Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Дуги Фибоначчи | Fibonacci Arcs

Дуги Фибоначчи (англ. Fibonacci Arcs) являются одним из инструментов технического анализа, который представляет собой три полуокружности, которые строятся на основе линии тренда. При этом первая и третья дуга строятся на основе коэффициентов Фибоначчи 0,382 (38,2%) и 0,618 (61,8%) соответственно. Вторая (средняя) дуга строится на основании коэффициента 0,5 (50%), который взят из теории Доу. Основой для построений является так называемая «базовая линия» (англ. Base Line), которая соединяет минимальную и максимальную точку восходящего или нисходящего тренда. На восходящем тренде центром полуокружностей является максимальная точка, а их радиус составляет 38,2%, 50% и 61,8% от длины базовой линии. Аналогично полуокружности строятся и для нисходящего тренда, за исключение того, что их центром является минимальная точка. Дуги Фибоначчи на восходящем отмечают потенциальные зоны поддержки и разворота, а на нисходящем – потенциальные зоны сопротивления и разворота для последующих ценовых коррекций.

Методика построения

При построении дуг Фибоначчи необходимо определить следующие параметры.

  1. Базовая линия: расстояние (AB) от минимальной до максимальной точки действующего тренда.
  2. Первая дуга: радиус полуокружности равен 0,382 от расстояния AB.
  3. Вторая дуга: радиус полуокружности равен 0,5 от расстояния AB.
  4. Третья дуга: радиус полуокружности равен 0,618 от расстояния AB.

На восходящем тренде центром для полуокружностей будет максимальное значение цены, а на нисходящем – минимальное.

Интерпретация

В отличии от уровней Фибоначчи, концепция дуг Фибоначчи учитывает не только абсолютное изменение цены, но и продолжительность периода времени, который потребовался для этого. Другими словами, этот инструмент одновременно учитывает два параметра: изменение цены и время. Таким образом, если цена значительно изменилась в течение длительного периода времени, то дуги будут иметь большой радиус. И наоборот, быстрое изменение цены приведет к дугам с меньшим радиусом. В этом случае аналитик получает возможность сохранить масштаб изменения цен с привязкой к продолжительности периода времени.

На восходящем тренде дуги Фибоначчи используются для определения потенциальных зон поддержки и разворота. Для этого измеряется расстояние (AB) от минимума до максимума цены в действующем тренде, а центром полуокружностей будет максимальное значение цены (точка B). Затем последовательно строятся три полуокружности:

  • с радиусом BC, равным 0,382 или 38,2% от расстояния AB;
  • с радиусом BD, равным 0,5 или 50% от расстояния AB;
  • с радиусом BE, равным 0,618 или 61,8% от расстояния AB.
Дуги Фибоначчи на восходящем тренде

На нисходящем тренде построение дуг Фибоначчи осуществляется аналогичным образом за исключением того, что центром для полуокружностей будет минимальное значение цены в действующем тренде (точка B), как показано на рисунке ниже.

Дуги Фибоначчи на нисходящем тренде

Выводы

При проведении анализа графика учитывать следующие нюансы, связанные с использованием данного инструмента.

  1. Дуги Фибоначчи имеют преимущество перед уровнями (линиями) Фибоначчи, поскольку в отличии от последних учитывают не только абсолютное изменение цены, но и время, затраченное на его достижение.
  2. Этот инструмент используется для определения потенциальных зон поддержки, сопротивления или разворота в будущем, что, как и любой другой прогноз, не всегда получает подтверждение на практике. Другими словами, если цены приближаются к дуге, это не означает, что тенденция обязательно развернется.
  3. Невозможно создать систему торговли исключительно на основе этого инструмента. Разумным подходом является его комбинирование с другими техническими индикаторами для получения дополнительных сигналов подтверждения разворота.
300x600 micro deposit_banner_10$ plant_RU

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше

Рентабельность продаж

08.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Рентабельность продаж входит в группу коэффициентов рентабельности и показывает сколько денежных единиц чистой прибыли генерируется на 1 денежную единицу выручки ... читать дальше

Прогнозирование рынка от Форекс брокеров: как найти лучшую аналитику и прогнозы?

03.11.2017
Форекс

Неотъемлемая часть деятельности Форекс брокеров — предоставление своим клиентам аналитических продуктов. Это могут быть регулярные и ежедневные прогнозы ... читать дальше

Проблема множественности IRR

01.11.2017
Финансовый менеджмент / Оценка инвестиционных проектов

Проблема множественности IRR (нескольких ставок внутренней нормы доходности) возникает в случае, когда инвестиционный проект имеет неординарный денежный поток ... читать дальше

Анализ чувствительности инвестиционного проекта

25.10.2017
Финансовый менеджмент / Оценка инвестиционных проектов

Анализ чувствительности является методикой, используемой при оценке инвестиционных проектов для определения степени влияния входных параметров проекта на его чистую приведенную стоимость или внутреннюю норму доходности ... читать дальше

Горизонтальный анализ финансовой отчетности

18.10.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Горизонтальный анализ, известный также как анализ тенденций, заключается в сопоставлении финансовой информации за ряд учетных периодов для выявления значительных отклонений с последующим определением причин этих отклонений ... читать дальше

Выплата дивидендов акциями

11.10.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выплата дивидендов акциями заключается в дополнительной эмиссии новых акций и дальнейшем их распределении среди действующих акционеров пропорционально доле каждого из них в акционерном капитале ... читать дальше

Дробление акций

03.10.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Решение менеджмента компании о дроблении акций увеличивает их количество в обращении и пропорционально снижает рыночную цену акции, при этом рыночная стоимость компании остается без изменений ... читать дальше

Обратный выкуп акций

27.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Обратный выкуп собственных акций является процедурой, к которой прибегает руководством компании в моменты, когда ее акции является недооцененными ... читать дальше