Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Падающая звезда | Shooting Star

Падающая звезда (англ. Shooting Star) является одной из моделей японских свечей, которая сигнализирует о потенциальном медвежьем развороте. Ее появление на графике обычно отмечает важный уровень сопротивления или момент смены восходящего тренда на нисходящий.

d

Критерии падающей звезды

Для правильной идентификации падающей звезды на графике должны быть выполнены следующие критерии.

  1. На рынке должен существовать ярко выраженный восходящий тренд.
  2. Первой свечой в модели должна идти бычья свеча, тело которой не должно быть коротким.
  3. Следующий день (торговая сессия) должен открыться с ценовым разрывом (англ. Gap) вверх, то есть цена открытия должна быть выше, чем цена закрытия предыдущего дня (торговой сессии).
  4. У второй свечи в модели должно быть короткое тело, сформированное в нижней части торгового диапазона. При этом не важно будет она бычьей или медвежьей.
  5. Длина верхней тени этой свечи должна быть как минимум в два раза длиннее, чем ее тело.
  6. Нижняя тень, в идеале, должна отсутствовать, однако в практике анализа она допускается, если ее длина незначительна (относительно торгового диапазона).

Усиление сигнала

При выполнении одного, а лучше нескольких, следующих условий надежность модели повышается.

  1. Падающей звезде предшествует бычья свеча с длинным телом и короткими тенями, в идеале бычий марубозу.
  2. Чем больше ценовой разрыв вверх, тем надежнее сигнал.
  3. Чем меньше длина дела медвежьей свечи, в идеале доджи-надгробие, тем сильнее сигнал.
  4. Модель сформировалась вблизи сильного уровня сопротивления или пробила его, при условии, что закрытие было ниже этого уровня.

Подтверждение сигнала

В любом случае, модель разворота должна получить окончательно подтверждение в виде:

  • ценового разрыва вниз;
  • медвежьей свечи с длинным телом, при условии значительного объема торгов.

Психологическое обоснование

На фоне восходящего тренда формирование бычьей свечи модели подтверждает доминирование быков на рынке. На следующий день цена открытия совпадает или практически совпадает с ценовым минимумом, а в течении дня цены демонстрируют дальнейший рост. Однако ближе к закрытию торговой сессии быки теряют инициативу и рынок закрывается на уровне ценового минимума или вблизи него. Это придает неуверенности быкам и при их дальнейшей слабости приводит к развороту тренда.

Уровни покупки и Stop Loss

Моментом для открытия короткой позиции является пробитие уровня, проходящего через минимальную точку тела свечи падающая звезда.

Модель падающая звезда - определение уровня продажи и Stop Loss

Уровень Stop Loss проходит через последний ценовой максимум. При этом фиксировать убыток и закрывать короткую позицию следует в случае закрытия рынка выше этого уровня, либо если в течение двух дней подряд ценовые максимумы превышали этот уровень.

Пример

На графике акций Brunswick Corporation (тикерный символ BC) представлен пример подтвержденной модели падающая звезда.

Пример паттерна падающая звезда

Она стала завершением достаточно пологого восходящего движения. Дополнительную надежность сигнала обеспечило два фактора:

  • длинное тело у идущей первой в модели бычьей свечи;
  • длинная верхняя тень и отсутствие верхней тени у второй свечи.

Окончательное подтверждение разворота тренда было получено на следующий день в результате формирования медвежьей свечи с длинным телом и практически полным отсутствием теней.

Стратегии финансирования оборотных средств

13.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выбор стратегии финансирования оборотных средств строится на компромиссе между и риском рентабельностью, от которого будет зависеть пропорция, в которой будут использованы долгосрочные и краткосрочные источники финансирования потребности в чистом оборотном капитале ... читать дальше

Бюджет денежных средств

06.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Бюджет денежных средств представляет собой постатейную детализацию источников поступления и направлений расходования денежных средств, назначением которого является выявление кассовых разрывов и определение способов их устранения ... читать дальше

Система точно в срок - JIT

30.08.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Система управления производством и запасами «точно в срок» (англ. Just in Time, JIT) преследует цель снижения расходов, связанных с поддержанием товарно-материальных запасов, и уменьшения потребности в оборотном капитале ... читать дальше

Теория налоговых предпочтений

23.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория налоговых предпочтений утверждает, что некоторые инвесторы предпочитают получение дохода от прироста капитала доходу от дивидендов, поэтому готовы заплатить больше за акции компаний, которые выплачивают низкие дивиденды ... читать дальше

Теория синицы в руках

20.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория синицы в руках Гордона-Линтнера утверждает, что инвесторы предпочитают доход от выплаты дивидендов, доходу от прироста капитала, то есть дивидендная политика оказывает влияние на поведение инвесторов ... читать дальше

Теория иррелевантности дивидендов

10.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория иррелевантности дивидендов Модильяни-Миллера была впервые предложена авторами в 1961 году. Авторы теории пришли к выводу, что дивидендная политика компании не оказывает влияния ни на рыночную стоимость ... читать дальше

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли

05.08.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли основывается на предположении о том, что рыночная стоимость компании и средневзвешенная стоимость капитала не зависят от уровня используемого финансового рычага ... читать дальше

Вертикальный анализ

26.07.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Методика проведения вертикального анализа, известного также анализ как масштаба, предполагает отображение данных финансовой отчетности не в денежном выражении, а в процентах от базового показателя ... читать дальше

Модель Модильяни-Миллера

23.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Теория структуры капитала Модильяни-Миллера выдвигает гипотезу о том, что рыночная стоимость компании не зависит от структуры капитала, а определяется ее способностью генерировать операционную прибыль ... читать дальше