Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Веер Фибоначчи | Fibonacci Fan

Веер Фибоначчи (англ. Fibonacci Fans) является одним из инструментов технического анализа, в основе которого лежит использование уровней Фибоначчи. Свое название он получил из-за особенностей построения: трех линий, выходящих из одной точки, и проходящих через три ключевых уровня 0,382, 0,5, 0,618 или 38,2%, 50%, 61,8% соответственно. В качестве исходной точки на восходящем тренде берется его минимальное значение цены, а на нисходящем – максимальное. В дальнейшем веер Фибоначчи используется для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления или потенциальных зон разворота.

Методика построения

Как уже упоминалось выше в основе данной методики технического анализа лежат коэффициенты Фибоначчи 0,382 и 0,618 или 38,2% и 61,8% соответственно. При этом коэффициент 0,5 или 50% взят на основе теории Доу, поскольку на практике значительная часть ценовых коррекций происходит в зону 50% от предыдущего движения цен.

При восходящем тренде исходной точкой (A) будет минимальное значение цены, а максимальное значение (B) используется для построения уровней Фибоначчи. Если из точки B провести вниз вертикальную линию, то мы получим точки C, D, и E в местах пересечения с уровнями Фибоначчи 38,2%, 50% и 61,8% соответственно. Проведя из точки A три линии через точки C, D, и E мы получим веер Фибоначчи как показано на рисунке ниже.

Веер Фибоначчи на восходящем тренде

В случае нисходящего тренда исходной точкой веера Фибоначчи будет максимум цены (точка B), а минимум (точка A) необходима для определения ключевых уровней. Если из точки A построить вверх вертикальную линию, то мы получим точки C, D, и E в точках пересечения с уровнями 38,2%, 50% и 61,8% соответственно. Проведя из точки B три линии через точки C, D, и E мы получим веер как показано на рисунке ниже.

Веер Фибоначчи на нисходящем тренде

Интерпретация

На восходящем тренде веер Фибоначчи используется аналитиками для определения потенциальных зон сопротивления или разворота. Аналогично, на нисходящем тренде этот инструмент позволяет определить потенциальные зоны поддержки и разворота. Как только начинается ценовая коррекция аналитик получает возможность определить для себя зоны повышенного внимания, а также получить некоторое представление о возможном дальнейшем поведении цен.

  1. Коррекции (отскоки) в область 38,2% считаются неглубокими и являются одним из признаков продолжения господствующего тренда.
  2. Отскок к уровню 50% является умеренным и достаточно часто встречается на практике.
  3. Коррекция в область так называемого «золотого сечения» 61,8% встречается реже, но этот уровень поддержки или сопротивления будет наиболее сильным из всех трех.

Следует отметить, что как и в случае с линией тренда три линии веера Фибоначчи не являются статичными и их можно продлевать для определения зон поддержки, сопротивления или разворота в будущем.

Выводы

Используя такой инструмент технического анализа как веер Фибоначчи, аналитик должен всегда учитывать следующие аспекты:

  1. он показывает только потенциальные зоны поддержки, сопротивления или разворота;
  2. торгуя на внутритрендовых коррекциях следует соблюдать особую осторожность, поскольку торговля против господствующего тренда несет в себе гораздо большие риски при изначально меньшем потенциале доходности;
  3. инструмент не позволяет создать самостоятельную торговую систему, а должен использоваться в совокупности с другими техническими индикаторами.

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше

Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше

Рентабельность продаж

08.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Рентабельность продаж входит в группу коэффициентов рентабельности и показывает сколько денежных единиц чистой прибыли генерируется на 1 денежную единицу выручки ... читать дальше

Прогнозирование рынка от Форекс брокеров: как найти лучшую аналитику и прогнозы?

03.11.2017
Форекс

Неотъемлемая часть деятельности Форекс брокеров — предоставление своим клиентам аналитических продуктов. Это могут быть регулярные и ежедневные прогнозы ... читать дальше

Проблема множественности IRR

01.11.2017
Финансовый менеджмент / Оценка инвестиционных проектов

Проблема множественности IRR (нескольких ставок внутренней нормы доходности) возникает в случае, когда инвестиционный проект имеет неординарный денежный поток ... читать дальше

Анализ чувствительности инвестиционного проекта

25.10.2017
Финансовый менеджмент / Оценка инвестиционных проектов

Анализ чувствительности является методикой, используемой при оценке инвестиционных проектов для определения степени влияния входных параметров проекта на его чистую приведенную стоимость или внутреннюю норму доходности ... читать дальше