Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Что такое банковский кредит

Сущность банковского кредита обычно упрощенно сводят к следующему.

1. Банк привлекает депозиты под определенный процент.

2. Затем банк выдает за счет них кредиты под более высокий процент.

В реальной жизни этот процесс значительно сложнее, что порождает множество заблуждений относительно многих аспектов банковского кредитования. Однако рассмотрим все по порядку.

Операции по выдаче банковских кредитов являются операциями с частичным покрытием. В настоящее время получила распространение точка зрения, что возможность «частичного покрытия» позволяет банкам выдавать денег в несколько раз больше, чем они располагают. На самом деле это далеко не так. Однако чем же вызвано такое заблуждение.

Выдавая любой кредит, банк обязан перечислить определенный процент от остатка задолженности в Центральный банк. Эта сумма возвращается банку по мере погашения кредита. Величина процента, в свою очередь, зависит от качества обеспечения кредита (активов, которые помещаются в залог) и характера задолженности (стандартная, просроченная, сомнительная, безнадежная). Таким образом, если ставка обязательного резервирования Центрального банка составляет 10%, то чтобы выдать 100000 долл. США кредита, необходимо привлечь 110000 долл. США в качестве депозита. То есть, 100000 будет выдано в кредит, а 10000 (10%) будет перечислено в Центральный банк в качестве обязательного резерва.

Как можно видеть банк не может выдать средств больше, чем привлек ресурсов. В чем же тогда заключается это самое «частичное покрытие»?

Ответ на этот вопрос тесно связан с понятием «ликвидность». То есть банк должен иметь определенную сумму ликвидных активов (денежных средств и их эквивалентов) для покрытия обязательств перед своими клиентами. Ведь выдавая банковские кредиты, кредитор не может мгновенно возвратить все депозиты вкладчикам. В этом и заключается сущность частичного покрытия, поскольку банк не может единовременно выполнить все обязательства перед своими вкладчиками, если они одновременно предъявят требование возврата депозитов.

Однако существует возможность наращивания кредитного портфеля не только за счет депозитов клиентов. Такими возможностями являются:

1. Секьюритизация банковских активов.

2. Выпуск долговых ценных бумаг (облигаций).

Упрощенно секьюритизация сводится к передаче части кредитного портфеля более крупному банку, под более низкий процент. Сущность этой операции, как следует из названия, заключается в распределении значительных рисков между участниками рынка на взаимовыгодной основе.

Выпуск долговых ценных бумаг, как правило, облигаций, происходит под обеспечение существующего кредитного портфеля банка. Это дает возможность выдать вырученные от эмиссии облигаций средства в кредит. Теоретически данная операция может повторяться неограниченное количество раз.

Модель Модильяни-Миллера

23.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Теория структуры капитала Модильяни-Миллера выдвигает гипотезу о том, что рыночная стоимость компании не зависит от структуры капитала, а определяется ее способностью генерировать операционную прибыль ... читать дальше

Традиционный подход к структуре капитала

16.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Традиционный подход к структуре капитала основывается на предположении, что использование заемного капитала позволяет минимизировать средневзвешенную стоимость капитала и тем самым максимизировать ее рыночную стоимость ... читать дальше

Анализ безразличия EBIT-EPS

07.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Анализ безразличия EBIT-EPS является методикой, которая позволяет максимизировать прибыль на акцию (EPS) для различных уровней операционной прибыли (EBIT), рассматривая ... читать дальше

Точка перелома нераспределенной прибыли

28.06.2017
Финансовый менеджмент / Стоимость капитала

Точка перелома нераспределенной прибыли является суммой дополнительного капитала, которую при условии сохранения целевой структуры капитала может привлечь компания не прибегая к ... читать дальше

Финансовый цикл

19.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Финансовый (денежный) цикл компании представляет собой количество дней, которое проходит с момента оплаты сырья и материалов до момента получения оплаты за реализованную продукцию ... читать дальше

Операционный цикл

14.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Операционный цикл компании является периодом времени в днях, необходимым для того, чтобы товарно-материальные запасы были конвертированы в ... читать дальше

Страховой запас

08.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Страховой запас является дополнительным объемом сырья и материалов, который поддерживается компанией для компенсации возможной нехватки ... читать дальше

Формирование курса валют НБУ

07.06.2017
Основы инвестирования

Большинство обывателей воспринимает валютный курс как случайную величину или индикатор экономического состояния государства ... читать дальше

Точка заказа

01.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Точка заказа, известная также как момент возобновления заказа, является моментом времени, когда должен быть размещен новый заказ, чтобы ... читать дальше