Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Метод наибольших и наименьших значений

Определение

Метод наибольших и наименьших значений (англ. High-Low Method) используется в управленческом учете для выделения постоянной и переменной части в смешанных затратах (англ. Mixed Cost). Преимуществом этого метода является простота применения, а недостатком низкая точность полученных результатов, что делает целесообразным его использование только в целях приблизительной оценки.

В основу метода наибольших и наименьших значений закладываются следующие данные:

  1. величина смешанных затрат при максимальном объеме производства;
  2. величина смешанных затрат при минимальном объеме производства.

Предполагается, что величина постоянной части затрат в максимальной и минимальной части остается одинаковой. Таким образом, изменение общей величины затрат относится на переменную часть, зависящую от изменения объема производства.

Следует помнить, что перед проведением расчетов необходимо построить график (см. ниже), чтобы убедиться, что выбранные точки данных являются репрезентативными.

Формула

Применение метода наибольших и наименьших затрат позволяет описать поведение смешанных затрат (TC) в виде линейной функции.

Функция совокупных затрат

где a – постоянная часть затрат, b – переменная часть затрат на единицу продукции, x – объем производства.

Переменная часть затрат на единицу продукции рассчитывается по формуле:

Формула расчета переменной части затрат

где y2 – общая величина затрат при максимальном объеме производства;

y1 - общая величина затрат при максимальном объеме производства;

x2 – максимальный объем производства;

x1 – минимальный объем производства.

Постоянная часть затрат рассчитывается по формуле:

Формула расчета постоянной части затрат

или

Формула расчета постоянной части затрат

Пример

Исторические данные об объеме производства продукции и величине смешанных затрат за последний год представлены в таблице.

Метод наибольших и наименьших значений - пример расчета

Максимальный уровень затрат и объема производства наблюдался в мае, а минимальный в феврале. Подставив эти данные в формулы получим, что постоянная часть затрат равна 20 000 у.е., а переменная часть затрат на единицу продукции 133,33 у.е.

Таким образом, поведение смешанных затрат будет описываться следующей функцией:

Наложим фактические данные на график полученной функции.

Метод наибольших и наименьших значений - графическая интерпретация

Как видно на графике, фактические данные расположены достаточно близко от линии затрат, поэтому применение метода наибольших и наименьших значений для выделения постоянной и переменной части в смешанных затратах является корректным.

Недостатки метода наибольших и наименьших значений

Как уже было упомянуто выше, основным недостатком метода является низкая точность, поскольку он опирается не на весь массив данных, а только на две экстремальные точки. Следует отметить, что использование экстремальных значений может сильно исказить существующую зависимость и привести к неправильному распределению постоянной и переменной части затрат, как показано на графике ниже.

Метод наибольших и наименьших значений - графическая проверка

Как видно на графике выше, все точки, кроме максимума и минимума, расположены существенно выше полученной расчетной линии затрат. В этом случае применение метода наибольших и наименьших значений неоправданно, поскольку оно приведет как к занижению общей величины смешенных затрат, так и к некорректному выделению в них постоянной и переменной части.

ABC-анализ

20.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

ABC-анализ является методикой категоризации товарно-материальных запасов или дебиторов, основывающейся на принципе Парето, которая позволяет выделить наиболее существенные позиции номенклатуры или ключевых дебиторов ... читать дальше

Стратегии финансирования оборотных средств

13.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выбор стратегии финансирования оборотных средств строится на компромиссе между и риском рентабельностью, от которого будет зависеть пропорция, в которой будут использованы долгосрочные и краткосрочные источники финансирования потребности в чистом оборотном капитале ... читать дальше

Бюджет денежных средств

06.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Бюджет денежных средств представляет собой постатейную детализацию источников поступления и направлений расходования денежных средств, назначением которого является выявление кассовых разрывов и определение способов их устранения ... читать дальше

Система точно в срок - JIT

30.08.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Система управления производством и запасами «точно в срок» (англ. Just in Time, JIT) преследует цель снижения расходов, связанных с поддержанием товарно-материальных запасов, и уменьшения потребности в оборотном капитале ... читать дальше

Теория налоговых предпочтений

23.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория налоговых предпочтений утверждает, что некоторые инвесторы предпочитают получение дохода от прироста капитала доходу от дивидендов, поэтому готовы заплатить больше за акции компаний, которые выплачивают низкие дивиденды ... читать дальше

Теория синицы в руках

20.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория синицы в руках Гордона-Линтнера утверждает, что инвесторы предпочитают доход от выплаты дивидендов, доходу от прироста капитала, то есть дивидендная политика оказывает влияние на поведение инвесторов ... читать дальше

Теория иррелевантности дивидендов

10.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория иррелевантности дивидендов Модильяни-Миллера была впервые предложена авторами в 1961 году. Авторы теории пришли к выводу, что дивидендная политика компании не оказывает влияния ни на рыночную стоимость ... читать дальше

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли

05.08.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли основывается на предположении о том, что рыночная стоимость компании и средневзвешенная стоимость капитала не зависят от уровня используемого финансового рычага ... читать дальше

Вертикальный анализ

26.07.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Методика проведения вертикального анализа, известного также анализ как масштаба, предполагает отображение данных финансовой отчетности не в денежном выражении, а в процентах от базового показателя ... читать дальше