Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Аннуитет - досрочное погашение кредита

Механизм досрочного погашения кредита по схеме "аннуитет" ограничен некоторыми условиями.

Досрочное погашение кредита при аннуитете возможно только в расчтетный период, начинающийся с даты платежа, продолжительность которого оговаривается в договоре кредитования (обычно это 5 рабочих или семь календарных дней). В случае досрочного внесения средств (до наступления расчетного периода) эта сумма удерживается на специальном счету, а на дату платежа средства списываются в счет погашения кредита.

Рассмотрим механизм досрочного погашения кредита при аннуитете на предыдущем примере.

Базовый график погашения выглядит следующим образом.

Дата платежа Тело кредита Остаток задолженности Сумма процентов Платеж
17.03 1386,69 18000,00 255,00 1641,69
17.04 1406,33 16613,31 235,36 1641,69
17.05 1426,25 15206,98 215,43 1641,69
17.06 1446,46 13780,73 195,23 1641,69
17.07 1466,95 12334,27 174,74 1641,69
17.08 1487,73 10867,32 153,95 1641,69
17.09 1508,81 9379,59 132,88 1641,69
17.10 1530,18 7870,78 111,50 1641,69
17.11 1551,86 6340,60 89,83 1641,69
17.12 1573,85 4788,74 67,84 1641,69
17.01 1596,14 3214,89 45,54 1641,69
17.02 1618,75 1618,75 22,93 1641,69
Итого 18000,00 1700,23 19700,23

Допустим, клиент внес 12.05 2500 долл. США в счет погашения кредита. До очередной даты платежа, а именно до 17.05, эта сумма будет находиться на специальном счете.

17.05 досрочное погашение кредита произойдет следующим образом. Из внесенных 2500 долл. США в счет погашения процентов будет направлено 215,43 долл. США (согласно базового графика). Оставшаяся сумма в размере (5000-215,43) 4784,57 долл. США будет направлена на погашение основной суммы кредита. Таким образом, остаток задолженности составит:

15206,98 - 4784,57 = 10422,41 долл. США

Поскольку базовый график погашения был нарушен, размер платежа при аннуитете пересчитывается и составляется новый график.

Исходными данными для расчета размера нового платежа будут:

  • остаток задолженности на 17.05 10422,41 долл. США;
  • процентная ставка остается прежней;
  • оставшееся количество периодов аннуитета – 9.

Новый размер платежа составит 1241,61 долл. США, а базовый график погашения будет иметь следующий вид:

Дата платежа Тело кредита Остаток задолженности Сумма процентов Платеж
17.06 1093,96 10422,41 147,65 1241,61
17.07 1109,46 9328,45 132,15 1241,61
17.08 1125,17 8218,99 116,44 1241,61
17.09 1141,11 7093,82 100,50 1241,61
17.10 1157,28 5952,71 84,33 1241,61
17.11 1173,67 4795,43 67,94 1241,61
17.12 1190,30 3621,75 51,31 1241,61
17.01 1207,16 2431,45 34,45 1241,61
17.02 1224,28 1224,28 17,34 1241,63
Итого 10422,41 752,10 11174,51

В случае еще одного досрочного внесения платежа, размер следующих платежей и график погашения кредита пересчитывается аналогично.

Традиционный подход к структуре капитала

16.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Традиционный подход к структуре капитала основывается на предположении, что использование заемного капитала позволяет минимизировать средневзвешенную стоимость капитала и тем самым максимизировать ее рыночную стоимость ... читать дальше

Анализ безразличия EBIT-EPS

07.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Анализ безразличия EBIT-EPS является методикой, которая позволяет максимизировать прибыль на акцию (EPS) для различных уровней операционной прибыли (EBIT), рассматривая ... читать дальше

Точка перелома нераспределенной прибыли

28.06.2017
Финансовый менеджмент / Стоимость капитала

Точка перелома нераспределенной прибыли является суммой дополнительного капитала, которую при условии сохранения целевой структуры капитала может привлечь компания не прибегая к ... читать дальше

Финансовый цикл

19.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Финансовый (денежный) цикл компании представляет собой количество дней, которое проходит с момента оплаты сырья и материалов до момента получения оплаты за реализованную продукцию ... читать дальше

Операционный цикл

14.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Операционный цикл компании является периодом времени в днях, необходимым для того, чтобы товарно-материальные запасы были конвертированы в ... читать дальше

Страховой запас

08.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Страховой запас является дополнительным объемом сырья и материалов, который поддерживается компанией для компенсации возможной нехватки ... читать дальше

Формирование курса валют НБУ

07.06.2017
Основы инвестирования

Большинство обывателей воспринимает валютный курс как случайную величину или индикатор экономического состояния государства ... читать дальше

Точка заказа

01.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Точка заказа, известная также как момент возобновления заказа, является моментом времени, когда должен быть размещен новый заказ, чтобы ... читать дальше

Маржа безопасности

16.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржа безопасности (англ. Margin of Safety) является одним из показателей эффективности, используемых в управленческом учете при проведении анализа ... читать дальше