Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Просвет в облаках | Piercing Pattern

Паттерн «просвет в облаках» (англ. Piercing Pattern) является одной из основных моделей разворота японских свечей, появление которого на графике дает сигнал о потенциальной смене господствующего тренда с нисходящего на восходящий. В классическом случае эта модель состоит из двух свечей с длинным телом, первой из которых является медвежья, а второй – бычья, как показано на рисунке ниже.

Просвет в облаках

Критерии модели «просвет в облаках»

Правильная идентификация модели возможна только при выполнении всех нижеперечисленных критериев.

  1. На рынке господствует нисходящий тренд.
  2. Первой свечой модели является медвежья.
  3. На следующий день рынок открывается с ценовым разрывом (англ. Gap) вниз.
  4. Второй свечой модели является бычья свеча, тело которой перекрывает не менее половины тела медвежьей свечи. При этом цена закрытия у бычьей свечи не должна превысить цену открытия медвежьей свечи, то есть тело второй свечи не должно полностью перекрывать тело первой.

Усиление сигнала

При выполнении одного, а лучше нескольких, следующих условий надежность сигнала существенно возрастает.

  1. У медвежьей свечи длинное тело и короткие тени. Отсутствие нижней тени еще более усилит сигнал. Однако в идеальном варианте медвежья свеча должна быть свечой марубозу, то есть не иметь ни верхней, ни нижней теней.
  2. Чем больше ценовой разрыв вниз, тем сильнее сигнал.
  3. У бычьей свечи отсутствует верхняя, а в идеальном варианте и нижняя тени (свеча бычий марубозу).
  4. Чем ближе цена закрытия бычьей свечи к цене открытия медвежьей, тем сильнее сигнал.
  5. Бычья свеча сформировалась на фоне больших объемов торгов.
  6. Просвет в облаках сформировался вблизи сильного уровня поддержки. В идеале медвежья свеча должна пробить этот уровень, превратив его таким образом в уровень сопротивления. Однако уже на следующий день бычья свеча пробивает его обратно, при этом рынок должен обязательно закрыться выше него.

Психологическое обоснование

Просвет в облаках формируется на фоне устойчивого нисходящего тренда, а первая медвежья свеча модели и ценовой разрыв вниз на следующий день только подтверждают медвежий настрой рынка. В этот момент быки берут инициативу в свои руки и к концу дня (торговой сессии) рынок закрывается существенно выше, чем цена закрытия предыдущего дня. В такой ситуации медведи начинают терять уверенность и пересматривают свои короткие позиции, фиксируя прибыль или убытки. Если рынок и дальше будет демонстрировать слабость, быки могут начать открывать длинные позиции, что окончательно приведет к развороту тренда.

Уровни покупки и Stop Loss

Моментом для открытия длинной позиции считается пробитие уровня, проходящего через цену закрытия бычьей свечи. Для окончательного подтверждения модели следует дождаться, чтобы рынок закрылся выше этого уровня.

d

Уровень-ориентир для Stop Loss определяется по последнему ценовому минимуму. Закрывать длинную позицию и фиксировать убыток следует в двух случаях:

  • рынок закрылся ниже этого уровня;
  • в течение двух дней подряд наблюдались ценовые минимумы ниже этого уровня.

Пример

На приведенном ниже графике акций Daqo New Energy Corporation приведен пример подтвердившегося просвета в облаках.

Пример паттерна просвет в облаках

Он сформировался после значительного нисходящего движения, а дополнительную надежность сигнала обеспечили длинное тело медвежьей свечи и отсутствие верхней тени у бычьей. Окончательным подтверждением разворота тренда стало формирование бычьей свечи с длинным телом, короткой нижней и отсутствием верхней тени.


Кодекс деловой этики CFA

10.09.2018
Подготовка к экзамену CFA / Уровень 1

Институт CFA организован в первую очередь для продвижения более высоких стандартов среди профессионалов инвестиционной отрасли, в основе которых лежит Кодекс деловой этики ... читать дальше

Структура процентных ставок

30.08.2018
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Структура процентных ставок состоит из множества компонентов, каждый из которых представляет собой определенную компенсацию кредитору ... читать дальше

Уступка дебиторской задолженности

16.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность ... читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит

09.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО ... читать дальше

Управление денежными средствами

11.04.2018
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью ... читать дальше

Невозвратные затраты

04.04.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений ... читать дальше

Larson&Holz – нулевой спред от брокера

28.03.2018
Форекс / Брокеры

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов ... читать дальше

Альтернативные затраты

28.03.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды ... читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности

21.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности ... читать дальше