Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Дуги Фибоначчи | Fibonacci Arcs

Дуги Фибоначчи (англ. Fibonacci Arcs) являются одним из инструментов технического анализа, который представляет собой три полуокружности, которые строятся на основе линии тренда. При этом первая и третья дуга строятся на основе коэффициентов Фибоначчи 0,382 (38,2%) и 0,618 (61,8%) соответственно. Вторая (средняя) дуга строится на основании коэффициента 0,5 (50%), который взят из теории Доу. Основой для построений является так называемая «базовая линия» (англ. Base Line), которая соединяет минимальную и максимальную точку восходящего или нисходящего тренда. На восходящем тренде центром полуокружностей является максимальная точка, а их радиус составляет 38,2%, 50% и 61,8% от длины базовой линии. Аналогично полуокружности строятся и для нисходящего тренда, за исключение того, что их центром является минимальная точка. Дуги Фибоначчи на восходящем отмечают потенциальные зоны поддержки и разворота, а на нисходящем – потенциальные зоны сопротивления и разворота для последующих ценовых коррекций.

Методика построения

При построении дуг Фибоначчи необходимо определить следующие параметры.

  1. Базовая линия: расстояние (AB) от минимальной до максимальной точки действующего тренда.
  2. Первая дуга: радиус полуокружности равен 0,382 от расстояния AB.
  3. Вторая дуга: радиус полуокружности равен 0,5 от расстояния AB.
  4. Третья дуга: радиус полуокружности равен 0,618 от расстояния AB.

На восходящем тренде центром для полуокружностей будет максимальное значение цены, а на нисходящем – минимальное.

Интерпретация

В отличии от уровней Фибоначчи, концепция дуг Фибоначчи учитывает не только абсолютное изменение цены, но и продолжительность периода времени, который потребовался для этого. Другими словами, этот инструмент одновременно учитывает два параметра: изменение цены и время. Таким образом, если цена значительно изменилась в течение длительного периода времени, то дуги будут иметь большой радиус. И наоборот, быстрое изменение цены приведет к дугам с меньшим радиусом. В этом случае аналитик получает возможность сохранить масштаб изменения цен с привязкой к продолжительности периода времени.

На восходящем тренде дуги Фибоначчи используются для определения потенциальных зон поддержки и разворота. Для этого измеряется расстояние (AB) от минимума до максимума цены в действующем тренде, а центром полуокружностей будет максимальное значение цены (точка B). Затем последовательно строятся три полуокружности:

  • с радиусом BC, равным 0,382 или 38,2% от расстояния AB;
  • с радиусом BD, равным 0,5 или 50% от расстояния AB;
  • с радиусом BE, равным 0,618 или 61,8% от расстояния AB.
Дуги Фибоначчи на восходящем тренде

На нисходящем тренде построение дуг Фибоначчи осуществляется аналогичным образом за исключением того, что центром для полуокружностей будет минимальное значение цены в действующем тренде (точка B), как показано на рисунке ниже.

Дуги Фибоначчи на нисходящем тренде

Выводы

При проведении анализа графика учитывать следующие нюансы, связанные с использованием данного инструмента.

  1. Дуги Фибоначчи имеют преимущество перед уровнями (линиями) Фибоначчи, поскольку в отличии от последних учитывают не только абсолютное изменение цены, но и время, затраченное на его достижение.
  2. Этот инструмент используется для определения потенциальных зон поддержки, сопротивления или разворота в будущем, что, как и любой другой прогноз, не всегда получает подтверждение на практике. Другими словами, если цены приближаются к дуге, это не означает, что тенденция обязательно развернется.
  3. Невозможно создать систему торговли исключительно на основе этого инструмента. Разумным подходом является его комбинирование с другими техническими индикаторами для получения дополнительных сигналов подтверждения разворота.

Маржа безопасности

16.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржа безопасности (англ. Margin of Safety) является одним из показателей эффективности, используемых в управленческом учете при проведении анализа ... читать дальше

Стоит ли верить бинарным опционам? Личный опыт простого менеджера

13.05.2017
Бинарные опционы

Слил я за месяц 230 долларов, ни цента ни заработав. Периодически возникало желание все бросить и забыть, но мысль «отыграться» и добиться хоть какого-то ... читать дальше

Целевая прибыль

09.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Целевая прибыль является одним из показателей в управленческом учете, используемом в анализе «затраты-объем продукции-прибыль» на ряду с анализом безубыточности ... читать дальше

Маржинальная прибыль

03.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржинальная прибыль является показателем эффективности, используемым в управленческом учете при проведении анализа «затраты-объем продукции-прибыль» ... читать дальше

Метод наибольших и наименьших значений

27.04.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Метод наибольших и наименьших значений предполагает использование данных о смешанных затратах при максимальном и минимальном уровне производства с целью ... читать дальше

Приростные и маржинальные затраты

20.04.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Приростные и маржинальные затраты являются двумя основными инструментами оценки будущих инвестиционных или производственных альтернатив ... читать дальше

Общие и средние затраты

30.03.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Общие и средние затраты являются мощным инструментом управленческого учета, позволяющим не только планировать производство, формировать ценовую политику ... читать дальше

Смешанные затраты

15.03.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Смешанные затраты или условно переменные затраты одновременно сочетают в себе поведение постоянных и переменных ... читать дальше

Релевантные и нерелевантные затраты

28.02.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете классификация затрат на релевантные и нерелевантные осуществляется с целью обоснования наиболее экономически ... читать дальше