Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Средний истинный диапазон | Average True Range, ATR

Средний истинный диапазон (англ. Average True Range, ATR) был разработан и предложен в качестве индикатора в техническом анализе Уэллсом Уайлдером. Он не определяет направление тренда на рынке, а выступает исключительно как мера его волатильности. Изначально его использование предполагалось на товарных рынках, для которых характерны ценовые гэпы (разрывы) и ценовые лимиты (предел максимального движения цены в течение торговой сессии, устанавливаемые фьючерсной биржей). Однако в последствии индикатор ATR получил широкое распространение и для анализа других, в частности рынка форекс.

Формула

В основе индикатора ATR лежит так называемый «истинный диапазон» (англ. True Range, TR), который рассчитывается как наибольшее из трех величин.

1. Максимальное значение цены (Ht) в текущем периоде минус минимальное значение цены (Lt) в текущем периоде.

TRt = Ht - Lt

2. Максимальное значение цены (Ht) в текущем периоде минус цена закрытия (Ct-1) в предыдущем периоде (значение берется по модулю).

TRt = |Ht - Ct-1|

3. Текущее минимальное значение цены (Lt) минус цена закрытия (Ct-1) в предыдущем периоде (значение берется по модулю).

TRt = |Lt - Ct-1|

Истинный диапазон - True Range, TR

При этом первое значение истинного диапазона рассчитывается как максимальное значение цены в текущем периоде минус минимальное значение цены в текущем периоде.

Для расчета значения индикатора ATR в период времени t используется следующая формула:

Индикатор ATR - формула

где n – интервал сглаживания;

TRt-i – истинный диапазон в период времени (t-i).

Фактически формула представляет собой простое скользящее среднее, которое сглаживает истинный диапазон с выбранный интервалом (чаще всего 14).

Описание

Следует особо подчеркнуть, что индикатор ATR не показывает направление движения рынка, а является исключительно мерой его волатильности, что можно наглядно видеть на представленном ниже графике.

Индикатор ATR

Тем не менее, его следует учитывать при выборе размера открываемой торговой позиции, хотя он также во многом будет зависеть от индивидуальной склонности к риску (англ. Risk Tolerance). При высоком уровне волатильности рынка (высокие значения ATR) размер открываемой позиции должен быть ниже, чем в периоды низкой волатильности.

Также этот индикатор может использоваться как косвенный показатель, подтверждающий силу тренда. Как правило, при сильных движениях рынка, независимо от их направления, истинный диапазон будет увеличиваться, что отразится на росте значения ATR. Для слабых движений, напротив, значения останутся на низком уровне.


Уступка дебиторской задолженности

16.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность ... читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит

09.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО ... читать дальше

Управление денежными средствами

11.04.2018
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью ... читать дальше

Невозвратные затраты

04.04.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений ... читать дальше

Larson&Holz – нулевой спред от брокера

28.03.2018
Форекс / Брокеры

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов ... читать дальше

Альтернативные затраты

28.03.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды ... читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности

21.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности ... читать дальше

Метод прямого списания безнадежных долгов

14.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод прямого списания безнадежных долгов заключается в отнесении определенного счета дебиторской задолженности на расходы в тот момент, когда он фактически признается безнадежным ... читать дальше

Резерв по сомнительным долгам

09.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Создание резерва по сомнительным долгам определяется учетной политикой для оценки части дебиторской задолженности, которая предположительно не будет инкассирована ... читать дальше