Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Стохастический осциллятор | Stochastic Oscillator

Стохастический осциллятор или стохастик (англ. Stochastic Oscillator) представляет собой индикатор момента, который используется в техническом анализе для определения положения цены закрытия относительно диапазона цен (максимальное значение минус минимальное значение) за последние N периодов. Автор методики Джордж Лейн предложил использовать ее для определения моментов разворота тренда на основании бычьей или медвежьей дивергенции и так называемых «Bull Bear Set-ups», а также для определения момента перекупленности или перепроданности рынка.

Формула

График стохастика состоит из двух линий %K и %D, значения которых в период времени t рассчитываются по следующим формулам.

Стохастик - формула расчета %K

где N – количество периодов;

Ct – цена закрытия в период времени t;

HN – максимальное значение цены за последние N периодов;

LN – минимальное значение цены за последние N периодов.

Формула расчета %D в период времени t представляет собой простое скользящее среднее %K с интервалом сглаживания m.

Стохастик - формула расчета %D

Описание и настройка

Автор методики предлагал использовать N=14 для расчета %K, а для расчета %D применять простое скользящее среднее с интервалом сглаживания 3. Анализ рынка с помощью индикатора Stochastic Oscillator учитывает три важных уровня.

  1. Выше 80 рынок считается перекупленным.
  2. Уровень 50 является своеобразной центральной линией.
  3. Ниже 20 рынок считается перепроданным.

Настройка чувствительности стохастика зависит от количества периодов для которого рассчитывается %K. С их увеличением чувствительность индикатора будет снижаться, как и количество поступающих сигналов. Его уменьшение, напротив, будет сопровождаться ростом количества сигналов, однако многие из них будут ложными.

При проведении технического анализа наибольшее распространение получили две методики настройки:

  • быстрый стохастик;
  • медленный стохастик.

Первый из них использует классический подход, предложенный автором методики, где %K рассчитывается по 14 периодам, а %D представляет собой простое скользящее среднее %K с интервалом сглаживания 3.

Для медленного стохастика линия %K (Slow %K) является представляет собой простое скользящие среднее %K быстрого стохастика с интервалом сглаживания 3, то есть является его линией %D.

Медленный стохастик - формула расчета Slow %K

В свою очередь линия %D (Slow %D) является простым скользящим средним Slow %K с интервалом сглаживания 3.

Медленный стохастик - формула расчета Slow %D

Стратегия торговли

Использование индикатора Stochastic Oscillator предполагает три стратегии торговли, каждая из которых базируется на различных типах сигналов.

1. Зоны перекупленности и перепроданности

Данная стратегия может эффективно использоваться в моменты, когда на рынке наблюдается устойчивый боковой тренд.

Определение зон перекупленности и перепроданности при помощи стохастического осциллятора при боковом тренде

Сигнал к покупке (открытию длинной позиции) возникает, когда сигнальная линия %D возвращается в диапазон выше уровня 20 и движется в одном направлении с %K. В свою очередь, сигнал к продаже (открытию короткой позиции) возникает, когда сигнальная линия %D возвращается в диапазон ниже уровня 800 и движется в одном направлении с %K.

При ярко выраженном бычьем тренде использование данной стратегии может быть оправдано только для открытия длинной позиции в моменты внутритрендовых коррекций. Идеальным будет момент, когда линия %D возвращается в диапазон выше уровня 20 и движется в одном направлении с %K.

Определение зон перекупленности и перепроданности при помощи стохастического осциллятора на восходящем тренде

Сигналы о перекупленности рынка при бычьем тренде следует игнорировать, поскольку подавляющее большинство из них будет ложными.

Если на рынке господствует медвежий тренд, то трейдер должен использовать сигналы стохастика только из зоны перекупленности и игнорировать из зоны перепроданности.

Определение зон перекупленности и перепроданности при помощи стохастического осциллятора на нисходящем тренде

Как можно видеть на представленном выше графике индикатор может длительное время оставаться в районе зоны перепроданности, а большинство поступающих сигналов будут ложными.

2. Дивергенция

Второй тип сигналов от стохастика поступает в моменты бычьей или медвежьей дивергенции, которая считается достаточно надежным индикатором разворота существующего тренда на противоположный.

Бычья или положительная дивергенция возникает, когда цены демонстрируют новый минимум, который опускается ниже предыдущего, а новый минимум стохастического осциллятора, напротив, будет выше, чем предыдущий. Такая ситуация представлена на приведенном ниже графике акций QUALCOMM Incorporated (QCOM).

Стохастик - бычья дивергенция

Курс акций QCOM продемонстрировал три последовательных минимума, каждый из которых был ниже предыдущего. При этом медленный стохастик также сформировал три последовательных минимума, каждый из которых был выше предыдущего, что является классической бычьей дивергенцией. Дополнительным подтверждением сигнала к покупке служит ценовой гэп на графике курса акций, а также фигура восходящий треугольник на графике индикатора Slow Stochastic. Оптимальным моментом для открытия длинной позиции является пробитие уровня сопротивления, формирующего верхнюю сторону восходящего треугольника.

