Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Схема погашения кредита убывающими платежами

Схема погашения кредита убывающими платежами, как следует из самого названия, предполагает постепенное уменьшение платежей, от максимального за первый период, до минимального за последний.

Такое положение дел обусловлено двумя причинами:

  • основная сумма кредита распределяется равномерно, пропорционально количеству периодов погашения;
  • проценты по кредиту начисляются на остаток задолженности.

Таким образом, с уменьшением остатка задолженности снижается размер каждого последующего платежа.

Схема погашения кредита убывающими платежами вроде бы как прозрачна, но содержит ряд «нюансов», не совсем приятных для заемщика.

Обязательными атрибутами данного договора кредитования будут:

1) Сумма кредита (она же основная сумма кредита или тело кредита).

2) Процентная ставка в годовых.

3) Временная база для расчета процентов. Может быть 365 или 360 дней.

4) Период кредитования.

Схему погашения кредита убівающими платежами лучше рассмотреть на примере.

Допустим, существует договор о предоставлении кредита между физическим лицом (заемщик) и коммерческим банком (кредитор) на следующих условиях:

  • срок кредитования один год с 17 февраля текущего года по 17 февраля следующего года на условиях убывающих платежей с ежемесячным погашением;
  • процентная ставка 17% годовых;
  • сумма кредита 18000 долларов США.

Итак, перед проведением расчетов необходимо учесть такой «нюанс», что проценты за использование кредита начисляются ежедневно, а их сумма за месяц будет зависеть от фактического числа дней.

Теперь надо определить размер процентной ставки, согласно которой будут начисляться проценты за каждый фактический день. Вот тут и выплывает эта самая «временная база для расчета процентов». Банки, как правило, в договоре кредитования стараются указать 360 дней, поскольку им это выгодно. Почему? Приведу простой расчет. Если временной базой принимается 360 дней, а ставка равна 17% годовых, то величина процентной ставки за день составит:

17% / 360 = 0,047222%

Но поскольку проценты начисляются ежедневно за каждый день, а дней в году 365, то реальная процентная ставка составит:

0,047222 * 365 = 17,2361% годовых.

То есть по факту банк взимает дополнительно 0,2361% годовых к указанным в договоре 17%. Вот такая маленькая «хитрость» может стоить значительных денег.

К такому «приему» банки часто прибегают, чтобы занизить декларируемую процентную ставку. Однако «бесплатный сыр…» не всегда таковой, каким кажется.

Допустим, в нашем случае банк проводит открытую политику в отношении клиентов и для расчета процентов выбрал базу 365 дней. Тогда график погашения будет выглядеть таким образом.

Дата платежа Тело кредита Остаток
задолженности
Сумма процентов Платеж Количество дней за период
17.03 1500 18000 234,74 1734,74 28
17.04 1500 16500 238,23 1738,23 31
17.05 1500 15000 209,59 1709,59 30
17.06 1500 13500 194,92 1694,92 31
17.07 1500 12000 167,67 1667,67 30
17.08 1500 10500 151,60 1651,60 31
17.09 1500 9000 129,95 1629,95 31
17.10 1500 7500 104,79 1604,79 30
17.11 1500 6000 86,63 1586,63 31
17.12 1500 4500 62,88 1562,88 30
17.01 1500 3000 43,32 1543,32 31
17.02 1500 1500 21,66 1521,66 31
Итого 18000 - 1645,97 19645,97 28

Тело кредита разбивается на 12 равных частей, поскольку в нашем примере срок кредитования равен 12 месяцам, и составит 1500 долларов США в месяц. По факту погашения кредита остаток задолженности будет ежемесячно уменьшаться на эту сумму.

Проценты начисляются на остаток задолженности исходя из фактического числа дней за каждый период выплаты кредита. Процентная ставка за день будет равна:

17%/365 = 0,046575%

Таким образом, сумма процентов за первый период (с 17.02 по 17.03), который насчитывает 28 дней, составит:

18000 * 0,00046575 * 28 = 234,74 долл. США

Платеж за первый месяц будет равен:

1500 + 234,74 = 1734,74 долл. США

Сумма процентов за второй месяц рассчитывается таким образом:

16500 * 0,00046575 * 31 = 238,23 долл. США

Платеж за второй месяц составит:

1500 + 238,23 = 1738,23 долл. США

Дальнейшие расчеты производятся аналогично.

Подытожим. Главной особенностью схемы погашения кредита убывающими платежами является то, что максимальная платежная нагрузка приходится на первый период, а в дальнейшем постепенно снижается. Это обусловлено тем, что погашение основной суммы долга распределяется равномерно, а проценты начисляются на остаток задолженности, который постепенно снижается.

Традиционный подход к структуре капитала

16.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Традиционный подход к структуре капитала основывается на предположении, что использование заемного капитала позволяет минимизировать средневзвешенную стоимость капитала и тем самым максимизировать ее рыночную стоимость ... читать дальше

Анализ безразличия EBIT-EPS

07.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Анализ безразличия EBIT-EPS является методикой, которая позволяет максимизировать прибыль на акцию (EPS) для различных уровней операционной прибыли (EBIT), рассматривая ... читать дальше

Точка перелома нераспределенной прибыли

28.06.2017
Финансовый менеджмент / Стоимость капитала

Точка перелома нераспределенной прибыли является суммой дополнительного капитала, которую при условии сохранения целевой структуры капитала может привлечь компания не прибегая к ... читать дальше

Финансовый цикл

19.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Финансовый (денежный) цикл компании представляет собой количество дней, которое проходит с момента оплаты сырья и материалов до момента получения оплаты за реализованную продукцию ... читать дальше

Операционный цикл

14.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Операционный цикл компании является периодом времени в днях, необходимым для того, чтобы товарно-материальные запасы были конвертированы в ... читать дальше

Страховой запас

08.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Страховой запас является дополнительным объемом сырья и материалов, который поддерживается компанией для компенсации возможной нехватки ... читать дальше

Формирование курса валют НБУ

07.06.2017
Основы инвестирования

Большинство обывателей воспринимает валютный курс как случайную величину или индикатор экономического состояния государства ... читать дальше

Точка заказа

01.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Точка заказа, известная также как момент возобновления заказа, является моментом времени, когда должен быть размещен новый заказ, чтобы ... читать дальше

Маржа безопасности

16.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржа безопасности (англ. Margin of Safety) является одним из показателей эффективности, используемых в управленческом учете при проведении анализа ... читать дальше