Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Схема погашения кредита убывающими платежами

Схема погашения кредита убывающими платежами, как следует из самого названия, предполагает постепенное уменьшение платежей, от максимального за первый период, до минимального за последний.

Такое положение дел обусловлено двумя причинами:

  • основная сумма кредита распределяется равномерно, пропорционально количеству периодов погашения;
  • проценты по кредиту начисляются на остаток задолженности.

Таким образом, с уменьшением остатка задолженности снижается размер каждого последующего платежа.

Схема погашения кредита убывающими платежами вроде бы как прозрачна, но содержит ряд «нюансов», не совсем приятных для заемщика.

Обязательными атрибутами данного договора кредитования будут:

1) Сумма кредита (она же основная сумма кредита или тело кредита).

2) Процентная ставка в годовых.

3) Временная база для расчета процентов. Может быть 365 или 360 дней.

4) Период кредитования.

Схему погашения кредита убівающими платежами лучше рассмотреть на примере.

Допустим, существует договор о предоставлении кредита между физическим лицом (заемщик) и коммерческим банком (кредитор) на следующих условиях:

  • срок кредитования один год с 17 февраля текущего года по 17 февраля следующего года на условиях убывающих платежей с ежемесячным погашением;
  • процентная ставка 17% годовых;
  • сумма кредита 18000 долларов США.

Итак, перед проведением расчетов необходимо учесть такой «нюанс», что проценты за использование кредита начисляются ежедневно, а их сумма за месяц будет зависеть от фактического числа дней.

Теперь надо определить размер процентной ставки, согласно которой будут начисляться проценты за каждый фактический день. Вот тут и выплывает эта самая «временная база для расчета процентов». Банки, как правило, в договоре кредитования стараются указать 360 дней, поскольку им это выгодно. Почему? Приведу простой расчет. Если временной базой принимается 360 дней, а ставка равна 17% годовых, то величина процентной ставки за день составит:

17% / 360 = 0,047222%

Но поскольку проценты начисляются ежедневно за каждый день, а дней в году 365, то реальная процентная ставка составит:

0,047222 * 365 = 17,2361% годовых.

То есть по факту банк взимает дополнительно 0,2361% годовых к указанным в договоре 17%. Вот такая маленькая «хитрость» может стоить значительных денег.

К такому «приему» банки часто прибегают, чтобы занизить декларируемую процентную ставку. Однако «бесплатный сыр…» не всегда таковой, каким кажется.

Допустим, в нашем случае банк проводит открытую политику в отношении клиентов и для расчета процентов выбрал базу 365 дней. Тогда график погашения будет выглядеть таким образом.

Дата платежа Тело кредита Остаток
задолженности
Сумма процентов Платеж Количество дней за период
17.03 1500 18000 234,74 1734,74 28
17.04 1500 16500 238,23 1738,23 31
17.05 1500 15000 209,59 1709,59 30
17.06 1500 13500 194,92 1694,92 31
17.07 1500 12000 167,67 1667,67 30
17.08 1500 10500 151,60 1651,60 31
17.09 1500 9000 129,95 1629,95 31
17.10 1500 7500 104,79 1604,79 30
17.11 1500 6000 86,63 1586,63 31
17.12 1500 4500 62,88 1562,88 30
17.01 1500 3000 43,32 1543,32 31
17.02 1500 1500 21,66 1521,66 31
Итого 18000 - 1645,97 19645,97 28

Тело кредита разбивается на 12 равных частей, поскольку в нашем примере срок кредитования равен 12 месяцам, и составит 1500 долларов США в месяц. По факту погашения кредита остаток задолженности будет ежемесячно уменьшаться на эту сумму.

Проценты начисляются на остаток задолженности исходя из фактического числа дней за каждый период выплаты кредита. Процентная ставка за день будет равна:

17%/365 = 0,046575%

Таким образом, сумма процентов за первый период (с 17.02 по 17.03), который насчитывает 28 дней, составит:

18000 * 0,00046575 * 28 = 234,74 долл. США

Платеж за первый месяц будет равен:

1500 + 234,74 = 1734,74 долл. США

Сумма процентов за второй месяц рассчитывается таким образом:

16500 * 0,00046575 * 31 = 238,23 долл. США

Платеж за второй месяц составит:

1500 + 238,23 = 1738,23 долл. США

Дальнейшие расчеты производятся аналогично.

Подытожим. Главной особенностью схемы погашения кредита убывающими платежами является то, что максимальная платежная нагрузка приходится на первый период, а в дальнейшем постепенно снижается. Это обусловлено тем, что погашение основной суммы долга распределяется равномерно, а проценты начисляются на остаток задолженности, который постепенно снижается.

ABC-анализ

20.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

ABC-анализ является методикой категоризации товарно-материальных запасов или дебиторов, основывающейся на принципе Парето, которая позволяет выделить наиболее существенные позиции номенклатуры или ключевых дебиторов ... читать дальше

Стратегии финансирования оборотных средств

13.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выбор стратегии финансирования оборотных средств строится на компромиссе между и риском рентабельностью, от которого будет зависеть пропорция, в которой будут использованы долгосрочные и краткосрочные источники финансирования потребности в чистом оборотном капитале ... читать дальше

Бюджет денежных средств

06.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Бюджет денежных средств представляет собой постатейную детализацию источников поступления и направлений расходования денежных средств, назначением которого является выявление кассовых разрывов и определение способов их устранения ... читать дальше

Система точно в срок - JIT

30.08.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Система управления производством и запасами «точно в срок» (англ. Just in Time, JIT) преследует цель снижения расходов, связанных с поддержанием товарно-материальных запасов, и уменьшения потребности в оборотном капитале ... читать дальше

Теория налоговых предпочтений

23.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория налоговых предпочтений утверждает, что некоторые инвесторы предпочитают получение дохода от прироста капитала доходу от дивидендов, поэтому готовы заплатить больше за акции компаний, которые выплачивают низкие дивиденды ... читать дальше

Теория синицы в руках

20.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория синицы в руках Гордона-Линтнера утверждает, что инвесторы предпочитают доход от выплаты дивидендов, доходу от прироста капитала, то есть дивидендная политика оказывает влияние на поведение инвесторов ... читать дальше

Теория иррелевантности дивидендов

10.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория иррелевантности дивидендов Модильяни-Миллера была впервые предложена авторами в 1961 году. Авторы теории пришли к выводу, что дивидендная политика компании не оказывает влияния ни на рыночную стоимость ... читать дальше

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли

05.08.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли основывается на предположении о том, что рыночная стоимость компании и средневзвешенная стоимость капитала не зависят от уровня используемого финансового рычага ... читать дальше

Вертикальный анализ

26.07.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Методика проведения вертикального анализа, известного также анализ как масштаба, предполагает отображение данных финансовой отчетности не в денежном выражении, а в процентах от базового показателя ... читать дальше