Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Прямоугольник | Rectangle

Прямоугольник (англ. Rectangle) является фигурой продолжения в техническом анализе, формирование которой образует торговый диапазон, являющийся периодом консолидации перед дальнейшим продолжением тренда. Данную фигуру достаточно легко идентифицировать по двум примерно равным по высоте максимумам и двум примерно равным по высоте минимумам. При их соединении образуются две параллельные линии, которые являются верхней и нижней гранью прямоугольника. Также прямоугольники могут упоминаться как торговые диапазоны, зоны консолидации или зоны скопления.

Прямоугольник имеет много общих особенностей с симметричным треугольником, поскольку они, как правило, являются фигурами продолжения. Однако в некоторых редких случаях их формирование предшествуют развороту тренда. Таким образом направление прорыва нельзя предугадать заранее, поэтому фигура может быть окончательно подтверждена только по факту убедительного пробития уровня поддержки или сопротивления.

Фигура продолжения прямоугольник

Для правильной идентификации прямоугольника на графике необходимо обратить внимание на следующие существенные моменты.

  1. Фигуре должен предшествовать восходящий или нисходящий тренд. Продолжительность периода времени, в течение которого действовал тренд, не должна быть слишком большой, поскольку с его увеличением повышается вероятность того, что прямоугольник будет фигурой разворота. Оптимальным считается тренд продолжительностью от нескольких недель до 2-3 месяцев.
  2. Для формирования верхнего уровня сопротивления необходимы по крайней мере два примерно равных по высоте максимума. По крайней мере два примерно равных по высоте минимума формируют нижний уровень поддержки. Не обязательным, но желательным условием является чередование минимумов и максимумов.
  3. В отличие от других фигур, для прямоугольника не характерна стандартная модель поведения объемов торговли. В некоторых случаях объемы могут постепенно снижаться по мере развития фигуры, иногда они будут циклически увеличиваться в области максимумов и минимумов, а в редких случаях они могут даже возрастать. Если объемы будут снижаться или увеличиваться, то для окончательного подтверждения фигуры необходимо дождаться пробития уровня поддержки или сопротивления. Циклические увеличения объемов торговли в области максимумов и минимумов иногда дают ключ к направлению будущего прорыва. Если они существенно выше в направлении максимумов, то более вероятно будет пробит уровень сопротивления, а если минимумов, то уровень поддержки.
  4. Надежными считаются прямоугольники, период формирования которых составляет от нескольких недель до нескольких месяцев. При меньшей продолжительности паттерн должен быть идентифицирован как флаг, который также является фигурой продолжения. Также с увеличением продолжительности периода формирования фигуры растет потенциал будущего движения цены после прорыва.
  5. Направление будущего прорыва невозможно предугадать заранее, хотя в некоторых случаях объемы торгов могут дать подсказку. Поскольку фигура является нейтральной, то необходимо дождаться убедительного прорыва уровня поддержки или сопротивления. В этом случае некоторые аналитики предлагают дождаться момента, когда цена отойдет от уровня пробития на 2-3%, либо подождать, чтобы цена оставалась выше или ниже уровня пробития в течение 2-3 дней.
  6. После пробития уровня сопротивления он становится уровнем поддержки для будущих ценовых коррекций. Аналогично, после пробития уровня поддержки, он становится уровнем сопротивления.
  7. Целью движения цены является высота прямоугольника, то есть расстояние (H) между уровнем поддержки и сопротивления.

По сути прямоугольники представляют из себя торговый диапазон, в котором происходит борьба медведей и быков. Так происходит потому что в области верхнего уровня сопротивления сосредоточены значительные приказы на продажу, а в области нижнего уровня поддержки значительные приказы на покупку. Некоторые трейдеры активно используют такую ситуацию, открывая длинные позиции у уровня поддержки, а короткие – у уровня сопротивления. Однако следует помнить, что прямоугольник является нейтральной фигурой и открывать позицию следует только по факту убедительного пробития.

Традиционный подход к структуре капитала

16.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Традиционный подход к структуре капитала основывается на предположении, что использование заемного капитала позволяет минимизировать средневзвешенную стоимость капитала и тем самым максимизировать ее рыночную стоимость ... читать дальше

Анализ безразличия EBIT-EPS

07.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Анализ безразличия EBIT-EPS является методикой, которая позволяет максимизировать прибыль на акцию (EPS) для различных уровней операционной прибыли (EBIT), рассматривая ... читать дальше

Точка перелома нераспределенной прибыли

28.06.2017
Финансовый менеджмент / Стоимость капитала

Точка перелома нераспределенной прибыли является суммой дополнительного капитала, которую при условии сохранения целевой структуры капитала может привлечь компания не прибегая к ... читать дальше

Финансовый цикл

19.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Финансовый (денежный) цикл компании представляет собой количество дней, которое проходит с момента оплаты сырья и материалов до момента получения оплаты за реализованную продукцию ... читать дальше

Операционный цикл

14.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Операционный цикл компании является периодом времени в днях, необходимым для того, чтобы товарно-материальные запасы были конвертированы в ... читать дальше

Страховой запас

08.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Страховой запас является дополнительным объемом сырья и материалов, который поддерживается компанией для компенсации возможной нехватки ... читать дальше

Формирование курса валют НБУ

07.06.2017
Основы инвестирования

Большинство обывателей воспринимает валютный курс как случайную величину или индикатор экономического состояния государства ... читать дальше

Точка заказа

01.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Точка заказа, известная также как момент возобновления заказа, является моментом времени, когда должен быть размещен новый заказ, чтобы ... читать дальше

Маржа безопасности

16.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржа безопасности (англ. Margin of Safety) является одним из показателей эффективности, используемых в управленческом учете при проведении анализа ... читать дальше