Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Перевернутая голова и плечи | Inverse Head and Shoulders

Перевернутая или обратная голова и плечи (англ. Inverse Head and Shoulders) является фигурой или паттерном, свидетельствующем о предстоящей смене медвежьего тренда на бычий. В отличии от обычных головы и плеч подтверждение этого бычьего паттерна в гораздо большей степени зависит от объема торгов. Его формированию предшествует медвежий тренд, а он представляет собой три последовательные впадины, причем крайние из них (плечи) будут примерно равными по высоте, а центральная (голова) самой глубокой. В классическом случае плечи должны быть примерно одинаковыми по высоте и ширине, однако на практике допускается некоторая асимметрия. При этом коррекционный максимум после левого плеча и головы формируют линию шеи.

Перевернутая голова и плечи

Для правильной идентификации фигуры аналитик должен обратить внимание на следующие моменты.

  1. Перевернутым голове и плечам должен предшествовать ярко выраженный нисходящий тренд, завершением которого и будет эта фигура.
  2. При формировании левого плеча тренд достигает нового исторического минимума, после которого следует коррекция. Максимальная точка коррекции (1), как правило, не пробивает линию сопротивления нисходящего тренда и является первой точкой для построения так называемой линии шеи. В этот момент еще невозможно предполагать разворот тренда, поскольку достижение нового минимума и отсутствие пробития линия сопротивления скорее говорят о его продолжении.
  3. За ценовой коррекцией, завершающей формирование левого плеча, следует спад, который достигает нового минимума. Последующая ценовая коррекция завершает формирование головы, а ее максимум является второй точкой (2), через которую строится линия шеи. Максимум этой коррекции, как правило, пробивает линию сопротивления тренда, давая сигнал об его ослаблении и снижении давления медведей на рынок.
  4. Минимум, достигнутый при формировании правого плеча, будет выше, чем минимум головы, и в классическом случае на одном уровне с левым плечом. Однако на практике такая ситуация встречается достаточно редко, поэтому допускается некоторая асимметрия как по высоте, так и по ширине плеч.
  5. Линия шеи строится через точки 1 и 2, являющиеся максимумами ценовых коррекций после левого плеча и головы. Классические перевернутые голова и плечи предполагают, что линия шеи будет практически горизонтальной. Тем не менее, практика технического анализа допускает, что линия шеи может иметь некоторый наклон, направление которого также является дополнительным сигналом. Если она наклонена вверх, то настроение быков более решительное, чем при наклоне вниз.
  6. Окончательное подтверждение формирования перевернутых головы и плеч, а, следовательно, и разворота медвежьего тренда, возникает в момент пробития линии шеи. Обязательным условием при этом является резкое увеличение объемов торгов. С момента пробития линия шеи из линии сопротивления превращается в линию поддержки для последующих возможных ценовых коррекций. Они могут быть использованы как последний шанс для открытия или усиления длинных позиций.
  7. Чтобы оценить потенциал движения цены необходимо измерить расстояние от ценового минимума головы до линии шеи (H) и отложить его вверх от точки ее пробития. Этот уровень является приблизительным ориентиром и может быть пересмотрен в последствии с учетом прочих факторов.

Объем торгов играет ключевую роль при формировании перевернутой головы и плеч. Пробитие линии шеи должно обязательно подтверждаться резким ростом объемов торгов, без которого прорыв следует рассматривать как ложный.

Объем торгов при формировании первой части фигуры важен в меньшей степени, чем во второй. Он может даже нарастать при достижении минимумов левого плеча и головы, указывание на рост давления на рынок со стороны медведей. Тем не менее, подъем, завершающий формирование головы, должен обязательно сопровождаться ростом объемов торгов, что указывает на повышение активности быков. Последующее достижение минимума правого плеча должно обязательно сопровождаться снижением объема торгов, что сигнализирует об ослаблении продавцов.

Ключевым моментом является пробитие линии шеи, которое должно обязательно сопровождаться существенным увеличением объемов торгов, ускорением движения цены и желательно ценовыми гэпами.

300x600 micro deposit_banner_10$ plant_RU

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше

Рентабельность продаж

08.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Рентабельность продаж входит в группу коэффициентов рентабельности и показывает сколько денежных единиц чистой прибыли генерируется на 1 денежную единицу выручки ... читать дальше

Прогнозирование рынка от Форекс брокеров: как найти лучшую аналитику и прогнозы?

03.11.2017
Форекс

Неотъемлемая часть деятельности Форекс брокеров — предоставление своим клиентам аналитических продуктов. Это могут быть регулярные и ежедневные прогнозы ... читать дальше

Проблема множественности IRR

01.11.2017
Финансовый менеджмент / Оценка инвестиционных проектов

Проблема множественности IRR (нескольких ставок внутренней нормы доходности) возникает в случае, когда инвестиционный проект имеет неординарный денежный поток ... читать дальше

Анализ чувствительности инвестиционного проекта

25.10.2017
Финансовый менеджмент / Оценка инвестиционных проектов

Анализ чувствительности является методикой, используемой при оценке инвестиционных проектов для определения степени влияния входных параметров проекта на его чистую приведенную стоимость или внутреннюю норму доходности ... читать дальше

Горизонтальный анализ финансовой отчетности

18.10.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Горизонтальный анализ, известный также как анализ тенденций, заключается в сопоставлении финансовой информации за ряд учетных периодов для выявления значительных отклонений с последующим определением причин этих отклонений ... читать дальше

Выплата дивидендов акциями

11.10.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выплата дивидендов акциями заключается в дополнительной эмиссии новых акций и дальнейшем их распределении среди действующих акционеров пропорционально доле каждого из них в акционерном капитале ... читать дальше

Дробление акций

03.10.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Решение менеджмента компании о дроблении акций увеличивает их количество в обращении и пропорционально снижает рыночную цену акции, при этом рыночная стоимость компании остается без изменений ... читать дальше

Обратный выкуп акций

27.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Обратный выкуп собственных акций является процедурой, к которой прибегает руководством компании в моменты, когда ее акции является недооцененными ... читать дальше