Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Что такое банковский кредит

Сущность банковского кредита обычно упрощенно сводят к следующему.

1. Банк привлекает депозиты под определенный процент.

2. Затем банк выдает за счет них кредиты под более высокий процент.

В реальной жизни этот процесс значительно сложнее, что порождает множество заблуждений относительно многих аспектов банковского кредитования. Однако рассмотрим все по порядку.

Операции по выдаче банковских кредитов являются операциями с частичным покрытием. В настоящее время получила распространение точка зрения, что возможность «частичного покрытия» позволяет банкам выдавать денег в несколько раз больше, чем они располагают. На самом деле это далеко не так. Однако чем же вызвано такое заблуждение.

Выдавая любой кредит, банк обязан перечислить определенный процент от остатка задолженности в Центральный банк. Эта сумма возвращается банку по мере погашения кредита. Величина процента, в свою очередь, зависит от качества обеспечения кредита (активов, которые помещаются в залог) и характера задолженности (стандартная, просроченная, сомнительная, безнадежная). Таким образом, если ставка обязательного резервирования Центрального банка составляет 10%, то чтобы выдать 100000 долл. США кредита, необходимо привлечь 110000 долл. США в качестве депозита. То есть, 100000 будет выдано в кредит, а 10000 (10%) будет перечислено в Центральный банк в качестве обязательного резерва.

Как можно видеть банк не может выдать средств больше, чем привлек ресурсов. В чем же тогда заключается это самое «частичное покрытие»?

Ответ на этот вопрос тесно связан с понятием «ликвидность». То есть банк должен иметь определенную сумму ликвидных активов (денежных средств и их эквивалентов) для покрытия обязательств перед своими клиентами. Ведь выдавая банковские кредиты, кредитор не может мгновенно возвратить все депозиты вкладчикам. В этом и заключается сущность частичного покрытия, поскольку банк не может единовременно выполнить все обязательства перед своими вкладчиками, если они одновременно предъявят требование возврата депозитов.

Однако существует возможность наращивания кредитного портфеля не только за счет депозитов клиентов. Такими возможностями являются:

1. Секьюритизация банковских активов.

2. Выпуск долговых ценных бумаг (облигаций).

Упрощенно секьюритизация сводится к передаче части кредитного портфеля более крупному банку, под более низкий процент. Сущность этой операции, как следует из названия, заключается в распределении значительных рисков между участниками рынка на взаимовыгодной основе.

Выпуск долговых ценных бумаг, как правило, облигаций, происходит под обеспечение существующего кредитного портфеля банка. Это дает возможность выдать вырученные от эмиссии облигаций средства в кредит. Теоретически данная операция может повторяться неограниченное количество раз.

ABC-анализ

20.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

ABC-анализ является методикой категоризации товарно-материальных запасов или дебиторов, основывающейся на принципе Парето, которая позволяет выделить наиболее существенные позиции номенклатуры или ключевых дебиторов ... читать дальше

Стратегии финансирования оборотных средств

13.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выбор стратегии финансирования оборотных средств строится на компромиссе между и риском рентабельностью, от которого будет зависеть пропорция, в которой будут использованы долгосрочные и краткосрочные источники финансирования потребности в чистом оборотном капитале ... читать дальше

Бюджет денежных средств

06.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Бюджет денежных средств представляет собой постатейную детализацию источников поступления и направлений расходования денежных средств, назначением которого является выявление кассовых разрывов и определение способов их устранения ... читать дальше

Система точно в срок - JIT

30.08.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Система управления производством и запасами «точно в срок» (англ. Just in Time, JIT) преследует цель снижения расходов, связанных с поддержанием товарно-материальных запасов, и уменьшения потребности в оборотном капитале ... читать дальше

Теория налоговых предпочтений

23.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория налоговых предпочтений утверждает, что некоторые инвесторы предпочитают получение дохода от прироста капитала доходу от дивидендов, поэтому готовы заплатить больше за акции компаний, которые выплачивают низкие дивиденды ... читать дальше

Теория синицы в руках

20.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория синицы в руках Гордона-Линтнера утверждает, что инвесторы предпочитают доход от выплаты дивидендов, доходу от прироста капитала, то есть дивидендная политика оказывает влияние на поведение инвесторов ... читать дальше

Теория иррелевантности дивидендов

10.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория иррелевантности дивидендов Модильяни-Миллера была впервые предложена авторами в 1961 году. Авторы теории пришли к выводу, что дивидендная политика компании не оказывает влияния ни на рыночную стоимость ... читать дальше

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли

05.08.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли основывается на предположении о том, что рыночная стоимость компании и средневзвешенная стоимость капитала не зависят от уровня используемого финансового рычага ... читать дальше

Вертикальный анализ

26.07.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Методика проведения вертикального анализа, известного также анализ как масштаба, предполагает отображение данных финансовой отчетности не в денежном выражении, а в процентах от базового показателя ... читать дальше