Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Завеса из темных облаков | Dark Cloud Cover

Паттерн «завеса из темных облаков» (англ. Dark Cloud Cover) является одной из классических моделей разворота японских свечей, сигнализирующей о смене восходящего тренда на нисходящий. Она состоит из двух свечей, первой из которых является бычья, а второй – медвежья, как показано на рисунке ниже.

Завеса из темных облаков

Критерии завесы из темных облаков

Для правильной идентификации модели на графике должны выполняться следующие критерии.

  1. На рынке превалирует восходящий тренд или происходит сильное восходящие движение.
  2. Первой свечой в модели идет бычья свеча.
  3. На следующий день открытие рынка происходит с ценовым разрывом (англ. Gap) вверх.
  4. Второй в модели идет медвежья свеча, тело которой перекрывает не менее половины тела предшествующей бычьей свечи, однако цена закрытия должна оказаться выше цены открытия бычьей свечи. Другими словами, тело медвежьей свечи не должно полностью перекрывать тело бычьей.

Усиление сигнала

Надежность сигнала модели «завеса из темных облаков» повышается при выполнении следующих условий.

  1. У бычьей свечи длинное тело и короткие тени, а в идеале их полное отсутствие (свеча бычий марубозу).
  2. Чем больше ценовой разрыв вверх, тем надежнее сигнал.
  3. У медвежьей свечи длинное тело и короткие тени, а в идеале их отсутствие (свеча медвежий марубозу).
  4. Чем ближе цена закрытия медвежьей свечи к цене открытия бычьей свечи, тем больше вероятность разворота.
  5. Завеса из темных облаков сформировалась вблизи сильного уровня сопротивления не пробив его. В идеале бычья свеча должна пробить сильный уровень сопротивления, который с этого момента становится сильным уровнем поддержки, а медвежья свеча пробить его обратно и закрыться ниже него.
  6. Медвежья свеча сопровождается большим объемом торгов.

Психологические обоснование

На рынке превалирует восходящий тренд, а формирование бычьей свечи только подтверждает агрессивный настрой быков. На следующий день рынок открывается с существенным ценовым разрывом вверх, что также является сигналом сохранения бычьих настроений у участников рынка. Однако в этот момент быки перехватывают инициативу и к концу дня (торговой сессии) рынок закрывается намного ниже цены закрытия предыдущего дня (торговой сессии). Такая ситуация придает неуверенности быкам, которые начинают закрывать длинные позиции, а медведи открывают короткие, что и приводит к развороту восходящего тренда.

Уровни продажи и Stop Loss

Оптимальным уровнем для открытия короткой позиции является цена закрытия медвежьей свечи. Для окончательного подтверждения сигнала рынок на следующий день после формирования модели должен закрыться ниже него.

Завеса из темных облаков - определение уровня продажи и Stop Loss

Уровень-ориентир для Stop Loss устанавливается по последнему ценовому максимуму. Закрывать короткую позицию с фиксацией убытка следует в двух случаях:

  • рынок закрылся выше этого уровня;
  • в течение двух дней подряд фиксировались ценовые максимумы выше этого уровня.

Пример

Пример модели «завеса из темных облаков», которая получила подтверждение, приведен на графике акций компании YY INC.

Пример паттерна завеса из темных облаков

Первая модель сформировалась в конце восходящего тренда. Дополнительную надежность сигнала обеспечили отсутствие верхней тени у медвежьей свечи и существенный ценовой разрыв вниз на следующий день, который и послужил окончательным подтверждением медвежьего разворота.

Следующая модель сформировалась на нисходящем тренде в результате внутритрендовой коррекции, став сигналом завершения кратковременного восходящего движения. Окончательным подтверждением разворота стала медвежья свеча с длинным телом.


Кодекс деловой этики CFA

10.09.2018
Подготовка к экзамену CFA / Уровень 1

Институт CFA организован в первую очередь для продвижения более высоких стандартов среди профессионалов инвестиционной отрасли, в основе которых лежит Кодекс деловой этики ... читать дальше

Структура процентных ставок

30.08.2018
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Структура процентных ставок состоит из множества компонентов, каждый из которых представляет собой определенную компенсацию кредитору ... читать дальше

Уступка дебиторской задолженности

16.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность ... читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит

09.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО ... читать дальше

Управление денежными средствами

11.04.2018
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью ... читать дальше

Невозвратные затраты

04.04.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений ... читать дальше

Larson&Holz – нулевой спред от брокера

28.03.2018
Форекс / Брокеры

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов ... читать дальше

Альтернативные затраты

28.03.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды ... читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности

21.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности ... читать дальше