Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Схема погашения кредита убывающими платежами

Досрочное погашение кредита, выплачиваемого по схеме убывающих платежей, возможно при соблюдении определенных условий.

Тут перед заемщиком может возникнуть «нюанс» наличия штрафных санкций за досрочное погашение кредита. Банк, таким образом, компенсирует недополученную прибыль, поскольку из-за уменьшения остатка задолженности будут недополучены ожидаемые проценты. Потому надо внимательно изучать договор предоставления кредита на предмет выявления таких «сюрпризов».

Теперь рассмотрим механизм досрочного погашения кредита на основе предыдущего примера.

Базовый график погашения кредита выглядел следующим образом:

Дата платежа Тело кредита Остаток
задолженности
Сумма процентов Платеж Количество дней за период
17.03 1500 18000 234,74 1734,74 28
17.04 1500 16500 238,23 1738,23 31
17.05 1500 15000 209,59 1709,59 30
17.06 1500 13500 194,92 1694,92 31
17.07 1500 12000 167,67 1667,67 30
17.08 1500 10500 151,60 1651,60 31
17.09 1500 9000 129,95 1629,95 31
17.10 1500 7500 104,79 1604,79 30
17.11 1500 6000 86,63 1586,63 31
17.12 1500 4500 62,88 1562,88 30
17.01 1500 3000 43,32 1543,32 31
17.02 1500 1500 21,66 1521,66 31
Итого 18000 - 1645,97 19645,97 28

Допустим, заемщик решил досрочно погасить часть кредита и внес 15.04 5000 долл. США в счет погашения задолженности.

Главной особенностью данной схемы погашения кредита является то, что тело кредита может быть погашено в любой момент, а проценты только в расчетный период. Как правило, банк предоставляет клиенту 5-7 дней для погашения процентов после даты платежа. В нашем примере начиная с 17 числа каждого месяца.

Для нашего примера это означает, что 15.04 все 5000 долл. США пойдут в счет погашения основной суммы долга, что повлечет за собой пересчет остатка задолженности и величины процентов.

Остаток задолженности в период с 17.03 по 14.04 (29 дней) составит 16500 долл. США. После внесения средств в размере 5000 долл. США остаток задолженности в период с 15.04 по 16.04 (2 дня) составит 11500 долл. США. Таким образом, в расчетный период (начиная с 17.04) клиент будет обязан погасить только проценты, сумма которых составит:

16500 * 0,00046575 * 29 + 11500 * 0,00046575 * 2 = 233,57 долл. США

При досрочном погашении кредита убывающими платежами пересчитывается базовый график погашения. В нашем примере до конца срока погашения кредита остается 10 месяцев, начиная с 17.04 по 17.02. Таким образом, новый базовый график погашения будет выглядеть следующим образом.

Дата платежа Тело кредита Остаток
задолженности
Сумма
процентов
Платеж Количество дней за период
17.05 1150 11500 160,68 1310,68 30
17.06 1150 10350 149,44 1299,44 31
17.07 1150 9200 128,55 1278,55 30
17.08 1150 8050 116,23 1266,23 31
17.09 1150 6900 99,62 1249,62 31
17.10 1150 5750 80,34 1230,34 30
17.11 1150 4600 66,42 1216,42 31
17.12 1150 3450 48,21 1198,21 30
17.01 1150 2300 33,21 1183,21 31
17.02 1150 1150 16,60 1166,60 31
Итого 11500 899,30 12399,30

Порядок проведения расчетов можно посмотреть по этой ссылке.

Как можно видеть, график погашения претерпел изменения, в сравнении с первоначальным вариантом. Если в дальнейшем клиент будет погашать кредит досрочно, то при каждой операции перерасчет базового графика погашения будет производиться аналогично.

Модель Модильяни-Миллера

23.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Теория структуры капитала Модильяни-Миллера выдвигает гипотезу о том, что рыночная стоимость компании не зависит от структуры капитала, а определяется ее способностью генерировать операционную прибыль ... читать дальше

Традиционный подход к структуре капитала

16.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Традиционный подход к структуре капитала основывается на предположении, что использование заемного капитала позволяет минимизировать средневзвешенную стоимость капитала и тем самым максимизировать ее рыночную стоимость ... читать дальше

Анализ безразличия EBIT-EPS

07.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Анализ безразличия EBIT-EPS является методикой, которая позволяет максимизировать прибыль на акцию (EPS) для различных уровней операционной прибыли (EBIT), рассматривая ... читать дальше

Точка перелома нераспределенной прибыли

28.06.2017
Финансовый менеджмент / Стоимость капитала

Точка перелома нераспределенной прибыли является суммой дополнительного капитала, которую при условии сохранения целевой структуры капитала может привлечь компания не прибегая к ... читать дальше

Финансовый цикл

19.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Финансовый (денежный) цикл компании представляет собой количество дней, которое проходит с момента оплаты сырья и материалов до момента получения оплаты за реализованную продукцию ... читать дальше

Операционный цикл

14.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Операционный цикл компании является периодом времени в днях, необходимым для того, чтобы товарно-материальные запасы были конвертированы в ... читать дальше

Страховой запас

08.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Страховой запас является дополнительным объемом сырья и материалов, который поддерживается компанией для компенсации возможной нехватки ... читать дальше

Формирование курса валют НБУ

07.06.2017
Основы инвестирования

Большинство обывателей воспринимает валютный курс как случайную величину или индикатор экономического состояния государства ... читать дальше

Точка заказа

01.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Точка заказа, известная также как момент возобновления заказа, является моментом времени, когда должен быть размещен новый заказ, чтобы ... читать дальше