читать дальше

Прямые и косвенные затраты

10.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Под классификацию прямых затрат попадают те из них, которые могут быть легко отнесены к конкретному объекту затрат ... читать дальше