Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Аннуитет - досрочное погашение кредита

Механизм досрочного погашения кредита по схеме "аннуитет" ограничен некоторыми условиями.

Досрочное погашение кредита при аннуитете возможно только в расчтетный период, начинающийся с даты платежа, продолжительность которого оговаривается в договоре кредитования (обычно это 5 рабочих или семь календарных дней). В случае досрочного внесения средств (до наступления расчетного периода) эта сумма удерживается на специальном счету, а на дату платежа средства списываются в счет погашения кредита.

Рассмотрим механизм досрочного погашения кредита при аннуитете на предыдущем примере.

Базовый график погашения выглядит следующим образом.

Дата платежа Тело кредита Остаток задолженности Сумма процентов Платеж
17.03 1386,69 18000,00 255,00 1641,69
17.04 1406,33 16613,31 235,36 1641,69
17.05 1426,25 15206,98 215,43 1641,69
17.06 1446,46 13780,73 195,23 1641,69
17.07 1466,95 12334,27 174,74 1641,69
17.08 1487,73 10867,32 153,95 1641,69
17.09 1508,81 9379,59 132,88 1641,69
17.10 1530,18 7870,78 111,50 1641,69
17.11 1551,86 6340,60 89,83 1641,69
17.12 1573,85 4788,74 67,84 1641,69
17.01 1596,14 3214,89 45,54 1641,69
17.02 1618,75 1618,75 22,93 1641,69
Итого 18000,00 1700,23 19700,23

Допустим, клиент внес 12.05 2500 долл. США в счет погашения кредита. До очередной даты платежа, а именно до 17.05, эта сумма будет находиться на специальном счете.

17.05 досрочное погашение кредита произойдет следующим образом. Из внесенных 2500 долл. США в счет погашения процентов будет направлено 215,43 долл. США (согласно базового графика). Оставшаяся сумма в размере (5000-215,43) 4784,57 долл. США будет направлена на погашение основной суммы кредита. Таким образом, остаток задолженности составит:

15206,98 - 4784,57 = 10422,41 долл. США

Поскольку базовый график погашения был нарушен, размер платежа при аннуитете пересчитывается и составляется новый график.

Исходными данными для расчета размера нового платежа будут:

  • остаток задолженности на 17.05 10422,41 долл. США;
  • процентная ставка остается прежней;
  • оставшееся количество периодов аннуитета – 9.

Новый размер платежа составит 1241,61 долл. США, а базовый график погашения будет иметь следующий вид:

Дата платежа Тело кредита Остаток задолженности Сумма процентов Платеж
17.06 1093,96 10422,41 147,65 1241,61
17.07 1109,46 9328,45 132,15 1241,61
17.08 1125,17 8218,99 116,44 1241,61
17.09 1141,11 7093,82 100,50 1241,61
17.10 1157,28 5952,71 84,33 1241,61
17.11 1173,67 4795,43 67,94 1241,61
17.12 1190,30 3621,75 51,31 1241,61
17.01 1207,16 2431,45 34,45 1241,61
17.02 1224,28 1224,28 17,34 1241,63
Итого 10422,41 752,10 11174,51

В случае еще одного досрочного внесения платежа, размер следующих платежей и график погашения кредита пересчитывается аналогично.


Первоначальная маржа

20.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Первоначальная маржа (Initial Margin) является суммой, которую участник рынка должен иметь на своем маржинальном счете чтобы иметь возможность выставить приказ на ... читать дальше

Поддерживающая маржа

15.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Поддерживающая маржа (Maintenance Margin) является минимально допустимым балансом маржинального счета, который позволяет инвестору поддерживать открытой позицию по фьючерсному контракту ... читать дальше

Контанго фьючерса

09.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Фьючерсный рынок переходит в ситуацию контанго (англ. Contango, CGO) в случае когда фьючерсный контракт с более поздним месяцем экспирации торгуется дороже, чем аналогичный фьючерс более ранним месяцем экспирации ... читать дальше

Бэквордация фьючерса

27.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

На фьючерсном рынке бэквордацией (англ. Backwardation) называют ситуацию, когда фьючерсный контракт с более поздней датой экспирации котируется дешевле, чем аналогичный контракт с более ранней датой экспирации ... читать дальше

Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше