Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Падающий клин | Falling Wedge

Падающий или нисходящий клин (англ. Falling Wedge) является одной из фигур (паттернов), сигнализирующих о бычьем развороте. Ее форма представляет собой конус, который имеет ярко выраженный наклон вниз, что является ее отличительной особенностью. Также не следует путать падающий клин с симметричным треугольником, который практически не имеет наклона вверх или вниз.

В некоторых случаях падающий клин может быть также отнесен к фигурам продолжения. Однако в этом случае он имеет ряд характерных особенностей:

  • возникает на бычьем, а не на медвежьем тренде;
  • наклон клина противоположен направлению превалирующего тренда.
Падающий клин - продолжение тренда

В случае появления этой фигуры на медвежьем тренде, ее можно классифицировать как фигуру разворота. Однако независимо от того, является ли она фигурой разворота или продолжения, ее появление дает сигнал к открытию длинной позиции.

Падающий клин - разворот тренда

Для правильной идентификации этого паттерна аналитику необходимо обратить внимание на следующие моменты.

1. Появлению фигуры разворота падающий клин должен предшествовать ярко выраженный медвежий тренд, в котором она сформирует последний минимум. Надежность этого паттерна прямо пропорциональна периоду времени, в течение которого существовал тренд. То есть значимыми для технического анализа являются фигуры, которым не менее месяца предшествовал ярко выраженный медвежий тренд.

2. Фигура должна сформировать по крайней мере два, а лучше три, коррекционных максимума, через которые будет построена верхняя линия сопротивления. При этом каждый следующий максимум должен быть ниже предыдущего.

3. Также фигура должна сформировать два минимума, через которые будет проведена нижняя линия поддержки. При этом второй минимум должен быть ниже первого.

4. Верхняя линия сопротивления и нижняя линия поддержки должны сходиться и сформировать конус по мере развития фигуры. Хотя новые минимумы и будут ниже предыдущих, движение вниз будет затухать, что свидетельствует о снижении давления медведей на рынок. Таким образом, наклон нижней линии поддержки будет меньшим, чем верхней линии сопротивления.

5. Окончательное подтверждение падающий клин получает в момент пробития верхней линии сопротивления, которое должно обязательно сопровождаться существенным увеличением объема торгов. С момента пробития верхняя линия сопротивления превращается в линию поддержки для последующих возможных коррекций на бычьем тренде.

Как и в случае с восходящим клином, точная идентификация падающего клина является одной из наиболее сложных задач в техническом анализе. Это происходит в силу того, что фигура сама по себе является продолжением нисходящего тренда, который продолжает формировать новые минимумы, а каждый следующий максимум ценовой коррекции будет ниже предыдущего. Единственным признаком этой фигуры является некоторое ослабление давления медведей на рынок, однако ее окончательное подтверждение возникает только по факту пробития верхней линии сопротивления, которое будет сопровождаться существенным ростом объема торгов. Тем не менее, даже в этом случае аналитику следует использовать и другие инструменты технического анализа для получения сигналов, подтверждающих разворот медвежьего тренда.

Стратегии финансирования оборотных средств

13.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выбор стратегии финансирования оборотных средств строится на компромиссе между и риском рентабельностью, от которого будет зависеть пропорция, в которой будут использованы долгосрочные и краткосрочные источники финансирования потребности в чистом оборотном капитале ... читать дальше

Бюджет денежных средств

06.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Бюджет денежных средств представляет собой постатейную детализацию источников поступления и направлений расходования денежных средств, назначением которого является выявление кассовых разрывов и определение способов их устранения ... читать дальше

Система точно в срок - JIT

30.08.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Система управления производством и запасами «точно в срок» (англ. Just in Time, JIT) преследует цель снижения расходов, связанных с поддержанием товарно-материальных запасов, и уменьшения потребности в оборотном капитале ... читать дальше

Теория налоговых предпочтений

23.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория налоговых предпочтений утверждает, что некоторые инвесторы предпочитают получение дохода от прироста капитала доходу от дивидендов, поэтому готовы заплатить больше за акции компаний, которые выплачивают низкие дивиденды ... читать дальше

Теория синицы в руках

20.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория синицы в руках Гордона-Линтнера утверждает, что инвесторы предпочитают доход от выплаты дивидендов, доходу от прироста капитала, то есть дивидендная политика оказывает влияние на поведение инвесторов ... читать дальше

Теория иррелевантности дивидендов

10.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория иррелевантности дивидендов Модильяни-Миллера была впервые предложена авторами в 1961 году. Авторы теории пришли к выводу, что дивидендная политика компании не оказывает влияния ни на рыночную стоимость ... читать дальше

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли

05.08.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли основывается на предположении о том, что рыночная стоимость компании и средневзвешенная стоимость капитала не зависят от уровня используемого финансового рычага ... читать дальше

Вертикальный анализ

26.07.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Методика проведения вертикального анализа, известного также анализ как масштаба, предполагает отображение данных финансовой отчетности не в денежном выражении, а в процентах от базового показателя ... читать дальше

Модель Модильяни-Миллера

23.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Теория структуры капитала Модильяни-Миллера выдвигает гипотезу о том, что рыночная стоимость компании не зависит от структуры капитала, а определяется ее способностью генерировать операционную прибыль ... читать дальше