Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Расширение Фибоначчи | Fibonacci Expansion

В техническом анализе расширение Фибоначчи (англ. Fibonacci Expansion) является одним из вспомогательных инструментов, который используется для определения потенциальных зон поддержки, сопротивления или разворота в будущем. Его принципиальное отличие от уровней (линий) Фибоначчи заключается в том, что построение основывается не только на базовой линии (англ. Base Line), но и на последующей за ней ценовой коррекции. При этом под базовой линией понимается движение цены от минимально до максимального значения на восходящем тренде, и от максимального до минимального на нисходящем. Помимо этого, расширения Фибоначчи перекликаются с волновой теорией и используются, главным образом, для прогнозирования момента окончания ценовой волны.

Методика построения

Как уже упоминалось выше, при построении расширения Фибоначчи учитываются две ценовых волны.

  1. Первая волна (AB) представляет собой движение цены по основному тренду и называется базовой линией. При этом абсолютная разница изменения цены между точками A и B принимается за 1 или 100% и используется в дальнейших расчетах.
  2. Вторая волна (BC) является коррекцией предыдущего движения цен, а ее завершение в точке C является нулевым уровнем для построения расширений Фибоначчи.

Если через точку C провести вертикальную линию, то относительно нее будут строиться горизонтальные линии в соответствии с коэффициентами Фибоначчи: 0,618 или 61,8%, 1,618 или 161,8%. Также в практике анализа могут применяться и другие коэффициенты: 0,382 или 38,2%, 0,5 или 50%, 1 или 100%, 2,618 или 261,8%, 4,235 или 423,5% и т.д. Расстояние от точки C до соответствующей горизонтальной линии будет равно абсолютному изменению цен между точками A и B умноженному на соответствующий коэффициент.

Интерпретация

На восходящем тренде расширение Фибоначчи применяется для определения потенциальных зон сопротивления и разворота. Базовой линией (AB) является движение цены в рамках основного тренда от минимального (точка A) до максимального (точка B) значения, за которой следует коррекционная волна (BC). Так называемый нулевой уровень является горизонтальной линией, проходящей через точку C. Следующая горизонтальная линия находится на расстоянии равном 68,2% от абсолютного изменения между точками AB и т.д., как показано на рисунке ниже.

Расширение Фибоначчи на восходящем тренде

На рисунке выше представлен дневной график по валютной паре EUR/USD, на котором можно видеть, что на уровнях 100% и 161,8% покупатели встретили существенное сопротивление, приведших к развороту.

На нисходящем тренде расширения Фибоначчи применяются для определения потенциальных зон поддержки и разворота. Базовая линия AB строится от максимального значения (точка A) до минимального (точка B) на основном тренде, за которой следует коррекционная волна BC, как показано на рисунке ниже.

Расширение Фибоначчи на нисходящем тренде

На приведенном выше недельном графике по валютной паре USD/CHF приведен пример практическое применения расширений Фибоначчи в совокупности с индикатором MACD. Третья волна, следующая за коррекционной волной BC, нашла серьезный уровень поддержки в зоне 100%. После незначительного периода консолидации этот уровень был пробит, а следующая ценовая волна нашла серьезный уровень поддержки в зоне 161,8%. Дополнительное подтверждение разворота дала дивергенция индикатора MACD, поскольку каждый из трех последовательных минимумов цен был ниже предыдущего, а каждый соответствующий им минимум на гистограмме MACD был выше предыдущего.

Как гласит один из основных постулатов технического анализа, уровень поддержки после пробития превращается в уровень сопротивления, и наоборот. Аналогично уровень 100% после пробития превратился из уровня поддержки в уровень сопротивления, а подтверждающий сигнал к развороту был получен на основе сигнальной линии индикатора MACD.

Выводы

Применение расширений Фибоначчи в техническом анализе осуществляется, главным образом, для прогнозирования потенциальных уровней поддержки и сопротивления, в также возможных зон разворота. Однако для успешной торговли аналитику необходимо учитывать следующие моменты.

  1. Инструмент показывает только потенциальные уровни поддержки и сопротивления или зоны разворота, при приближении цен, к которым необходимо проявлять повышенное внимание.
  2. Этот инструмент является вспомогательным и должен применяться одновременно с другими техническими индикаторами, подтверждающими разворот.

Кодекс деловой этики CFA

10.09.2018
Подготовка к экзамену CFA / Уровень 1

Институт CFA организован в первую очередь для продвижения более высоких стандартов среди профессионалов инвестиционной отрасли, в основе которых лежит Кодекс деловой этики ... читать дальше

Структура процентных ставок

30.08.2018
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Структура процентных ставок состоит из множества компонентов, каждый из которых представляет собой определенную компенсацию кредитору ... читать дальше

Уступка дебиторской задолженности

16.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность ... читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит

09.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО ... читать дальше

Управление денежными средствами

11.04.2018
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью ... читать дальше

Невозвратные затраты

04.04.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений ... читать дальше

Larson&Holz – нулевой спред от брокера

28.03.2018
Форекс / Брокеры

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов ... читать дальше

Альтернативные затраты

28.03.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды ... читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности

21.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности ... читать дальше