Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Веер Фибоначчи | Fibonacci Fan

Веер Фибоначчи (англ. Fibonacci Fans) является одним из инструментов технического анализа, в основе которого лежит использование уровней Фибоначчи. Свое название он получил из-за особенностей построения: трех линий, выходящих из одной точки, и проходящих через три ключевых уровня 0,382, 0,5, 0,618 или 38,2%, 50%, 61,8% соответственно. В качестве исходной точки на восходящем тренде берется его минимальное значение цены, а на нисходящем – максимальное. В дальнейшем веер Фибоначчи используется для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления или потенциальных зон разворота.

Методика построения

Как уже упоминалось выше в основе данной методики технического анализа лежат коэффициенты Фибоначчи 0,382 и 0,618 или 38,2% и 61,8% соответственно. При этом коэффициент 0,5 или 50% взят на основе теории Доу, поскольку на практике значительная часть ценовых коррекций происходит в зону 50% от предыдущего движения цен.

При восходящем тренде исходной точкой (A) будет минимальное значение цены, а максимальное значение (B) используется для построения уровней Фибоначчи. Если из точки B провести вниз вертикальную линию, то мы получим точки C, D, и E в местах пересечения с уровнями Фибоначчи 38,2%, 50% и 61,8% соответственно. Проведя из точки A три линии через точки C, D, и E мы получим веер Фибоначчи как показано на рисунке ниже.

Веер Фибоначчи на восходящем тренде

В случае нисходящего тренда исходной точкой веера Фибоначчи будет максимум цены (точка B), а минимум (точка A) необходима для определения ключевых уровней. Если из точки A построить вверх вертикальную линию, то мы получим точки C, D, и E в точках пересечения с уровнями 38,2%, 50% и 61,8% соответственно. Проведя из точки B три линии через точки C, D, и E мы получим веер как показано на рисунке ниже.

Веер Фибоначчи на нисходящем тренде

Интерпретация

На восходящем тренде веер Фибоначчи используется аналитиками для определения потенциальных зон сопротивления или разворота. Аналогично, на нисходящем тренде этот инструмент позволяет определить потенциальные зоны поддержки и разворота. Как только начинается ценовая коррекция аналитик получает возможность определить для себя зоны повышенного внимания, а также получить некоторое представление о возможном дальнейшем поведении цен.

  1. Коррекции (отскоки) в область 38,2% считаются неглубокими и являются одним из признаков продолжения господствующего тренда.
  2. Отскок к уровню 50% является умеренным и достаточно часто встречается на практике.
  3. Коррекция в область так называемого «золотого сечения» 61,8% встречается реже, но этот уровень поддержки или сопротивления будет наиболее сильным из всех трех.

Следует отметить, что как и в случае с линией тренда три линии веера Фибоначчи не являются статичными и их можно продлевать для определения зон поддержки, сопротивления или разворота в будущем.

Выводы

Используя такой инструмент технического анализа как веер Фибоначчи, аналитик должен всегда учитывать следующие аспекты:

  1. он показывает только потенциальные зоны поддержки, сопротивления или разворота;
  2. торгуя на внутритрендовых коррекциях следует соблюдать особую осторожность, поскольку торговля против господствующего тренда несет в себе гораздо большие риски при изначально меньшем потенциале доходности;
  3. инструмент не позволяет создать самостоятельную торговую систему, а должен использоваться в совокупности с другими техническими индикаторами.

Маржа безопасности

16.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржа безопасности (англ. Margin of Safety) является одним из показателей эффективности, используемых в управленческом учете при проведении анализа ... читать дальше

Стоит ли верить бинарным опционам? Личный опыт простого менеджера

13.05.2017
Бинарные опционы

Слил я за месяц 230 долларов, ни цента ни заработав. Периодически возникало желание все бросить и забыть, но мысль «отыграться» и добиться хоть какого-то ... читать дальше

Целевая прибыль

09.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Целевая прибыль является одним из показателей в управленческом учете, используемом в анализе «затраты-объем продукции-прибыль» на ряду с анализом безубыточности ... читать дальше

Маржинальная прибыль

03.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржинальная прибыль является показателем эффективности, используемым в управленческом учете при проведении анализа «затраты-объем продукции-прибыль» ... читать дальше

Метод наибольших и наименьших значений

27.04.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Метод наибольших и наименьших значений предполагает использование данных о смешанных затратах при максимальном и минимальном уровне производства с целью ... читать дальше

Приростные и маржинальные затраты

20.04.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Приростные и маржинальные затраты являются двумя основными инструментами оценки будущих инвестиционных или производственных альтернатив ... читать дальше

Общие и средние затраты

30.03.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Общие и средние затраты являются мощным инструментом управленческого учета, позволяющим не только планировать производство, формировать ценовую политику ... читать дальше

Смешанные затраты

15.03.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Смешанные затраты или условно переменные затраты одновременно сочетают в себе поведение постоянных и переменных ... читать дальше

Релевантные и нерелевантные затраты

28.02.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете классификация затрат на релевантные и нерелевантные осуществляется с целью обоснования наиболее экономически ... читать дальше