Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Бычье харами | Bullish Harami

Модель японских свечей бычье харами (англ. Bullish Harami) состоит из медвежьей свечи с длинным телом и следующей за ней бычьей свечи с коротким телом, которое полностью перекрывается телом предыдущей свечи. Ее появление на графике на нисходящем тренде является сигналом его потенциального разворота. Название модели произошло от японского слова «харами», которое в переводе означает «беременная». Действительно, ее контур напоминает беременную женщину, где первая свеча является «женщиной», а вторая «ребенком».

Критерии бычьего харами

Для правильной идентификации модели «бычье харами» необходимо одновременное выполнение следующих критериев.

  1. На рынке должен господствовать явно выраженный нисходящий тренд.
  2. Нисходящее движение цен должно завершаться медвежьей свечой с длинным телом и короткими тенями.
  3. На следующий день (торговую сессию) открытие рынка должно произойти с существенным ценовым разрывом (англ. Gap) вверх.
  4. За медвежьей свечой должна следовать бычья, цена закрытия которой должна быть несколько ниже, чем цена открытия предыдущего дня (торговой сессии), и короткими тенями.
  5. Сигнал о развороте тренда должен получить окончательное подтверждение в виде дальнейшей слабости рынка.

Бычье харами

Усиление сигнала

Степень надежности бычьего харами существенно повышается при выполнении одного или нескольких следующих условий.

  1. Чем длиннее тело медвежьей свечи, тем выше потенциал у последующего разворота тренда.
  2. Чем ближе цена закрытия бычьей свечи к цене открытия предыдущей медвежьей свечи, тем выше вероятность бычьего разворота.
  3. Значимость модели «бычий харами» повышается, если она формируется вблизи сильного уровня поддержки или линии тренда.

Бычий крест харами

Частным случаем бычьего харами является «крест харами», в котором за медвежьей свечой с длинным телом следует свеча доджи, как показано на рисунке ниже.

Бычий крест харами

При этом свеча доджи должна полностью перекрываться телом предшествующей ей медвежьей свечи. Эта модель считается более надежным сигналом потенциального разворота нисходящего тренда.

Психологическое обоснование

Как и любая другая модель японских свечей, бычий харами имеет свою психологическую подоплеку. Медвежья свеча с длинным телом на нисходящем тренде, особенно при больших объемах торгов, свидетельствует о практически полном доминировании продавцов в данной торговой сессии. Однако на следующий день (торговую сессию) торговля уже ведется в узком диапазоне цен, относительно предыдущего периода, как правило, сопровождаясь низким объемом торгов. Сформировавшаяся в таких условиях бычья свеча дает сигнал рынку об ослаблении позиции медведей и потенциальном развороте нисходящего тренда. При получении дополнительного подтверждения в виде еще одной бычьей свечи с ценой закрытия выше цены открытия медвежьей свечи участники рынка уже психологически готовы к развороту тренда. Обычно он сопровождается резким ростом объема торгов, что вызвано как закрытием открытых ранее коротких позиций, так и открытием длинных.

Уровни покупки и Stop Loss

Окончательным подтверждением модель, а, следовательно, моментом открытия длинной позиции, является пробитие ценой наиболее высокого из двух уровней:

  • середины тела медвежьей свечи;
  • цены закрытия бычьей свечи.

Бычье харами - определение уровня покупки и Stop Loss

В качестве уровня-ориентира для Stop Loss выбирается более низкий из последних двух ценовых минимумов. Фиксировать убыток следует в следующих случаях:

  • рынок закрылся ниже уровня Stop Loss;
  • два дня подряд ценовой минимум пробивал уровень Stop Loss.

Пример

Подтвержденное бычье харами представлено на рисунке ниже на примере котировок акций Regal Entertainment Group (тикер RGC).

Пример бычьего харами

На графике можно идентифицировать все необходимые критерии этой модели разворота, а именно: нисходящий тренд, медвежья свеча с длинным телом и следующая за ней бычья свеча с коротким телом, которое полностью покрывается предыдущим, и сигнал подтверждения в виде последующей бычьей свечи.

Маржа безопасности

16.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржа безопасности (англ. Margin of Safety) является одним из показателей эффективности, используемых в управленческом учете при проведении анализа ... читать дальше

Стоит ли верить бинарным опционам? Личный опыт простого менеджера

13.05.2017
Бинарные опционы

Слил я за месяц 230 долларов, ни цента ни заработав. Периодически возникало желание все бросить и забыть, но мысль «отыграться» и добиться хоть какого-то ... читать дальше

Целевая прибыль

09.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Целевая прибыль является одним из показателей в управленческом учете, используемом в анализе «затраты-объем продукции-прибыль» на ряду с анализом безубыточности ... читать дальше

Маржинальная прибыль

03.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржинальная прибыль является показателем эффективности, используемым в управленческом учете при проведении анализа «затраты-объем продукции-прибыль» ... читать дальше

Метод наибольших и наименьших значений

27.04.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Метод наибольших и наименьших значений предполагает использование данных о смешанных затратах при максимальном и минимальном уровне производства с целью ... читать дальше

Приростные и маржинальные затраты

20.04.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Приростные и маржинальные затраты являются двумя основными инструментами оценки будущих инвестиционных или производственных альтернатив ... читать дальше

Общие и средние затраты

30.03.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Общие и средние затраты являются мощным инструментом управленческого учета, позволяющим не только планировать производство, формировать ценовую политику ... читать дальше

Смешанные затраты

15.03.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Смешанные затраты или условно переменные затраты одновременно сочетают в себе поведение постоянных и переменных ... читать дальше

Релевантные и нерелевантные затраты

28.02.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете классификация затрат на релевантные и нерелевантные осуществляется с целью обоснования наиболее экономически ... читать дальше