Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Простое скользящее среднее | Simple Moving Average, SMA

Простое скользящее среднее (англ. Simple Moving Average, SMA) является одним из наиболее широко используемых индикаторов в техническом анализе. Он не только используется в качестве самостоятельной методики, но и лежит в основе многих других технических индикаторов. При осуществлении сглаживания всем наблюдениям случайной величины из интервала сглаживания присваивается одинаковый удельный вес.

Формула

С математической точки зрения простое скользящее среднее представляет собой среднее арифметическое значение, а для расчета его значения используется следующая формула:

Простое скользящее среднее, SMA формула

где SMAt – значение простого скользящего среднего в период времени t;

n – интервал сглаживания;

Pt-i – значение случайной величины на момент (t-i).

Пример расчета

Рассмотрим порядок сглаживания ценовых колебаний при помощи простого скользящего среднего на примере данных о цене акций Компании XYZ, представленных в таблице.

Простое скользящее среднее - пример расчета

Предположим, что интервал сглаживания равен 4. В этом случае первое значение SMA может быть рассчитано для 4-го периода по приведенной выше формуле и составит 6,8.

SMA4 = (7,1+7,9+6,7+5,3)/4 = 6,8

В пятом периоде его значение уже составит 6,7.

SMA5 = (5,2+7,1+7,9+6,7)/4 = 6,7

Для следующих периодов расчеты были проведены аналогично и графически представлены на рисунке.

Простое скользящее среднее

Рассмотренная методика технического анализа позволяет устранить резкие ценовые колебания и установить направление превалирующего на рынке тренда. Однако использовать SMA в качестве самостоятельного индикатора для генерации сигналов на покупку или продажу следует с особой осторожностью. При сглаживании каждое значение цены обладает одинаковым весом, поэтому для этого индикатора характерно определенное запаздывание, называемое лагом. Оно возникает в результате того, что при добавлении нового значения цены, его вес будет незначительным, по сравнению со старыми. Соответственно, чем больше будет интервал сглаживания, тем больше будет период запаздывания.

Следует отметить, что увеличение интервала сглаживания позволяет устранить больше ложных сигналов, но при этом возникающие сигналы будут приходить с большим запаздыванием. Напротив, уменьшение интервала сглаживания приведет к увеличению количества сигналов и уменьшению запаздывания, что будет сопровождаться ростом количества ложных.

Стратегии финансирования оборотных средств

13.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выбор стратегии финансирования оборотных средств строится на компромиссе между и риском рентабельностью, от которого будет зависеть пропорция, в которой будут использованы долгосрочные и краткосрочные источники финансирования потребности в чистом оборотном капитале ... читать дальше

Бюджет денежных средств

06.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Бюджет денежных средств представляет собой постатейную детализацию источников поступления и направлений расходования денежных средств, назначением которого является выявление кассовых разрывов и определение способов их устранения ... читать дальше

Система точно в срок - JIT

30.08.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Система управления производством и запасами «точно в срок» (англ. Just in Time, JIT) преследует цель снижения расходов, связанных с поддержанием товарно-материальных запасов, и уменьшения потребности в оборотном капитале ... читать дальше

Теория налоговых предпочтений

23.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория налоговых предпочтений утверждает, что некоторые инвесторы предпочитают получение дохода от прироста капитала доходу от дивидендов, поэтому готовы заплатить больше за акции компаний, которые выплачивают низкие дивиденды ... читать дальше

Теория синицы в руках

20.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория синицы в руках Гордона-Линтнера утверждает, что инвесторы предпочитают доход от выплаты дивидендов, доходу от прироста капитала, то есть дивидендная политика оказывает влияние на поведение инвесторов ... читать дальше

Теория иррелевантности дивидендов

10.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория иррелевантности дивидендов Модильяни-Миллера была впервые предложена авторами в 1961 году. Авторы теории пришли к выводу, что дивидендная политика компании не оказывает влияния ни на рыночную стоимость ... читать дальше

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли

05.08.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли основывается на предположении о том, что рыночная стоимость компании и средневзвешенная стоимость капитала не зависят от уровня используемого финансового рычага ... читать дальше

Вертикальный анализ

26.07.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Методика проведения вертикального анализа, известного также анализ как масштаба, предполагает отображение данных финансовой отчетности не в денежном выражении, а в процентах от базового показателя ... читать дальше

Модель Модильяни-Миллера

23.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Теория структуры капитала Модильяни-Миллера выдвигает гипотезу о том, что рыночная стоимость компании не зависит от структуры капитала, а определяется ее способностью генерировать операционную прибыль ... читать дальше