Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Простое скользящее среднее | Simple Moving Average, SMA

Простое скользящее среднее (англ. Simple Moving Average, SMA) является одним из наиболее широко используемых индикаторов в техническом анализе. Он не только используется в качестве самостоятельной методики, но и лежит в основе многих других технических индикаторов. При осуществлении сглаживания всем наблюдениям случайной величины из интервала сглаживания присваивается одинаковый удельный вес.

Формула

С математической точки зрения простое скользящее среднее представляет собой среднее арифметическое значение, а для расчета его значения используется следующая формула:

Простое скользящее среднее, SMA формула

где SMAt – значение простого скользящего среднего в период времени t;

n – интервал сглаживания;

Pt-i – значение случайной величины на момент (t-i).

Пример расчета

Рассмотрим порядок сглаживания ценовых колебаний при помощи простого скользящего среднего на примере данных о цене акций Компании XYZ, представленных в таблице.

Простое скользящее среднее - пример расчета

Предположим, что интервал сглаживания равен 4. В этом случае первое значение SMA может быть рассчитано для 4-го периода по приведенной выше формуле и составит 6,8.

SMA4 = (7,1+7,9+6,7+5,3)/4 = 6,8

В пятом периоде его значение уже составит 6,7.

SMA5 = (5,2+7,1+7,9+6,7)/4 = 6,7

Для следующих периодов расчеты были проведены аналогично и графически представлены на рисунке.

Простое скользящее среднее

Рассмотренная методика технического анализа позволяет устранить резкие ценовые колебания и установить направление превалирующего на рынке тренда. Однако использовать SMA в качестве самостоятельного индикатора для генерации сигналов на покупку или продажу следует с особой осторожностью. При сглаживании каждое значение цены обладает одинаковым весом, поэтому для этого индикатора характерно определенное запаздывание, называемое лагом. Оно возникает в результате того, что при добавлении нового значения цены, его вес будет незначительным, по сравнению со старыми. Соответственно, чем больше будет интервал сглаживания, тем больше будет период запаздывания.

Следует отметить, что увеличение интервала сглаживания позволяет устранить больше ложных сигналов, но при этом возникающие сигналы будут приходить с большим запаздыванием. Напротив, уменьшение интервала сглаживания приведет к увеличению количества сигналов и уменьшению запаздывания, что будет сопровождаться ростом количества ложных.


Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовый рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше

Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше