Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Схема погашения кредита убывающими платежами

Досрочное погашение кредита, выплачиваемого по схеме убывающих платежей, возможно при соблюдении определенных условий.

Тут перед заемщиком может возникнуть «нюанс» наличия штрафных санкций за досрочное погашение кредита. Банк, таким образом, компенсирует недополученную прибыль, поскольку из-за уменьшения остатка задолженности будут недополучены ожидаемые проценты. Потому надо внимательно изучать договор предоставления кредита на предмет выявления таких «сюрпризов».

Теперь рассмотрим механизм досрочного погашения кредита на основе предыдущего примера.

Базовый график погашения кредита выглядел следующим образом:

Дата платежа Тело кредита Остаток
задолженности
Сумма процентов Платеж Количество дней за период
17.03 1500 18000 234,74 1734,74 28
17.04 1500 16500 238,23 1738,23 31
17.05 1500 15000 209,59 1709,59 30
17.06 1500 13500 194,92 1694,92 31
17.07 1500 12000 167,67 1667,67 30
17.08 1500 10500 151,60 1651,60 31
17.09 1500 9000 129,95 1629,95 31
17.10 1500 7500 104,79 1604,79 30
17.11 1500 6000 86,63 1586,63 31
17.12 1500 4500 62,88 1562,88 30
17.01 1500 3000 43,32 1543,32 31
17.02 1500 1500 21,66 1521,66 31
Итого 18000 - 1645,97 19645,97 28

Допустим, заемщик решил досрочно погасить часть кредита и внес 15.04 5000 долл. США в счет погашения задолженности.

Главной особенностью данной схемы погашения кредита является то, что тело кредита может быть погашено в любой момент, а проценты только в расчетный период. Как правило, банк предоставляет клиенту 5-7 дней для погашения процентов после даты платежа. В нашем примере начиная с 17 числа каждого месяца.

Для нашего примера это означает, что 15.04 все 5000 долл. США пойдут в счет погашения основной суммы долга, что повлечет за собой пересчет остатка задолженности и величины процентов.

Остаток задолженности в период с 17.03 по 14.04 (29 дней) составит 16500 долл. США. После внесения средств в размере 5000 долл. США остаток задолженности в период с 15.04 по 16.04 (2 дня) составит 11500 долл. США. Таким образом, в расчетный период (начиная с 17.04) клиент будет обязан погасить только проценты, сумма которых составит:

16500 * 0,00046575 * 29 + 11500 * 0,00046575 * 2 = 233,57 долл. США

При досрочном погашении кредита убывающими платежами пересчитывается базовый график погашения. В нашем примере до конца срока погашения кредита остается 10 месяцев, начиная с 17.04 по 17.02. Таким образом, новый базовый график погашения будет выглядеть следующим образом.

Дата платежа Тело кредита Остаток
задолженности
Сумма
процентов
Платеж Количество дней за период
17.05 1150 11500 160,68 1310,68 30
17.06 1150 10350 149,44 1299,44 31
17.07 1150 9200 128,55 1278,55 30
17.08 1150 8050 116,23 1266,23 31
17.09 1150 6900 99,62 1249,62 31
17.10 1150 5750 80,34 1230,34 30
17.11 1150 4600 66,42 1216,42 31
17.12 1150 3450 48,21 1198,21 30
17.01 1150 2300 33,21 1183,21 31
17.02 1150 1150 16,60 1166,60 31
Итого 11500 899,30 12399,30

Порядок проведения расчетов можно посмотреть по этой ссылке.

Как можно видеть, график погашения претерпел изменения, в сравнении с первоначальным вариантом. Если в дальнейшем клиент будет погашать кредит досрочно, то при каждой операции перерасчет базового графика погашения будет производиться аналогично.

ABC-анализ

20.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

ABC-анализ является методикой категоризации товарно-материальных запасов или дебиторов, основывающейся на принципе Парето, которая позволяет выделить наиболее существенные позиции номенклатуры или ключевых дебиторов ... читать дальше

Стратегии финансирования оборотных средств

13.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выбор стратегии финансирования оборотных средств строится на компромиссе между и риском рентабельностью, от которого будет зависеть пропорция, в которой будут использованы долгосрочные и краткосрочные источники финансирования потребности в чистом оборотном капитале ... читать дальше

Бюджет денежных средств

06.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Бюджет денежных средств представляет собой постатейную детализацию источников поступления и направлений расходования денежных средств, назначением которого является выявление кассовых разрывов и определение способов их устранения ... читать дальше

Система точно в срок - JIT

30.08.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Система управления производством и запасами «точно в срок» (англ. Just in Time, JIT) преследует цель снижения расходов, связанных с поддержанием товарно-материальных запасов, и уменьшения потребности в оборотном капитале ... читать дальше

Теория налоговых предпочтений

23.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория налоговых предпочтений утверждает, что некоторые инвесторы предпочитают получение дохода от прироста капитала доходу от дивидендов, поэтому готовы заплатить больше за акции компаний, которые выплачивают низкие дивиденды ... читать дальше

Теория синицы в руках

20.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория синицы в руках Гордона-Линтнера утверждает, что инвесторы предпочитают доход от выплаты дивидендов, доходу от прироста капитала, то есть дивидендная политика оказывает влияние на поведение инвесторов ... читать дальше

Теория иррелевантности дивидендов

10.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория иррелевантности дивидендов Модильяни-Миллера была впервые предложена авторами в 1961 году. Авторы теории пришли к выводу, что дивидендная политика компании не оказывает влияния ни на рыночную стоимость ... читать дальше

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли

05.08.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли основывается на предположении о том, что рыночная стоимость компании и средневзвешенная стоимость капитала не зависят от уровня используемого финансового рычага ... читать дальше

Вертикальный анализ

26.07.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Методика проведения вертикального анализа, известного также анализ как масштаба, предполагает отображение данных финансовой отчетности не в денежном выражении, а в процентах от базового показателя ... читать дальше