Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Целевая прибыль

Определение

Анализ целевой прибыли (англ. Target Profit) является элементом анализа «затраты-объем продукции-прибыль» (англ. Cost-Volume-Profit Analysis, CVP Analysis) решает задачу определения целевого объема продаж или выручки, который позволяет покрыть все постоянные и переменные затраты и получить желаемую (целевую) прибыль в отчетном периоде. Другими словами, он отвечает на вопрос какой должна быть выручка для обеспечения заданной суммы прибыли.

Методы анализа целевой прибыли

Метод уравнений

В основе метода уравнений лежит следующее равенство.

где S – фактическая или ожидаемая выручка, FC – постоянные затраты, TVC – фактические или ожидаемые совокупные переменные затраты, TP – целевая сумма прибыли.

Оно может быть трансформировано следующим образом.

где n – количество единиц продукции, которое необходимо реализовать для выхода на целевую сумму прибыли, P per Unit – цена за единицу продукции, VC per Unit – переменные затраты на единицу продукции.

Таким образом, целевой объем продаж в единицах (TS in Units), необходимый для получения целевой суммы прибыли может быть рассчитан по следующей формуле.

Целевая прибыль в единицах продукции - формула метода уравнений

В свою очередь, целевой объем продаж (TS) в денежном выражении может быть рассчитан по следующей формуле.

Целевая прибыль в денежном выражении - формула метода уравнений

Метод маржинального дохода

Метод маржинального дохода является модификацией метода уравнений. В соответствии с ним целевой объем продаж в единицах рассчитывается по следующей формуле.

Целевая прибыль в единицах продукции - формула метода маржинального дохода

где CM per Unit – маржинальный доход на единицу продукции (рассчитывается как разница между ценой единицы продукции и переменными затратами на единицу продукции).

В свою очередь, целевая выручка рассчитывается следующим образом.

Целевая прибыль в денежном выражении - формула метода маржинального дохода

где CM Ratio– коэффициент маржинального дохода.

Рассчитать сам коэффициент маржинального дохода можно двумя способами.

Коэффициент маржинального дохода - формула

или

Коэффициент маржинального дохода - альтернативная формула

Примеры расчета

Пример 1 – Метод уравнений

Менеджмент ООО «Грифон ЛТД» утвердил в бюджете целевую сумму прибыли в размере 250 000 у.е. на четвертый квартал. Ожидаемая величина постоянных затрат составляет 700 000 у.е., переменных затрат на единицу продукции 500 у.е., а отпускная цена установлена на уровне 900 у.е. за единицу продукции.

Для расчета целевой объема продаж в единицах выпускаемой продукции воспользуемся соответствующей формулой.

Таким образом, ООО «Грифон ЛТД» необходимо реализовать 2 357 единиц продукции в четвертом квартале, чтобы покрыть все постоянные и переменные затраты, и получить целевую прибыль в размере 250 000 у.е. Целевая сумма выручки может быть рассчитана путем умножения целевого объема продаж в единицах на цену одной единицы продукции.

Пример 2 – Метод маржинального дохода

Альтернативой методу уравнений является использование метода маржинального дохода для анализа целевой прибыли. Давайте рассчитаем маржинальный доход на единицу продукции и целевой объем продаж на основании данных предыдущего примера.

Чтобы определить целевую сумму выручки, необходимо вначале рассчитать значение коэффициента маржинального дохода.

Обратите внимание, что оба метода анализа целевой прибыли дают одинаковый результат!

Графическая интерпретация

Анализ целевой прибыли может быть также интерпретирован графически. На рисунке ниже построен график затрат и выручки на основании данных предыдущего примера.

Целевая прибыль - график

Точка безубыточности находится на пересечении линии выручки от реализации и линии совокупных затрат. В свою очередь, целевая сумма выручки превышает совокупные затраты на величину целевой суммы прибыли 250 000 у.е.

Маржа безопасности

16.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржа безопасности (англ. Margin of Safety) является одним из показателей эффективности, используемых в управленческом учете при проведении анализа ... читать дальше

Стоит ли верить бинарным опционам? Личный опыт простого менеджера

13.05.2017
Бинарные опционы

Слил я за месяц 230 долларов, ни цента ни заработав. Периодически возникало желание все бросить и забыть, но мысль «отыграться» и добиться хоть какого-то ... читать дальше

Целевая прибыль

09.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Целевая прибыль является одним из показателей в управленческом учете, используемом в анализе «затраты-объем продукции-прибыль» на ряду с анализом безубыточности ... читать дальше

Маржинальная прибыль

03.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржинальная прибыль является показателем эффективности, используемым в управленческом учете при проведении анализа «затраты-объем продукции-прибыль» ... читать дальше

Метод наибольших и наименьших значений

27.04.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Метод наибольших и наименьших значений предполагает использование данных о смешанных затратах при максимальном и минимальном уровне производства с целью ... читать дальше

Приростные и маржинальные затраты

20.04.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Приростные и маржинальные затраты являются двумя основными инструментами оценки будущих инвестиционных или производственных альтернатив ... читать дальше

Общие и средние затраты

30.03.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Общие и средние затраты являются мощным инструментом управленческого учета, позволяющим не только планировать производство, формировать ценовую политику ... читать дальше

Смешанные затраты

15.03.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Смешанные затраты или условно переменные затраты одновременно сочетают в себе поведение постоянных и переменных ... читать дальше

Релевантные и нерелевантные затраты

28.02.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете классификация затрат на релевантные и нерелевантные осуществляется с целью обоснования наиболее экономически ... читать дальше