Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Преимущества облигаций как инвестиционного инструмента

Мониторинг рынка облигаций может быть столь же «динамичным», как наблюдение за шахматной партией, тогда как динамика рынка акций может быть настолько динамична, как финал чемпионата мира по футболу. Однако это впечатление, возникающее у начинающего инвестора, может быть крайне обманчивым. Как у акций, так и у облигаций есть свои плюсы и минусы. В этой статье будут рассмотрены преимущества облигаций, и почему инвесторам необходимо включать их в свой портфель.

Безопасная гавань для Ваших денег

Те, кто только собираются стать инвесторами, обычно уже знают главное отличие акций от облигаций. По существу это различие можно выразить в одной фразе: собственный капитал против долговых обязательств. Таким образом, облигации представляют собой долговые обязательства, а акции являются инструментом владения собственного капитала.

Это различие дает первое и главное преимущество облигаций: инвестирование в долговые обязательства более безопасно, чем инвестирование в собственный капитал. Причиной этого является более высокий приоритет, который владельцы долговых обязательств имеют перед акционерами. Если компания обанкротилась, то сначала возмещаются обязательства перед держателями облигаций, а только потом перед акционерами. В худшем варианте, таком как банкротство, кредиторы обычно удается возместить часть своих денег, в то время как акционеры часто теряют все свои инвестиции.

С точки зрения безопасности облигации американского правительства (Казначейские облигации) считаются «безрисковыми». В то же время не существует никаких акций, которые бы рассматривались как «безрисковые». Если сохранение инвестиционного капитала является Вашей основной целью, то облигация от стабильного правительства является лучшим инвестиционным выбором. Но имейте в виду что, хотя облигации, как правило, более безопасны, это не означает, что все они абсолютно безопасны. Существуют также и очень рисковые облигации, известные как «мусорные» облигации.

Медленные и устойчивые облигации - предсказуемый доход

Если опираться на исторические данные, то доходность акций, в конечном счете, опередит облигации. Однако преимуществом облигаций является то, что они показывают более высокую доходность, чем акции, в определенные периоды экономического цикла. Потеря 10% стоимости за год для акций не является каким-то необычным событием. Но если облигации составляют часть инвестиционного портфеля, они могут помочь смягчить воздействие рецессии в экономике.

Всегда существуют обстоятельства, в которых инвесторам необходимы ценные бумаги и предсказуемость. Пенсионеры, например, часто полагаются на стабильный доход, обеспечиваемый облигациями. Если бы инвестиционный портфель состоял исключительно из акций, то было бы довольно неприятно выйти на пенсию в начале рецессии, когда медвежий рынок может продолжаться, например, два года. Имея облигации, пенсионеры в состоянии предсказать с большей степенью вероятности, какой доход они будут иметь завтра. Однако у инвестора, который выйдет на пенсию через 25 лет, есть много времени, чтобы восполнить любые потери от периодов снижения на рынке акций.

Лучше чем банк

Иногда облигации являются единственным приемлемым инвестиционным выбором. Процентные ставки по облигациям обычно выше, чем процентные ставки по банковским сберегательным счетам. В результате, если Вы планируете сделать сбережения и не нуждаетесь в этих деньгах в ближайшей перспективе, то облигации дадут самый большой доход, при приемлемом уровне риска.

Сбережения на обучение являются хорошим примером средств, которые Вы хотите преумножить путем осуществления инвестиций, также защитив их от риска. Размещение Ваших денег на счете в банке является началом, но это не даст никакого будь-то существенного дохода. С облигациями всегда можно предсказать свой инвестиционный доход и определить сумму, которую необходимо будет внести, чтобы накопить желаемую сумму.

Сколько следует инвестировать в облигации?

Действительно не существует никакого легкого ответа на то, какую часть инвестиционного портфеля нужно формировать за счет облигаций. Довольно часто можно встретить старое правило, которое гласит, что инвесторы должны определить свое распределение активов, вычитая их возраст из 100. Получающееся число указывает тот процент активов, которые следует инвестировать в акции, а оставшуюся часть распределить между облигациями и наличными средствами. Согласно этому правилу, у 20-летнего должно быть 80% в акциях и 20% в наличных средствах и облигациях, в то время как у 65-летнего должно быть 35% активов в акциях и 65% в облигациях и наличных средствах. Однако это только общие рекомендации, которые таковыми и остаются. Определение распределения активов в инвестиционном портфеле подразумевает много факторов, включая инвестиционный горизонт, склонность к риску, будущие цели, восприятие рынка и уровень доходов инвестора.

Подведем итоги

Конечно, облигации не являются идеальным инструментом, но факт остается фактом, они могут внести элемент стабильности практически в любой инвестиционный портфель. Преимуществом облигаций являются то, что они являются относительно безопасными и консервативными инвестициями, и обеспечивают предсказуемый поток дохода в те периоды экономического цикла, когда акции показывают плохие результаты. Кроме того они являются отличным инструментом для осуществления сбережений, если Вы не хотите подвергать свои деньги риску.

Маржа безопасности

16.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржа безопасности (англ. Margin of Safety) является одним из показателей эффективности, используемых в управленческом учете при проведении анализа ... читать дальше

Стоит ли верить бинарным опционам? Личный опыт простого менеджера

13.05.2017
Бинарные опционы

Слил я за месяц 230 долларов, ни цента ни заработав. Периодически возникало желание все бросить и забыть, но мысль «отыграться» и добиться хоть какого-то ... читать дальше

Целевая прибыль

09.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Целевая прибыль является одним из показателей в управленческом учете, используемом в анализе «затраты-объем продукции-прибыль» на ряду с анализом безубыточности ... читать дальше

Маржинальная прибыль

03.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржинальная прибыль является показателем эффективности, используемым в управленческом учете при проведении анализа «затраты-объем продукции-прибыль» ... читать дальше

Метод наибольших и наименьших значений

27.04.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Метод наибольших и наименьших значений предполагает использование данных о смешанных затратах при максимальном и минимальном уровне производства с целью ... читать дальше

Приростные и маржинальные затраты

20.04.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Приростные и маржинальные затраты являются двумя основными инструментами оценки будущих инвестиционных или производственных альтернатив ... читать дальше

Общие и средние затраты

30.03.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Общие и средние затраты являются мощным инструментом управленческого учета, позволяющим не только планировать производство, формировать ценовую политику ... читать дальше

Смешанные затраты

15.03.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Смешанные затраты или условно переменные затраты одновременно сочетают в себе поведение постоянных и переменных ... читать дальше

Релевантные и нерелевантные затраты

28.02.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете классификация затрат на релевантные и нерелевантные осуществляется с целью обоснования наиболее экономически ... читать дальше