Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Перевернутая голова и плечи | Inverse Head and Shoulders

Перевернутая или обратная голова и плечи (англ. Inverse Head and Shoulders) является фигурой или паттерном, свидетельствующем о предстоящей смене медвежьего тренда на бычий. В отличии от обычных головы и плеч подтверждение этого бычьего паттерна в гораздо большей степени зависит от объема торгов. Его формированию предшествует медвежий тренд, а он представляет собой три последовательные впадины, причем крайние из них (плечи) будут примерно равными по высоте, а центральная (голова) самой глубокой. В классическом случае плечи должны быть примерно одинаковыми по высоте и ширине, однако на практике допускается некоторая асимметрия. При этом коррекционный максимум после левого плеча и головы формируют линию шеи.

Перевернутая голова и плечи

Для правильной идентификации фигуры аналитик должен обратить внимание на следующие моменты.

  1. Перевернутым голове и плечам должен предшествовать ярко выраженный нисходящий тренд, завершением которого и будет эта фигура.
  2. При формировании левого плеча тренд достигает нового исторического минимума, после которого следует коррекция. Максимальная точка коррекции (1), как правило, не пробивает линию сопротивления нисходящего тренда и является первой точкой для построения так называемой линии шеи. В этот момент еще невозможно предполагать разворот тренда, поскольку достижение нового минимума и отсутствие пробития линия сопротивления скорее говорят о его продолжении.
  3. За ценовой коррекцией, завершающей формирование левого плеча, следует спад, который достигает нового минимума. Последующая ценовая коррекция завершает формирование головы, а ее максимум является второй точкой (2), через которую строится линия шеи. Максимум этой коррекции, как правило, пробивает линию сопротивления тренда, давая сигнал об его ослаблении и снижении давления медведей на рынок.
  4. Минимум, достигнутый при формировании правого плеча, будет выше, чем минимум головы, и в классическом случае на одном уровне с левым плечом. Однако на практике такая ситуация встречается достаточно редко, поэтому допускается некоторая асимметрия как по высоте, так и по ширине плеч.
  5. Линия шеи строится через точки 1 и 2, являющиеся максимумами ценовых коррекций после левого плеча и головы. Классические перевернутые голова и плечи предполагают, что линия шеи будет практически горизонтальной. Тем не менее, практика технического анализа допускает, что линия шеи может иметь некоторый наклон, направление которого также является дополнительным сигналом. Если она наклонена вверх, то настроение быков более решительное, чем при наклоне вниз.
  6. Окончательное подтверждение формирования перевернутых головы и плеч, а, следовательно, и разворота медвежьего тренда, возникает в момент пробития линии шеи. Обязательным условием при этом является резкое увеличение объемов торгов. С момента пробития линия шеи из линии сопротивления превращается в линию поддержки для последующих возможных ценовых коррекций. Они могут быть использованы как последний шанс для открытия или усиления длинных позиций.
  7. Чтобы оценить потенциал движения цены необходимо измерить расстояние от ценового минимума головы до линии шеи (H) и отложить его вверх от точки ее пробития. Этот уровень является приблизительным ориентиром и может быть пересмотрен в последствии с учетом прочих факторов.

Объем торгов играет ключевую роль при формировании перевернутой головы и плеч. Пробитие линии шеи должно обязательно подтверждаться резким ростом объемов торгов, без которого прорыв следует рассматривать как ложный.

Объем торгов при формировании первой части фигуры важен в меньшей степени, чем во второй. Он может даже нарастать при достижении минимумов левого плеча и головы, указывание на рост давления на рынок со стороны медведей. Тем не менее, подъем, завершающий формирование головы, должен обязательно сопровождаться ростом объемов торгов, что указывает на повышение активности быков. Последующее достижение минимума правого плеча должно обязательно сопровождаться снижением объема торгов, что сигнализирует об ослаблении продавцов.

Ключевым моментом является пробитие линии шеи, которое должно обязательно сопровождаться существенным увеличением объемов торгов, ускорением движения цены и желательно ценовыми гэпами.

Маржа безопасности

16.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржа безопасности (англ. Margin of Safety) является одним из показателей эффективности, используемых в управленческом учете при проведении анализа ... читать дальше

Стоит ли верить бинарным опционам? Личный опыт простого менеджера

13.05.2017
Бинарные опционы

Слил я за месяц 230 долларов, ни цента ни заработав. Периодически возникало желание все бросить и забыть, но мысль «отыграться» и добиться хоть какого-то ... читать дальше

Целевая прибыль

09.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Целевая прибыль является одним из показателей в управленческом учете, используемом в анализе «затраты-объем продукции-прибыль» на ряду с анализом безубыточности ... читать дальше

Маржинальная прибыль

03.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржинальная прибыль является показателем эффективности, используемым в управленческом учете при проведении анализа «затраты-объем продукции-прибыль» ... читать дальше

Метод наибольших и наименьших значений

27.04.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Метод наибольших и наименьших значений предполагает использование данных о смешанных затратах при максимальном и минимальном уровне производства с целью ... читать дальше

Приростные и маржинальные затраты

20.04.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Приростные и маржинальные затраты являются двумя основными инструментами оценки будущих инвестиционных или производственных альтернатив ... читать дальше

Общие и средние затраты

30.03.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Общие и средние затраты являются мощным инструментом управленческого учета, позволяющим не только планировать производство, формировать ценовую политику ... читать дальше

Смешанные затраты

15.03.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Смешанные затраты или условно переменные затраты одновременно сочетают в себе поведение постоянных и переменных ... читать дальше

Релевантные и нерелевантные затраты

28.02.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете классификация затрат на релевантные и нерелевантные осуществляется с целью обоснования наиболее экономически ... читать дальше