Медвежья или отрицательная дивергенция возникает на восходящем тренде, когда цена достигает нового максимума, который будет выше предыдущего, а новый максимум стохастика будет, напротив, ниже предыдущего. Это свидетельствует об ослаблении силы быков и дает достаточно надежный сигнал на продажу. Эту ситуацию можно наблюдать на представленном ниже графике акций The Coca-Cola Company (KO).

Стохастик - медвежья дивергенция

Курс акций KO в июле сформировал два последовательных максимума, второй из которых был выше предыдущего, а второй максимум медленного стохастика был ниже предыдущего, что является классическим примером медвежьей дивергенции. Оптимальным моментом для открытия короткой позиции является пробитие индикатором уровня поддержки, который формирует нижнюю сторону нисходящего треугольника. Дополнительным подтверждением сигнала к продаже также является увеличение объемов торгов в момент пробития индикатором уровня поддержки и ценовой гэп.

3. Bull Bear Set-ups

Третий тип сигналов от стохастического осциллятора возникает на так называемых «Bull Bear Set-ups».

Bull Set-up является своеобразной противоположностью бычьей дивергенции и возникает на восходящем тренде, когда новый максимум цены ниже предыдущего, а новый максимум стохастика наоборот выше. Эта ситуация является предупреждением, что в ближайшее время может возникнуть сигнал к покупке, когда сигнальная линия индикатора опустится к уровню 20.

Стохастик - Bull Set-up

На представленном выше графике котировок акций Apple Inc. (AAPL) приведен пример Bull Set-up, когда цены сформировали несколько последовательных максимумов, которые имели тенденцию к снижению, а максимумы Slow Stochastic, напротив, тенденцию к росту. Во второй половине июня рынок вышел зону перепроданности, что подтвердило значение индикатора, опустившееся ниже уровня 20. Выход стохастика из зоны перепроданности обозначил окончание внутритрендовой коррекции и дал сигнал к открытию длинной позиции.

В свою очередь, Bear Set-up представляет собой противоположность медвежьей дивергенции и наблюдается на нисходящем тренде, когда новый минимум цены будет выше предыдущего, а новый минимум стохастика ниже предыдущего. Сигнал к продаже возникает в момент коррекции, когда значение индикатора Stochastic Oscillator подходит к уровню 80. Пример Bear Set-up приведен на графике котировок акций Kellogg Company (K).

Стохастик - Bear Set-up

Цены на нисходящем тренде продемонстрировали два последовательных минимума в сентябре и октябре, второй из которых был ниже предыдущего, а второй минимум стохастика выше. Это послужило началом внутритрендовой коррекции, которая завершилась после того как индикатор сначала поднялся в зону перекупленности выше уровня 80, а затем вышел из нее, что стало сигналом к открытию короткой позиции.

Форекс: подводим итоги 2016 года

07.01.2017
Обзоры рынков

2016-ый год был богат на события, которые стали драйверами международного валютного рынка. По уровню волатильности с ним ... читать дальше

Составляем бизнес-план для нового кафе или ресторана

06.01.2017
Личные финансы

Наверняка каждого из нас посещала мысль о создании собственного бизнеса, а именно об открытии собственного кафе или ресторана. На первый взгляд концепция такой бизнес-модели ... читать дальше

Реестр владельцев акций акционерных обществ

22.12.2016
Долевые ценые бумаги

Согласно Федеральному законопроекту подписанного 02.07.2013 под номером 142-ФЗ "О внесении изменений в подраздел III раздела 1 части первой Гражданского кодекса РФ" все ... читать дальше

Постоянные затраты

08.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Постоянными затратами в управленческом учете являются расходы, величина которых не зависит от объема произведенной или реализованной продукции в рамках релевантного диапазона ... читать дальше

Себестоимость реализованной продукции

01.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Себестоимость реализованной продукции представляет собой сумму расходов на производство продукции, которая была реализована в течение отчетного периода ... читать дальше

Себестоимость произведенной продукции

23.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете себестоимость произведенной продукции представляет собой калькуляцию производственных затрат, которые были понесены в учетном периоде ... читать дальше

Первичные и добавленные затраты

22.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Первичные и добавленные затраты применяются в управленческом учете производственного сектора как показатель эффективности производства конкретного вида продукции ... читать дальше

Затраты на продукт и на период

12.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Одним из подходов классификации затрат в управленческом учете является выделение затрат на продукт и на период. Чтобы понять разницу между затратами на продукт и на период, необходимо ... читать дальше

Прямые и косвенные затраты

10.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Под классификацию прямых затрат попадают те из них, которые могут быть легко отнесены к конкретному объекту затрат ... читать дальше