Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Скользящая средняя | Moving Average

В статистике скользящая средняя или скользящее среднее (англ. Moving Average) представляет собой последовательную серию средних значений с определенным периодом сглаживания и рассчитывается с целью определения тенденции изменения случайной величины. При этом чем больше будет период сглаживания, тем более плавным будет график полученной линии. Этот показатель не только используется в качестве самостоятельной методики при проведении технического анализа, но и лежит в основе ряда других индикаторов.

Формула

В статистике и при проведении технического анализа широко используют различные разновидности скользящей средней: простая, экспоненциальная и взвешенная.

Простое скользящее среднее (англ. Simple Moving Average, SMA)

Для расчета его значения используется следующая формула:

Простое скользящее среднее - формула

где n – интервал сглаживания;

Pt-i – значение случайной величины на момент (t-i).

(Подробнее с методикой его расчета можно ознакомиться в этом параграфе)

Экспоненциальное скользящее среднее (англ. Exponential Moving Average, EMA)

Этот индикатор является частным случаем взвешенного скользящего среднего и в практике технического анализа рассчитывается следующим образом:

Экспоненциальное скользящее среднее - формула

α – весовой коэффициент в интервале от 0 до 1, отражающий скорость старения прошлых данных: чем выше его значение, тем больший удельный вес имеют новые наблюдения случайной величины, и тем меньший старые;

Pt – значение случайной величины в период времени t.

(Подробнее с методикой его расчета можно ознакомиться в этом параграфе)

Взвешенное скользящее среднее (англ. Weighted Moving Average, WMA)

В практике технического анализа наибольшее распространение получило линейно взвешенное скользящее среднее (англ. Linear Weighted Moving Average), которое рассчитывается по формуле: Таким образом, приведенную выше формулу можно представить так:

Взвешенное скользящее среднее - формула

где n – интервал сглаживания;

Pt-i – значение цены в период времени (t-i).

(Подробнее с методикой его расчета можно ознакомиться в этом параграфе)

Практическое применение

Применение индикатора «скользящая средняя» в техническом анализе преследует две задачи:

  1. Выявить направление тренда на рынке.
  2. Идентифицировать момент входа (открытия позиция) и выхода (закрытия позиции) с рынка.

Поскольку тренды на рынке можно классифицировать на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные, выбор интервала сглаживания будет зависеть от целей трейдера. На практике используется следующая градация интервалов сглаживания:

  • 5-30 для краткосрочных трендов;
  • 30-100 для среднесрочных трендов;
  • от 100 и выше для долгосрочных трендов.

Рассмотрим эту методику на примере рынка форекс по валютной паре Евро-Доллар (EUR/USD).

Скользящая средняя, Moving Average

Как можно видеть на графике, с увеличением интервала сглаживания график SMA становится более плавным и позволяет более точно судить о характере и направлении сложившегося тренда. Недостатком такого подхода является значительное запаздывание реакции индикатора. При уменьшении интервала сглаживания график SMA становится более чувствительным и быстрее реагирует на изменение направления тренда.

Для определения момента входа или выхода с рынка, как правило, используют два скользящих средних с разным интервалом сглаживания. При этом более медленное из них используется для генерации сигналов на покупку или продажу.

Скользящая средняя - сигналы на покупку

На приведенном выше графике представлен пример использования двух EMA: основного (медленного) с интервалом сглаживания 26 и сигнального (быстрого) с интервалом сглаживания 12. В нашем случае мы имеем ярко выраженный восходящий тренд, при котором сигнал на открытие длинной позиции (точка входа) возникает в момент, когда быстрая скользящая средняя пересекает медленную в направлении снизу-вверх при условии, что они оба движутся в одном направлении. Сигнал на закрытие длинной позиции (точка выхода) возникает в момент, когда быстрое EMA пересекает медленное EMA по направлению сверху-вниз.

В случае ярко выраженного нисходящего тренда индикатор работает по аналогичному принципу. Сигнал на открытие короткой позиции возникает в момент, когда быстрая скользящая средняя пересекает медленную по направлению сверху-вниз. Сигналом для закрытия короткой позиции будет момент, когда быстрая пересечет медленную по направлению снизу-вверх.

Скользящая средняя - сигналы на продажу

Использование этой методики при явно выраженном боковом тренде дает много ложных сигналов, поэтому ее использование не рекомендуется.

Скользящая средняя с интервалом сглаживания 200 часто используется как своего рода «грань», разделяющая бычий и медвежий рынки. Если текущая котировка находится выше этой линии, то рынок является бычьим, а если ниже – то медвежьим.

Следует также отметить, что некоторые аналитики предлагают использовать этот индикатор в качестве линии поддержки на растущем рынке и линии сопротивления на падающем. Однако этот подход не имеет под собой логических обоснований, поскольку в этом качестве следует использовать значимые уровни цен, неудачные попытки пробития которых неоднократно наблюдались в прошлом.

Форекс: подводим итоги 2016 года

07.01.2017
Обзоры рынков

2016-ый год был богат на события, которые стали драйверами международного валютного рынка. По уровню волатильности с ним ... читать дальше

Составляем бизнес-план для нового кафе или ресторана

06.01.2017
Личные финансы

Наверняка каждого из нас посещала мысль о создании собственного бизнеса, а именно об открытии собственного кафе или ресторана. На первый взгляд концепция такой бизнес-модели ... читать дальше

Реестр владельцев акций акционерных обществ

22.12.2016
Долевые ценые бумаги

Согласно Федеральному законопроекту подписанного 02.07.2013 под номером 142-ФЗ "О внесении изменений в подраздел III раздела 1 части первой Гражданского кодекса РФ" все ... читать дальше

Постоянные затраты

08.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Постоянными затратами в управленческом учете являются расходы, величина которых не зависит от объема произведенной или реализованной продукции в рамках релевантного диапазона ... читать дальше

Себестоимость реализованной продукции

01.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Себестоимость реализованной продукции представляет собой сумму расходов на производство продукции, которая была реализована в течение отчетного периода ... читать дальше

Себестоимость произведенной продукции

23.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете себестоимость произведенной продукции представляет собой калькуляцию производственных затрат, которые были понесены в учетном периоде ... читать дальше

Первичные и добавленные затраты

22.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Первичные и добавленные затраты применяются в управленческом учете производственного сектора как показатель эффективности производства конкретного вида продукции ... читать дальше

Затраты на продукт и на период

12.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Одним из подходов классификации затрат в управленческом учете является выделение затрат на продукт и на период. Чтобы понять разницу между затратами на продукт и на период, необходимо ... читать дальше

Прямые и косвенные затраты

10.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Под классификацию прямых затрат попадают те из них, которые могут быть легко отнесены к конкретному объекту затрат ... читать дальше