Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Параболическая система SAR | Parabolic SAR

Параболическая система остановки и разворота (англ. Parabolic SAR) была разработана и представлена Уэллсом Уайлдером в качестве трендового индикатора технического анализа. Она позволяет не только определить направление тренда на рынке, но и определить моменты его потенциального разворота. В основе системы лежит индикатор SAR (англ. Stop and Reverse), который представляет собой цену «остановки и разворота». При восходящем тренде его значение всегда будет ниже текущих значений цен, а при нисходящем выше. Если текущее значение цены на восходящем тренде оказывается ниже значения SAR, или выше на нисходящем тренде, это является сигналом, предупреждающем о потенциальном развороте.

Формула

Методика расчета текущего значения цены «остановки и разворота» является достаточно сложной, поскольку учитывает не только изменение цен, но и направление тренда. Таким образом, методику можно разбить на две части.

При восходящем (бычьем) тренде значение индикатора SAR в период времени t рассчитывается по следующей формуле:

Формула расчета SAR на бычьем тренде

где SARt-1 – цена стопа и разворота в период времени (t-1);

α – фактор ускорения (англ. Acceleration Factor);

EPH – максимальное значение цены, наблюдавшееся в текущем восходящем тренде.

При нисходящем (медвежьем) тренде формула расчета выглядит следующим образом:

Формула расчета SAR на медвежьем тренде

где EPL – минимальное значение цены, наблюдавшееся в текущем нисходящем тренде.

В момент начала нового тренда фактор ускорения равен 0,02, а затем увеличивается на 0,02 каждый раз, когда цена превышает предыдущий максимум для восходящего тренда, или достигает нового минимума на нисходящем тренде. Увеличение с шагом 0,02 может осуществляться вплоть до максимального значения 0,2, даже если тренд будет продолжаться, достигая новых максимальных или минимальных значений цен.

Описание и настройка

Как уже упоминалось выше основой системы Parabolic SAR является цена «остановки и разворота», которая находится ниже текущих цен на восходящем тренде и выше на нисходящем. Однако для ведения успешной торговли индикатор нуждается в индивидуальной настройке. Ключевым моментом здесь выступает настройка чувствительности, от которой будет зависеть количество и качество поступающих сигналов.

Чувствительность системы Parabolic SAR определяется фактором ускорения, а именно:

  • шагом изменения фактора ускорения;
  • максимально допустимым значением фактора ускорения.

Необходимо понимать, что чем выше будет значение фактора ускорения α, тем ближе будет цена «остановки и разворота» к фактическим ценам. Следовательно, чем больше будет шаг изменения α, тем быстрее значение SAR будет приближаться к фактическим значениям цен. Соответственно, буде расти вероятность, что фактическая цена окажется ниже цены SAR на восходящем тренде, или выше на нисходящем, сигнализируя о его развороте. Аналогично поднятие максимального значения фактора ускорения α также приводит повышению количества сигналов о развороте тренда.

На представленном ниже графике по валютной паре GBP/USD применены следующие настройки индикатора SAR: шаг изменения α равен 0,02, максимальное значение 0,2.

Система Parabolic SAR с высокой чувствительностью

Затем, настройки были изменены следующим образом: шаг изменения α был снижен до 0,01, а максимальное значение до 0,1.

Система Parabolic SAR с низкой чувствительностью

Как можно видеть, при снижении чувствительности количество также сигналов уменьшается, а при увеличении растет. Следует также отметить, что при повышении чувствительности будет также расти и количество ложных сигналов, однако будет снижаться запаздывание, характерное для всех трендовых индикаторов. Снижение чувствительности системы Parabolic SAR, напротив, позволяет снизить количество ложных сигналов, однако приведет к увеличению периода их запаздывания.

Стратегия торговли

Как и любой другой трендовый индикатор, Parabolic SAR, при условии его правильной настройки, наиболее эффективно работает на при ярко выраженном бычьем или медвежьем тренде. При продолжительном боковом движении рынка количество сигналов будет довольно большим, но большинство из них будут ложными.

Также следует отметить, что его использование особенно эффективно для определения точек выхода, чем для определения точек входа.

Система Parabolic SAR - стратегия торговли

Как можно видеть на представленном выше графике, запаздывание индикатора SAR не позволяет определить оптимальный момент для открытия позиция (точки входа в рынок), но позволяет достаточно точно определить точку выхода. Таким образом, его использование наиболее целесообразно при определении момента закрытия открытых ранее позиций.


Кодекс деловой этики CFA

10.09.2018
Подготовка к экзамену CFA / Уровень 1

Институт CFA организован в первую очередь для продвижения более высоких стандартов среди профессионалов инвестиционной отрасли, в основе которых лежит Кодекс деловой этики ... читать дальше

Структура процентных ставок

30.08.2018
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Структура процентных ставок состоит из множества компонентов, каждый из которых представляет собой определенную компенсацию кредитору ... читать дальше

Уступка дебиторской задолженности

16.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность ... читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит

09.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО ... читать дальше

Управление денежными средствами

11.04.2018
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью ... читать дальше

Невозвратные затраты

04.04.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений ... читать дальше

Larson&Holz – нулевой спред от брокера

28.03.2018
Форекс / Брокеры

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов ... читать дальше

Альтернативные затраты

28.03.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды ... читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности

21.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности ... читать дальше