Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Метод наибольших и наименьших значений

Определение

Метод наибольших и наименьших значений (англ. High-Low Method) используется в управленческом учете для выделения постоянной и переменной части в смешанных затратах (англ. Mixed Cost). Преимуществом этого метода является простота применения, а недостатком низкая точность полученных результатов, что делает целесообразным его использование только в целях приблизительной оценки.

В основу метода наибольших и наименьших значений закладываются следующие данные:

  1. величина смешанных затрат при максимальном объеме производства;
  2. величина смешанных затрат при минимальном объеме производства.

Предполагается, что величина постоянной части затрат в максимальной и минимальной части остается одинаковой. Таким образом, изменение общей величины затрат относится на переменную часть, зависящую от изменения объема производства.

Следует помнить, что перед проведением расчетов необходимо построить график (см. ниже), чтобы убедиться, что выбранные точки данных являются репрезентативными.

Формула

Применение метода наибольших и наименьших затрат позволяет описать поведение смешанных затрат (TC) в виде линейной функции.

Функция совокупных затрат

где a – постоянная часть затрат, b – переменная часть затрат на единицу продукции, x – объем производства.

Переменная часть затрат на единицу продукции рассчитывается по формуле:

Формула расчета переменной части затрат

где y2 – общая величина затрат при максимальном объеме производства;

y1 - общая величина затрат при максимальном объеме производства;

x2 – максимальный объем производства;

x1 – минимальный объем производства.

Постоянная часть затрат рассчитывается по формуле:

Формула расчета постоянной части затрат

или

Формула расчета постоянной части затрат

Пример

Исторические данные об объеме производства продукции и величине смешанных затрат за последний год представлены в таблице.

Метод наибольших и наименьших значений - пример расчета

Максимальный уровень затрат и объема производства наблюдался в мае, а минимальный в феврале. Подставив эти данные в формулы получим, что постоянная часть затрат равна 20 000 у.е., а переменная часть затрат на единицу продукции 133,33 у.е.

Таким образом, поведение смешанных затрат будет описываться следующей функцией:

Наложим фактические данные на график полученной функции.

Метод наибольших и наименьших значений - графическая интерпретация

Как видно на графике, фактические данные расположены достаточно близко от линии затрат, поэтому применение метода наибольших и наименьших значений для выделения постоянной и переменной части в смешанных затратах является корректным.

Недостатки метода наибольших и наименьших значений

Как уже было упомянуто выше, основным недостатком метода является низкая точность, поскольку он опирается не на весь массив данных, а только на две экстремальные точки. Следует отметить, что использование экстремальных значений может сильно исказить существующую зависимость и привести к неправильному распределению постоянной и переменной части затрат, как показано на графике ниже.

Метод наибольших и наименьших значений - графическая проверка

Как видно на графике выше, все точки, кроме максимума и минимума, расположены существенно выше полученной расчетной линии затрат. В этом случае применение метода наибольших и наименьших значений неоправданно, поскольку оно приведет как к занижению общей величины смешенных затрат, так и к некорректному выделению в них постоянной и переменной части.


Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовый рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше

Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше