Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Схема погашения кредита убывающими платежами

Схема погашения кредита убывающими платежами, как следует из самого названия, предполагает постепенное уменьшение платежей, от максимального за первый период, до минимального за последний.

Такое положение дел обусловлено двумя причинами:

  • основная сумма кредита распределяется равномерно, пропорционально количеству периодов погашения;
  • проценты по кредиту начисляются на остаток задолженности.

Таким образом, с уменьшением остатка задолженности снижается размер каждого последующего платежа.

Схема погашения кредита убывающими платежами вроде бы как прозрачна, но содержит ряд «нюансов», не совсем приятных для заемщика.

Обязательными атрибутами данного договора кредитования будут:

1) Сумма кредита (она же основная сумма кредита или тело кредита).

2) Процентная ставка в годовых.

3) Временная база для расчета процентов. Может быть 365 или 360 дней.

4) Период кредитования.

Схему погашения кредита убівающими платежами лучше рассмотреть на примере.

Допустим, существует договор о предоставлении кредита между физическим лицом (заемщик) и коммерческим банком (кредитор) на следующих условиях:

  • срок кредитования один год с 17 февраля текущего года по 17 февраля следующего года на условиях убывающих платежей с ежемесячным погашением;
  • процентная ставка 17% годовых;
  • сумма кредита 18000 долларов США.

Итак, перед проведением расчетов необходимо учесть такой «нюанс», что проценты за использование кредита начисляются ежедневно, а их сумма за месяц будет зависеть от фактического числа дней.

Теперь надо определить размер процентной ставки, согласно которой будут начисляться проценты за каждый фактический день. Вот тут и выплывает эта самая «временная база для расчета процентов». Банки, как правило, в договоре кредитования стараются указать 360 дней, поскольку им это выгодно. Почему? Приведу простой расчет. Если временной базой принимается 360 дней, а ставка равна 17% годовых, то величина процентной ставки за день составит:

17% / 360 = 0,047222%

Но поскольку проценты начисляются ежедневно за каждый день, а дней в году 365, то реальная процентная ставка составит:

0,047222 * 365 = 17,2361% годовых.

То есть по факту банк взимает дополнительно 0,2361% годовых к указанным в договоре 17%. Вот такая маленькая «хитрость» может стоить значительных денег.

К такому «приему» банки часто прибегают, чтобы занизить декларируемую процентную ставку. Однако «бесплатный сыр…» не всегда таковой, каким кажется.

Допустим, в нашем случае банк проводит открытую политику в отношении клиентов и для расчета процентов выбрал базу 365 дней. Тогда график погашения будет выглядеть таким образом.

Дата платежа Тело кредита Остаток
задолженности
Сумма процентов Платеж Количество дней за период
17.03 1500 18000 234,74 1734,74 28
17.04 1500 16500 238,23 1738,23 31
17.05 1500 15000 209,59 1709,59 30
17.06 1500 13500 194,92 1694,92 31
17.07 1500 12000 167,67 1667,67 30
17.08 1500 10500 151,60 1651,60 31
17.09 1500 9000 129,95 1629,95 31
17.10 1500 7500 104,79 1604,79 30
17.11 1500 6000 86,63 1586,63 31
17.12 1500 4500 62,88 1562,88 30
17.01 1500 3000 43,32 1543,32 31
17.02 1500 1500 21,66 1521,66 31
Итого 18000 - 1645,97 19645,97 28

Тело кредита разбивается на 12 равных частей, поскольку в нашем примере срок кредитования равен 12 месяцам, и составит 1500 долларов США в месяц. По факту погашения кредита остаток задолженности будет ежемесячно уменьшаться на эту сумму.

Проценты начисляются на остаток задолженности исходя из фактического числа дней за каждый период выплаты кредита. Процентная ставка за день будет равна:

17%/365 = 0,046575%

Таким образом, сумма процентов за первый период (с 17.02 по 17.03), который насчитывает 28 дней, составит:

18000 * 0,00046575 * 28 = 234,74 долл. США

Платеж за первый месяц будет равен:

1500 + 234,74 = 1734,74 долл. США

Сумма процентов за второй месяц рассчитывается таким образом:

16500 * 0,00046575 * 31 = 238,23 долл. США

Платеж за второй месяц составит:

1500 + 238,23 = 1738,23 долл. США

Дальнейшие расчеты производятся аналогично.

Подытожим. Главной особенностью схемы погашения кредита убывающими платежами является то, что максимальная платежная нагрузка приходится на первый период, а в дальнейшем постепенно снижается. Это обусловлено тем, что погашение основной суммы долга распределяется равномерно, а проценты начисляются на остаток задолженности, который постепенно снижается.


Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше

Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше