Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Срочные депозиты под сложные проценты

Обязательные атрибуты договора о размещении срочного депозита с начислением сложных процентов аналогичны договору о размещении срочного депозита с начислением простых процентов. При этом различается только порядок начисления и капитализации процентов.

Разница заключается в том, что капитализация процентов осуществляется на депозитный, а не на текущий счет, как в случае с простыми процентами.

Порядок начисления и капитализации процентов удобно рассмотреть на примере.

17.02 вкладчик разметил срочный депозит на сумму 10000 долл. США сроком на 1 год. По депозиту начисляются сложные проценты по ставке 10% годовых. Согласно условий договора временная база для расчета процентов составляет 365 дней, а капитализация процентов осуществляется ежемесячно.

Поскольку проценты начисляются ежедневно, то процентная ставка за день составит:

10% / 365 = 0,027397%

График начисления процентов и их капитализации будет иметь следующий вид.

Дата
капитализации
процентов
Остаток средств
на депозитном
счету
Сумма процентов Количество дней
за период
17.03 10000 76,71 28
17.04 10076,71 85,58 31
17.05 10162,30 83,53 30
17.06 10245,82 87,02 31
17.07 10332,84 84,93 30
17.08 10417,77 88,48 31
17.09 10506,25 89,23 31
17.10 10595,48 87,09 30
17.11 10682,56 90,73 31
17.12 10773,29 88,55 30
17.01 10861,84 92,25 31
17.02 10954,09 93,03 31
Итого 1047,13

Проценты начнут начисляться ежедневно, начиная с 17.02. До первой капитализации с 17.02 по 16.03 (28 дней) сумма начисленных процентов составит:

10000 * 0,00027397 * 28 = 76,71 долл. США

17.03 начисленные проценты в сумме 76,71 долл. США будут капитализированы на депозитный счет. Остаток по нему составит 10076,71 долл. США.

В период с 17.03 по 16.04 (31 день) сумма начисленных процентов составит:

10076,71 * 0,00027397 * 31 =85,58 долл. США

17.04 проценты в размере 85,58 долл. США будут капитализированы на депозитный счет, остаток по которому составит 10162,30 долл. США.

В остальные периоды капитализации начисление процентов происходит аналогично.

По истечении договора депозита 17.02 на текущий счет клиента будут перечислены проценты за последний месяц в размере 93,03 долл. США и остаток средств с депозитного счета в размере 10954,09 долл. США.

Модель Модильяни-Миллера

23.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Теория структуры капитала Модильяни-Миллера выдвигает гипотезу о том, что рыночная стоимость компании не зависит от структуры капитала, а определяется ее способностью генерировать операционную прибыль ... читать дальше

Традиционный подход к структуре капитала

16.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Традиционный подход к структуре капитала основывается на предположении, что использование заемного капитала позволяет минимизировать средневзвешенную стоимость капитала и тем самым максимизировать ее рыночную стоимость ... читать дальше

Анализ безразличия EBIT-EPS

07.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Анализ безразличия EBIT-EPS является методикой, которая позволяет максимизировать прибыль на акцию (EPS) для различных уровней операционной прибыли (EBIT), рассматривая ... читать дальше

Точка перелома нераспределенной прибыли

28.06.2017
Финансовый менеджмент / Стоимость капитала

Точка перелома нераспределенной прибыли является суммой дополнительного капитала, которую при условии сохранения целевой структуры капитала может привлечь компания не прибегая к ... читать дальше

Финансовый цикл

19.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Финансовый (денежный) цикл компании представляет собой количество дней, которое проходит с момента оплаты сырья и материалов до момента получения оплаты за реализованную продукцию ... читать дальше

Операционный цикл

14.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Операционный цикл компании является периодом времени в днях, необходимым для того, чтобы товарно-материальные запасы были конвертированы в ... читать дальше

Страховой запас

08.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Страховой запас является дополнительным объемом сырья и материалов, который поддерживается компанией для компенсации возможной нехватки ... читать дальше

Формирование курса валют НБУ

07.06.2017
Основы инвестирования

Большинство обывателей воспринимает валютный курс как случайную величину или индикатор экономического состояния государства ... читать дальше

Точка заказа

01.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Точка заказа, известная также как момент возобновления заказа, является моментом времени, когда должен быть размещен новый заказ, чтобы ... читать дальше