Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Аннуитет - погашение кредита

Предже чем рассматривать эту схему погашения кредита, разберемся с самим понятием «аннуитет» в данном контексте.

Аннуитет – это серия равных платежей, периодически выплачиваемая заемщиком в пользу кредитора в счет погашения кредита.

Подытожим, фактически клиент банка вносит фиксированную сумму через определенные в договоре промежутки времени (как правило, каждый месяц) пока не выплатит кредит полностью.

Данную ситуацию целесообразно рассмотреть на примере.

Допустим, существует договор о предоставлении кредита между физическим лицом (заемщик) и коммерческим банком (кредитор) на следующих условиях:

  • срок кредитования один год с 17 февраля текущего года по 17 февраля следующего года по схеме погашения "аннуитет" с ежемесячными платежами;
  • процентная ставка 17% годовых;
  • основная сумма кредита (иногда ее называют принципал) составляет 18000 долларов США.

Заемщика в первую очередь интересует размер платежа, ну и то, сколько он в конечном итоге заплатит за использование кредитных средств.

Для определения размера платежа используется следующая формула расчета настоящей стоимости аннуитета:

формула расчета платежа при аннуитете

где i - процентная ставка за период выплаты процентов (в нашем примере за месяц), выраженная десятичной дробью (то есть вместо 2% подставлять надо 0,02);

n – количество периодов, по которым начисляются проценты (в нашем примере 12, поскольку срок кредитования 1 год, а выплаты осуществляются ежемесячно);

PApost – настоящая (приведенная) стоимость аннуитета (в нашем случае это сумма кредита, а именно 18000 долларов США);

R – размер платежа.

Подставив все имеющиеся данные можно рассчитать размер платежа R.

Найти размер платежа при аннуитете можно значительно проще, воспользовавшись функцией Microsoft Excel «ПЛТ» (в некоторых версиях «ПЛАТЕЖ»). Интерфейс ввода параметров функции выглядит следующим образом:

расчет платежа при аннутете в excel

Для нашего примера «Ставка» равна 17%:12 (процентная ставка годовых, поделенная на количество периодов выплаты процентов за год, если бы проценты выплачивались ежеквартально, то делить нужно было бы на 4). «Кпер» - количество периодов выплат по аннуитету (для нашего примера равен 12). «Пс» - настоящая (приведенная) стоимость аннуитета, то есть сумма кредита (18000 долларов США в нашем случае).

Таким образом, для нашего примера размер платежа по кредиту при схеме погашения "аннуитет" составит 1641,69 долл. США в месяц.

Однако главной «особенностью» погашения кредита по схеме "аннуитет" является порядок распределение каждого платежа на основную сумму кредита и проценты. Поскольку последние начисляются на остаток задолженности, то график погашения будет выглядеть следующим образом:

Дата платежа Тело кредита Остаток задолженности Сумма процентов Платеж
17.03 1386,69 18000,00 255,00 1641,69
17.04 1406,33 16613,31 235,36 1641,69
17.05 1426,25 15206,98 215,43 1641,69
17.06 1446,46 13780,73 195,23 1641,69
17.07 1466,95 12334,27 174,74 1641,69
17.08 1487,73 10867,32 153,95 1641,69
17.09 1508,81 9379,59 132,88 1641,69
17.10 1530,18 7870,78 111,50 1641,69
17.11 1551,86 6340,60 89,83 1641,69
17.12 1573,85 4788,74 67,84 1641,69
17.01 1596,14 3214,89 45,54 1641,69
17.02 1618,75 1618,75 22,93 1641,69
Итого 18000,00   1700,23 19700,23

Поскольку размер платежа при аннуитете одинаков для всех периодов, а проценты начисляются на остаток задолженности, то распределение платежа в счет погашения долга и обслуживания процентов происходит по такой схеме.

1) Начисляются проценты на остаток задолженности за период, предшествующий очередному платежу. Так как, кредит был взят 17.02, то первая выплата приходится на 17.03. Остаток задолженности за этот период составляет 18000 долларов США. Процентная ставка за месяц равна 17%/12=1,4167%. Таким образом, сумма процентов за обслуживание долга за первый месяц составит:

18000*0,014167 = 255 долл. США.

2) В счет погашения остатка задолженности (тела кредита) из ежемесячного платежа идет сумма за вычетом суммы процентов за обслуживание кредита:

1641,96 – 255 = 1386,69 долл. США.

Таким образом, первый платеж в размере 1641,69 долл. США включает в себя 255 долларов процентов и 1386,69 возврата основной суммы долга.

В следующий период расчеты производятся аналогично, только теперь остаток задолженности уменьшится, поскольку первым платежом клиент вернул 1386,69 долл. США основной суммы долга:

18000 – 1386,69 = 16613,31 долл. США

Соответственно, сумма процентов теперь составит:

16613,31 * 0,014167 = 235,36 долл. США

А в счет погашения основной суммы долга из платежа по кредиту пойдет:

1641,96 – 235,36 = 1406,33 долл. США.

Дальнейшие расчеты производятся аналогично.

При постоянном размере платежа для аннуитета характерна «нестабильность» процентов и тела кредита на протяжении всего периода кредитования. Это выражается в том, что в первые периоды погашение основной суммы кредита происходит более низкими темпами, что делает аннуитет более дорогим методом.

О плюсах и минусах аннуитета можно прочитать здесь.

Форекс: подводим итоги 2016 года

07.01.2017
Обзоры рынков

2016-ый год был богат на события, которые стали драйверами международного валютного рынка. По уровню волатильности с ним ... читать дальше

Составляем бизнес-план для нового кафе или ресторана

06.01.2017
Личные финансы

Наверняка каждого из нас посещала мысль о создании собственного бизнеса, а именно об открытии собственного кафе или ресторана. На первый взгляд концепция такой бизнес-модели ... читать дальше

Реестр владельцев акций акционерных обществ

22.12.2016
Долевые ценые бумаги

Согласно Федеральному законопроекту подписанного 02.07.2013 под номером 142-ФЗ "О внесении изменений в подраздел III раздела 1 части первой Гражданского кодекса РФ" все ... читать дальше

Постоянные затраты

08.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Постоянными затратами в управленческом учете являются расходы, величина которых не зависит от объема произведенной или реализованной продукции в рамках релевантного диапазона ... читать дальше

Себестоимость реализованной продукции

01.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Себестоимость реализованной продукции представляет собой сумму расходов на производство продукции, которая была реализована в течение отчетного периода ... читать дальше

Себестоимость произведенной продукции

23.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете себестоимость произведенной продукции представляет собой калькуляцию производственных затрат, которые были понесены в учетном периоде ... читать дальше

Первичные и добавленные затраты

22.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Первичные и добавленные затраты применяются в управленческом учете производственного сектора как показатель эффективности производства конкретного вида продукции ... читать дальше

Затраты на продукт и на период

12.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Одним из подходов классификации затрат в управленческом учете является выделение затрат на продукт и на период. Чтобы понять разницу между затратами на продукт и на период, необходимо ... читать дальше

Прямые и косвенные затраты

10.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Под классификацию прямых затрат попадают те из них, которые могут быть легко отнесены к конкретному объекту затрат ... читать дальше