Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Молот | Hammer

Свеча молот (англ. Hammer) встречается исключительно на графике японских свечей и относится к моделям бычьего разворота. Он состоит из одной бычьей или медвежьей свечи, у которой отсутствует или очень короткая верхняя тень, а длина нижней тени превышает длину тела в 2-3 раза. При этом разница между максимумом и минимумом цен должна быть большой, относительно диапазона торгов в последние 2-4 недели. Пример паттерна представлен на рисунке ниже.

Свеча молот

Критерии свечи молот

Чтобы правильно идентифицировать паттерн японских свечей молот, необходимо выполнение всех нижеприведенных критериев.

  1. На рынке должен превалировать ярко выраженный нисходящий тренд.
  2. В идеале верхняя тень у свечи должна отсутствовать, однако в практике анализа допускается ее наличие, если длина незначительна.
  3. Длина тела свечи должна быть небольшой, при этом будет ли свеча медвежьей или бычьей не играет особой роли.
  4. Нижняя тень свечи должна быть как минимум в 2 раза длиннее ее тела.

Усиление сигнала

Надежность сигнала от этой модели разворота японских свечей повышается при выполнении следующих критериев.

  1. Появление молота зафиксировано возле сильного уровня поддержки, а цена закрытия оказалась выше этого уровня.
  2. Чем меньше длина тела у медвежьей свечи, либо чем больше длина тела у бычьей свечи, а также чем больше разница между максимумом и минимумом цен, тем выше надежность сигнала бычьего разворота.
  3. Хотя в долгосрочной перспективе не важно будет ли молот медвежьей или бычьей свечой, в краткосрочной перспективе (внутридневной торговле) бычья свеча считается более надежным сигналом.
  4. Чем длиннее нижняя тень свечи, тем выше надежность паттерна.

Психологическое обоснование

Формирование свечи молот происходит на фоне нисходящего тренда и обычно сопровождается резким падением котировок вскоре после открытия торговой сессии. После снижения внутридневной минимум говорит о том, что давление на рынок со стороны медведей сохраняется. Однако закрытие на уровне близком к открытию, но ниже его (в случае медвежьей свечи), или выше этого уровня (в случае бычьей свечи), говорит о росте активности быков. Если в дальнейшем давление медведей на рынок окажется слабым, то многие из них примут решение закрыть короткие позиции, а быки, напротив, продолжат открывать длинные позиции. При этом, если молот является бычьей свечой, то это придает больше уверенности в бычьем развороте.

Уровни покупки и Stop Loss

Ключевым уровнем для открытия длинной позиции является верхняя точка тела свечи, то есть цена закрытия. Однако для принятия окончательного решения необходимо дождаться подтверждения – закрытия рынка на следующий день выше этого уровня.

Паттерн молот - определение уровня покупки и Stop Loss

Ориентиром для приказа Stop Loss является уровень минимальной цены свечи молот. При этом, фиксировать убыток имеет смысл в двух случаях:

  • рынок закрылся ниже этого уровня;
  • два дня подряд минимум цен был ниже этого уровня.

Пример

Подтвержденная модель разворота приведена на графике акций компании Brinker INTL INC (тикерный символ EAT).

Пример паттерна молот

Ее формированию предшествовал длительный нисходящий тренд, нижняя тень свечи более чем в два раза длиннее ее тела, а длина верхней тени незначительна. Этот сигнал получил окончательное подтверждение на следующий в виде ценового разрыва (англ. Gap) вверх и бычьей свечи.


Кодекс деловой этики CFA

10.09.2018
Подготовка к экзамену CFA / Уровень 1

Институт CFA организован в первую очередь для продвижения более высоких стандартов среди профессионалов инвестиционной отрасли, в основе которых лежит Кодекс деловой этики ... читать дальше

Структура процентных ставок

30.08.2018
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Структура процентных ставок состоит из множества компонентов, каждый из которых представляет собой определенную компенсацию кредитору ... читать дальше

Уступка дебиторской задолженности

16.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность ... читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит

09.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО ... читать дальше

Управление денежными средствами

11.04.2018
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью ... читать дальше

Невозвратные затраты

04.04.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений ... читать дальше

Larson&Holz – нулевой спред от брокера

28.03.2018
Форекс / Брокеры

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов ... читать дальше

Альтернативные затраты

28.03.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды ... читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности

21.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности ... читать дальше