Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Веер Фибоначчи | Fibonacci Fan

Веер Фибоначчи (англ. Fibonacci Fans) является одним из инструментов технического анализа, в основе которого лежит использование уровней Фибоначчи. Свое название он получил из-за особенностей построения: трех линий, выходящих из одной точки, и проходящих через три ключевых уровня 0,382, 0,5, 0,618 или 38,2%, 50%, 61,8% соответственно. В качестве исходной точки на восходящем тренде берется его минимальное значение цены, а на нисходящем – максимальное. В дальнейшем веер Фибоначчи используется для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления или потенциальных зон разворота.

Методика построения

Как уже упоминалось выше в основе данной методики технического анализа лежат коэффициенты Фибоначчи 0,382 и 0,618 или 38,2% и 61,8% соответственно. При этом коэффициент 0,5 или 50% взят на основе теории Доу, поскольку на практике значительная часть ценовых коррекций происходит в зону 50% от предыдущего движения цен.

При восходящем тренде исходной точкой (A) будет минимальное значение цены, а максимальное значение (B) используется для построения уровней Фибоначчи. Если из точки B провести вниз вертикальную линию, то мы получим точки C, D, и E в местах пересечения с уровнями Фибоначчи 38,2%, 50% и 61,8% соответственно. Проведя из точки A три линии через точки C, D, и E мы получим веер Фибоначчи как показано на рисунке ниже.

Веер Фибоначчи на восходящем тренде

В случае нисходящего тренда исходной точкой веера Фибоначчи будет максимум цены (точка B), а минимум (точка A) необходима для определения ключевых уровней. Если из точки A построить вверх вертикальную линию, то мы получим точки C, D, и E в точках пересечения с уровнями 38,2%, 50% и 61,8% соответственно. Проведя из точки B три линии через точки C, D, и E мы получим веер как показано на рисунке ниже.

Веер Фибоначчи на нисходящем тренде

Интерпретация

На восходящем тренде веер Фибоначчи используется аналитиками для определения потенциальных зон сопротивления или разворота. Аналогично, на нисходящем тренде этот инструмент позволяет определить потенциальные зоны поддержки и разворота. Как только начинается ценовая коррекция аналитик получает возможность определить для себя зоны повышенного внимания, а также получить некоторое представление о возможном дальнейшем поведении цен.

  1. Коррекции (отскоки) в область 38,2% считаются неглубокими и являются одним из признаков продолжения господствующего тренда.
  2. Отскок к уровню 50% является умеренным и достаточно часто встречается на практике.
  3. Коррекция в область так называемого «золотого сечения» 61,8% встречается реже, но этот уровень поддержки или сопротивления будет наиболее сильным из всех трех.

Следует отметить, что как и в случае с линией тренда три линии веера Фибоначчи не являются статичными и их можно продлевать для определения зон поддержки, сопротивления или разворота в будущем.

Выводы

Используя такой инструмент технического анализа как веер Фибоначчи, аналитик должен всегда учитывать следующие аспекты:

  1. он показывает только потенциальные зоны поддержки, сопротивления или разворота;
  2. торгуя на внутритрендовых коррекциях следует соблюдать особую осторожность, поскольку торговля против господствующего тренда несет в себе гораздо большие риски при изначально меньшем потенциале доходности;
  3. инструмент не позволяет создать самостоятельную торговую систему, а должен использоваться в совокупности с другими техническими индикаторами.

Выплата дивидендов акциями

11.10.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выплата дивидендов акциями заключается в дополнительной эмиссии новых акций и дальнейшем их распределении среди действующих акционеров пропорционально доле каждого из них в акционерном капитале ... читать дальше

Дробление акций

03.10.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Решение менеджмента компании о дроблении акций увеличивает их количество в обращении и пропорционально снижает рыночную цену акции, при этом рыночная стоимость компании остается без изменений ... читать дальше

Обратный выкуп акций

27.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Обратный выкуп собственных акций является процедурой, к которой прибегает руководством компании в моменты, когда ее акции является недооцененными ... читать дальше

ABC-анализ

20.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

ABC-анализ является методикой категоризации товарно-материальных запасов или дебиторов, основывающейся на принципе Парето, которая позволяет выделить наиболее существенные позиции номенклатуры или ключевых дебиторов ... читать дальше

Стратегии финансирования оборотных средств

13.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выбор стратегии финансирования оборотных средств строится на компромиссе между и риском рентабельностью, от которого будет зависеть пропорция, в которой будут использованы долгосрочные и краткосрочные источники финансирования потребности в чистом оборотном капитале ... читать дальше

Бюджет денежных средств

06.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Бюджет денежных средств представляет собой постатейную детализацию источников поступления и направлений расходования денежных средств, назначением которого является выявление кассовых разрывов и определение способов их устранения ... читать дальше

Система точно в срок - JIT

30.08.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Система управления производством и запасами «точно в срок» (англ. Just in Time, JIT) преследует цель снижения расходов, связанных с поддержанием товарно-материальных запасов, и уменьшения потребности в оборотном капитале ... читать дальше

Теория налоговых предпочтений

23.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория налоговых предпочтений утверждает, что некоторые инвесторы предпочитают получение дохода от прироста капитала доходу от дивидендов, поэтому готовы заплатить больше за акции компаний, которые выплачивают низкие дивиденды ... читать дальше

Теория синицы в руках

20.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория синицы в руках Гордона-Линтнера утверждает, что инвесторы предпочитают доход от выплаты дивидендов, доходу от прироста капитала, то есть дивидендная политика оказывает влияние на поведение инвесторов ... читать дальше