Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Метод наибольших и наименьших значений

Определение

Метод наибольших и наименьших значений (англ. High-Low Method) используется в управленческом учете для выделения постоянной и переменной части в смешанных затратах (англ. Mixed Cost). Преимуществом этого метода является простота применения, а недостатком низкая точность полученных результатов, что делает целесообразным его использование только в целях приблизительной оценки.

В основу метода наибольших и наименьших значений закладываются следующие данные:

  1. величина смешанных затрат при максимальном объеме производства;
  2. величина смешанных затрат при минимальном объеме производства.

Предполагается, что величина постоянной части затрат в максимальной и минимальной части остается одинаковой. Таким образом, изменение общей величины затрат относится на переменную часть, зависящую от изменения объема производства.

Следует помнить, что перед проведением расчетов необходимо построить график (см. ниже), чтобы убедиться, что выбранные точки данных являются репрезентативными.

Формула

Применение метода наибольших и наименьших затрат позволяет описать поведение смешанных затрат (TC) в виде линейной функции.

Функция совокупных затрат

где a – постоянная часть затрат, b – переменная часть затрат на единицу продукции, x – объем производства.

Переменная часть затрат на единицу продукции рассчитывается по формуле:

Формула расчета переменной части затрат

где y2 – общая величина затрат при максимальном объеме производства;

y1 - общая величина затрат при максимальном объеме производства;

x2 – максимальный объем производства;

x1 – минимальный объем производства.

Постоянная часть затрат рассчитывается по формуле:

Формула расчета постоянной части затрат

или

Формула расчета постоянной части затрат

Пример

Исторические данные об объеме производства продукции и величине смешанных затрат за последний год представлены в таблице.

Метод наибольших и наименьших значений - пример расчета

Максимальный уровень затрат и объема производства наблюдался в мае, а минимальный в феврале. Подставив эти данные в формулы получим, что постоянная часть затрат равна 20 000 у.е., а переменная часть затрат на единицу продукции 133,33 у.е.

Таким образом, поведение смешанных затрат будет описываться следующей функцией:

Наложим фактические данные на график полученной функции.

Метод наибольших и наименьших значений - графическая интерпретация

Как видно на графике, фактические данные расположены достаточно близко от линии затрат, поэтому применение метода наибольших и наименьших значений для выделения постоянной и переменной части в смешанных затратах является корректным.

Недостатки метода наибольших и наименьших значений

Как уже было упомянуто выше, основным недостатком метода является низкая точность, поскольку он опирается не на весь массив данных, а только на две экстремальные точки. Следует отметить, что использование экстремальных значений может сильно исказить существующую зависимость и привести к неправильному распределению постоянной и переменной части затрат, как показано на графике ниже.

Метод наибольших и наименьших значений - графическая проверка

Как видно на графике выше, все точки, кроме максимума и минимума, расположены существенно выше полученной расчетной линии затрат. В этом случае применение метода наибольших и наименьших значений неоправданно, поскольку оно приведет как к занижению общей величины смешенных затрат, так и к некорректному выделению в них постоянной и переменной части.

300x600 micro deposit_banner_10$ plant_RU

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше

Рентабельность продаж

08.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Рентабельность продаж входит в группу коэффициентов рентабельности и показывает сколько денежных единиц чистой прибыли генерируется на 1 денежную единицу выручки ... читать дальше

Прогнозирование рынка от Форекс брокеров: как найти лучшую аналитику и прогнозы?

03.11.2017
Форекс

Неотъемлемая часть деятельности Форекс брокеров — предоставление своим клиентам аналитических продуктов. Это могут быть регулярные и ежедневные прогнозы ... читать дальше

Проблема множественности IRR

01.11.2017
Финансовый менеджмент / Оценка инвестиционных проектов

Проблема множественности IRR (нескольких ставок внутренней нормы доходности) возникает в случае, когда инвестиционный проект имеет неординарный денежный поток ... читать дальше

Анализ чувствительности инвестиционного проекта

25.10.2017
Финансовый менеджмент / Оценка инвестиционных проектов

Анализ чувствительности является методикой, используемой при оценке инвестиционных проектов для определения степени влияния входных параметров проекта на его чистую приведенную стоимость или внутреннюю норму доходности ... читать дальше

Горизонтальный анализ финансовой отчетности

18.10.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Горизонтальный анализ, известный также как анализ тенденций, заключается в сопоставлении финансовой информации за ряд учетных периодов для выявления значительных отклонений с последующим определением причин этих отклонений ... читать дальше

Выплата дивидендов акциями

11.10.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выплата дивидендов акциями заключается в дополнительной эмиссии новых акций и дальнейшем их распределении среди действующих акционеров пропорционально доле каждого из них в акционерном капитале ... читать дальше

Дробление акций

03.10.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Решение менеджмента компании о дроблении акций увеличивает их количество в обращении и пропорционально снижает рыночную цену акции, при этом рыночная стоимость компании остается без изменений ... читать дальше

Обратный выкуп акций

27.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Обратный выкуп собственных акций является процедурой, к которой прибегает руководством компании в моменты, когда ее акции является недооцененными ... читать дальше