Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Бычье поглощение | Bullish Engulfing

Модель (паттерн) разворота «бычье поглощение» (англ. Bullish Engulfing) формируется в конце нисходящего тренда и состоит из двух японских свечей, первой из которых идет медвежья, а второй бычья. При этом длина тела медвежьей свечи не имеет особой важности, главное, чтобы это не была свеча доджи. Однако тело бычьей свечи должно полностью перекрывать тело медвежьей, как это схематически показано на рисунке ниже.

Бычье поглощение

Критерии бычьего поглощения

Для получения надежного сигнала бычьего разворота паттерн должен соответствовать следующим критериям.

  1. На графике должен четко идентифицироваться нисходящий тренд.
  2. В первый день должна сформироваться медвежья свеча, у которой допускаются небольшие тени (относительно длины ее тела).
  3. На второй день цена открытия должна быть существенно ниже, чем цена закрытия в предыдущий, то есть на графике должен быть ценовой разрыв (англ. Gap) вниз.
  4. Тело бычьей свечи должно полностью перекрывать (поглощать) тело медвежьей, то есть цена закрытия на второй день должна быть выше, чем цена открытия в первый. У этой свечи также допускается наличие небольших теней.

Усиление сигнала

Надежность полученного сигнала будет выше, если выполняются следующие условия.

  1. Чем длиннее тело бычьей свечи, тем больший потенциал будет иметь разворот тренда.
  2. Чем больше ценовой разрыв, а также чем выше цена закрытия во второй день цены открытия в первый, тем выше надежность модели бычье поглощение.
  3. Отсутствие теней у бычьей (второй) свечи, а желательно и у медвежьей (первой).
  4. Бычья свеча поглощает не только тело, но и тени медвежьей свечи.
  5. На второй день должен существенно возрасти объем торгов.

Психологическое обоснование

Хотя на рынке продолжает господствовать нисходящий тренд, объем торгов начинает постепенно снижаться. В таких условиях формируется первая свеча модели, для которой характерен низкий объем торгов. На следующий день рынок открывается с ценовым разрывом вниз, что выглядит как продолжение нисходящей тенденции, однако движение начинает терять момент, о чем свидетельствует снижение объема торгов. В это время медведи начинают закрывать свои короткие позиции, а быки открывать длинные, что приводит к закрытию выше уровня открытия предыдущего дня и бычьему развороту. Тем не менее, сигнал от бычьего поглощения нуждается в окончательном подтверждении в виде дальнейшей слабости медведей.

Уровни покупки и Stop Loss

Ключевым уровнем для открытия длинной позиции является цена закрытия второй (бычьей) свечи в паттерне. Однако для окончательного подтверждения необходимо дождаться, чтобы на следующий рынок закрылся выше этого уровня.

Бычье поглощение - определение уровня покупки и Stop Loss

Ориентиром для ордера Stop Loss является ценовой минимум второй свечи бычьего поглощения. Фиксировать убыток необходимо в случае выполнения одного из двух следующих условий:

  • рынок закрылся ниже минимума второй свечи;
  • на дневном графике наблюдаются два последовательных минимума, каждый их которых будет ниже минимума второй свечи.

Пример

На графике акций компании Teco Energy INC (тикерный символ TE) приведен пример подтвердившейся модели бычьего поглощения.

Пример медвежьего поглощения

После длительного нисходящего движения сформировалась медвежья свеча с короткими верхней и нижней тенями, и бычья без нижней тени, что повысило надежность сигнала. Окончательное подтверждение разворота было получено в виде последующей бычьей свечи с ценовым разрывом вверх.


Кодекс деловой этики CFA

10.09.2018
Подготовка к экзамену CFA / Уровень 1

Институт CFA организован в первую очередь для продвижения более высоких стандартов среди профессионалов инвестиционной отрасли, в основе которых лежит Кодекс деловой этики ... читать дальше

Структура процентных ставок

30.08.2018
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Структура процентных ставок состоит из множества компонентов, каждый из которых представляет собой определенную компенсацию кредитору ... читать дальше

Уступка дебиторской задолженности

16.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность ... читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит

09.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО ... читать дальше

Управление денежными средствами

11.04.2018
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью ... читать дальше

Невозвратные затраты

04.04.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений ... читать дальше

Larson&Holz – нулевой спред от брокера

28.03.2018
Форекс / Брокеры

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов ... читать дальше

Альтернативные затраты

28.03.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды ... читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности

21.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности ... читать дальше