Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Падающая звезда | Shooting Star

Падающая звезда (англ. Shooting Star) является одной из моделей японских свечей, которая сигнализирует о потенциальном медвежьем развороте. Ее появление на графике обычно отмечает важный уровень сопротивления или момент смены восходящего тренда на нисходящий.

d

Критерии падающей звезды

Для правильной идентификации падающей звезды на графике должны быть выполнены следующие критерии.

  1. На рынке должен существовать ярко выраженный восходящий тренд.
  2. Первой свечой в модели должна идти бычья свеча, тело которой не должно быть коротким.
  3. Следующий день (торговая сессия) должен открыться с ценовым разрывом (англ. Gap) вверх, то есть цена открытия должна быть выше, чем цена закрытия предыдущего дня (торговой сессии).
  4. У второй свечи в модели должно быть короткое тело, сформированное в нижней части торгового диапазона. При этом не важно будет она бычьей или медвежьей.
  5. Длина верхней тени этой свечи должна быть как минимум в два раза длиннее, чем ее тело.
  6. Нижняя тень, в идеале, должна отсутствовать, однако в практике анализа она допускается, если ее длина незначительна (относительно торгового диапазона).

Усиление сигнала

При выполнении одного, а лучше нескольких, следующих условий надежность модели повышается.

  1. Падающей звезде предшествует бычья свеча с длинным телом и короткими тенями, в идеале бычий марубозу.
  2. Чем больше ценовой разрыв вверх, тем надежнее сигнал.
  3. Чем меньше длина дела медвежьей свечи, в идеале доджи-надгробие, тем сильнее сигнал.
  4. Модель сформировалась вблизи сильного уровня сопротивления или пробила его, при условии, что закрытие было ниже этого уровня.

Подтверждение сигнала

В любом случае, модель разворота должна получить окончательно подтверждение в виде:

  • ценового разрыва вниз;
  • медвежьей свечи с длинным телом, при условии значительного объема торгов.

Психологическое обоснование

На фоне восходящего тренда формирование бычьей свечи модели подтверждает доминирование быков на рынке. На следующий день цена открытия совпадает или практически совпадает с ценовым минимумом, а в течении дня цены демонстрируют дальнейший рост. Однако ближе к закрытию торговой сессии быки теряют инициативу и рынок закрывается на уровне ценового минимума или вблизи него. Это придает неуверенности быкам и при их дальнейшей слабости приводит к развороту тренда.

Уровни покупки и Stop Loss

Моментом для открытия короткой позиции является пробитие уровня, проходящего через минимальную точку тела свечи падающая звезда.

Модель падающая звезда - определение уровня продажи и Stop Loss

Уровень Stop Loss проходит через последний ценовой максимум. При этом фиксировать убыток и закрывать короткую позицию следует в случае закрытия рынка выше этого уровня, либо если в течение двух дней подряд ценовые максимумы превышали этот уровень.

Пример

На графике акций Brunswick Corporation (тикерный символ BC) представлен пример подтвержденной модели падающая звезда.

Пример паттерна падающая звезда

Она стала завершением достаточно пологого восходящего движения. Дополнительную надежность сигнала обеспечило два фактора:

  • длинное тело у идущей первой в модели бычьей свечи;
  • длинная верхняя тень и отсутствие верхней тени у второй свечи.

Окончательное подтверждение разворота тренда было получено на следующий день в результате формирования медвежьей свечи с длинным телом и практически полным отсутствием теней.

Традиционный подход к структуре капитала

16.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Традиционный подход к структуре капитала основывается на предположении, что использование заемного капитала позволяет минимизировать средневзвешенную стоимость капитала и тем самым максимизировать ее рыночную стоимость ... читать дальше

Анализ безразличия EBIT-EPS

07.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Анализ безразличия EBIT-EPS является методикой, которая позволяет максимизировать прибыль на акцию (EPS) для различных уровней операционной прибыли (EBIT), рассматривая ... читать дальше

Точка перелома нераспределенной прибыли

28.06.2017
Финансовый менеджмент / Стоимость капитала

Точка перелома нераспределенной прибыли является суммой дополнительного капитала, которую при условии сохранения целевой структуры капитала может привлечь компания не прибегая к ... читать дальше

Финансовый цикл

19.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Финансовый (денежный) цикл компании представляет собой количество дней, которое проходит с момента оплаты сырья и материалов до момента получения оплаты за реализованную продукцию ... читать дальше

Операционный цикл

14.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Операционный цикл компании является периодом времени в днях, необходимым для того, чтобы товарно-материальные запасы были конвертированы в ... читать дальше

Страховой запас

08.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Страховой запас является дополнительным объемом сырья и материалов, который поддерживается компанией для компенсации возможной нехватки ... читать дальше

Формирование курса валют НБУ

07.06.2017
Основы инвестирования

Большинство обывателей воспринимает валютный курс как случайную величину или индикатор экономического состояния государства ... читать дальше

Точка заказа

01.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Точка заказа, известная также как момент возобновления заказа, является моментом времени, когда должен быть размещен новый заказ, чтобы ... читать дальше

Маржа безопасности

16.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржа безопасности (англ. Margin of Safety) является одним из показателей эффективности, используемых в управленческом учете при проведении анализа ... читать дальше