Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Скользящая средняя | Moving Average

В статистике скользящая средняя или скользящее среднее (англ. Moving Average) представляет собой последовательную серию средних значений с определенным периодом сглаживания и рассчитывается с целью определения тенденции изменения случайной величины. При этом чем больше будет период сглаживания, тем более плавным будет график полученной линии. Этот показатель не только используется в качестве самостоятельной методики при проведении технического анализа, но и лежит в основе ряда других индикаторов.

Формула

В статистике и при проведении технического анализа широко используют различные разновидности скользящей средней: простая, экспоненциальная и взвешенная.

Простое скользящее среднее (англ. Simple Moving Average, SMA)

Для расчета его значения используется следующая формула:

Простое скользящее среднее - формула

где n – интервал сглаживания;

Pt-i – значение случайной величины на момент (t-i).

(Подробнее с методикой его расчета можно ознакомиться в этом параграфе)

Экспоненциальное скользящее среднее (англ. Exponential Moving Average, EMA)

Этот индикатор является частным случаем взвешенного скользящего среднего и в практике технического анализа рассчитывается следующим образом:

Экспоненциальное скользящее среднее - формула

α – весовой коэффициент в интервале от 0 до 1, отражающий скорость старения прошлых данных: чем выше его значение, тем больший удельный вес имеют новые наблюдения случайной величины, и тем меньший старые;

Pt – значение случайной величины в период времени t.

(Подробнее с методикой его расчета можно ознакомиться в этом параграфе)

Взвешенное скользящее среднее (англ. Weighted Moving Average, WMA)

В практике технического анализа наибольшее распространение получило линейно взвешенное скользящее среднее (англ. Linear Weighted Moving Average), которое рассчитывается по формуле: Таким образом, приведенную выше формулу можно представить так:

Взвешенное скользящее среднее - формула

где n – интервал сглаживания;

Pt-i – значение цены в период времени (t-i).

(Подробнее с методикой его расчета можно ознакомиться в этом параграфе)

Практическое применение

Применение индикатора «скользящая средняя» в техническом анализе преследует две задачи:

  1. Выявить направление тренда на рынке.
  2. Идентифицировать момент входа (открытия позиция) и выхода (закрытия позиции) с рынка.

Поскольку тренды на рынке можно классифицировать на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные, выбор интервала сглаживания будет зависеть от целей трейдера. На практике используется следующая градация интервалов сглаживания:

  • 5-30 для краткосрочных трендов;
  • 30-100 для среднесрочных трендов;
  • от 100 и выше для долгосрочных трендов.

Рассмотрим эту методику на примере рынка форекс по валютной паре Евро-Доллар (EUR/USD).

Скользящая средняя, Moving Average

Как можно видеть на графике, с увеличением интервала сглаживания график SMA становится более плавным и позволяет более точно судить о характере и направлении сложившегося тренда. Недостатком такого подхода является значительное запаздывание реакции индикатора. При уменьшении интервала сглаживания график SMA становится более чувствительным и быстрее реагирует на изменение направления тренда.

Для определения момента входа или выхода с рынка, как правило, используют два скользящих средних с разным интервалом сглаживания. При этом более медленное из них используется для генерации сигналов на покупку или продажу.

Скользящая средняя - сигналы на покупку

На приведенном выше графике представлен пример использования двух EMA: основного (медленного) с интервалом сглаживания 26 и сигнального (быстрого) с интервалом сглаживания 12. В нашем случае мы имеем ярко выраженный восходящий тренд, при котором сигнал на открытие длинной позиции (точка входа) возникает в момент, когда быстрая скользящая средняя пересекает медленную в направлении снизу-вверх при условии, что они оба движутся в одном направлении. Сигнал на закрытие длинной позиции (точка выхода) возникает в момент, когда быстрое EMA пересекает медленное EMA по направлению сверху-вниз.

В случае ярко выраженного нисходящего тренда индикатор работает по аналогичному принципу. Сигнал на открытие короткой позиции возникает в момент, когда быстрая скользящая средняя пересекает медленную по направлению сверху-вниз. Сигналом для закрытия короткой позиции будет момент, когда быстрая пересечет медленную по направлению снизу-вверх.

Скользящая средняя - сигналы на продажу

Использование этой методики при явно выраженном боковом тренде дает много ложных сигналов, поэтому ее использование не рекомендуется.

Скользящая средняя с интервалом сглаживания 200 часто используется как своего рода «грань», разделяющая бычий и медвежий рынки. Если текущая котировка находится выше этой линии, то рынок является бычьим, а если ниже – то медвежьим.

Следует также отметить, что некоторые аналитики предлагают использовать этот индикатор в качестве линии поддержки на растущем рынке и линии сопротивления на падающем. Однако этот подход не имеет под собой логических обоснований, поскольку в этом качестве следует использовать значимые уровни цен, неудачные попытки пробития которых неоднократно наблюдались в прошлом.

Маржа безопасности

16.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржа безопасности (англ. Margin of Safety) является одним из показателей эффективности, используемых в управленческом учете при проведении анализа ... читать дальше

Стоит ли верить бинарным опционам? Личный опыт простого менеджера

13.05.2017
Бинарные опционы

Слил я за месяц 230 долларов, ни цента ни заработав. Периодически возникало желание все бросить и забыть, но мысль «отыграться» и добиться хоть какого-то ... читать дальше

Целевая прибыль

09.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Целевая прибыль является одним из показателей в управленческом учете, используемом в анализе «затраты-объем продукции-прибыль» на ряду с анализом безубыточности ... читать дальше

Маржинальная прибыль

03.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржинальная прибыль является показателем эффективности, используемым в управленческом учете при проведении анализа «затраты-объем продукции-прибыль» ... читать дальше

Метод наибольших и наименьших значений

27.04.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Метод наибольших и наименьших значений предполагает использование данных о смешанных затратах при максимальном и минимальном уровне производства с целью ... читать дальше

Приростные и маржинальные затраты

20.04.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Приростные и маржинальные затраты являются двумя основными инструментами оценки будущих инвестиционных или производственных альтернатив ... читать дальше

Общие и средние затраты

30.03.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Общие и средние затраты являются мощным инструментом управленческого учета, позволяющим не только планировать производство, формировать ценовую политику ... читать дальше

Смешанные затраты

15.03.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Смешанные затраты или условно переменные затраты одновременно сочетают в себе поведение постоянных и переменных ... читать дальше

Релевантные и нерелевантные затраты

28.02.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете классификация затрат на релевантные и нерелевантные осуществляется с целью обоснования наиболее экономически ... читать дальше