Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Таймфреймы

Некоторые типы графиков (например, бары и японские свечи), использующиеся в техническом анализе, отражают основные изменения цены, которые произошли за определенный период времени, называемый таймфреймом. При построении бара или свечи используется четыре значения цены: открытие (англ. Open, O), закрытие (англ. Close, C), максимум (англ. High, H) и минимум (англ. Low, L), как показано на рисунке ниже.

Японские свечи и график баров

Наиболее популярными таймфремами, используемыми в торговых платформах, являются:

  • минутные: 1 минута (M1), 5 минут (M5), 15 минут (M15), 30 минут (M30);
  • часовые: 1 час (H1), 4 часа (H4);
  • дневной (D1);
  • недельный (W1);
  • месячный (MN).

Приведенный выше список не является исчерпывающим и в некоторых платформах при построении графиков могут дополнительно использоваться следующие периоды времени: 3 минуты (M3), 10 минут (M10), 45 минут (M45), 2 часа (H2), 3 часа (H3), 6 часов (H6).

Как правильно выбрать таймфрейм?

На этот вопрос невозможно дать однозначный ответ, поскольку окончательный выбор во многом зависит от целей трейдера и выбранной торговой стратегии. Кроме того, анализ графика, построенного для двух различных тайфремов, может давать прямо противоположные результаты. Например, на четырехчасовом графике (H4) акций компании Diamond Offshore Drilling INC наблюдается явно выраженный медвежий тренд.

Нисходящий тренд на четырехчасовом таймфрейме

Тем не менее, при анализе часового графика (H4) можно с большой долей уверенности идентифицировать бычий тренд.

Восходящий тренд на часовом таймфрейме

В данной ситуации трейдер получает взаимоисключающие сигналы, поэтому в большинстве случаев оптимальным выбором будет одновременный анализ двух (реже более) временных периодов.

Одновременное использование нескольких таймфремов

Как уже упоминалось выше, ключевыми факторами при выборе того или иного временного периода, при проведении технического анализа являются цели трейдера и выбранная торговая стратегия. Их можно классифицировать по временному признаку примерно следующим образом.

  1. Скальпинг. Время удержания открытой позиции, как правило, не превышает 1 часа, наиболее популярными таймфреймами являются M1, M5 и M15.
  2. Краткосрочная (внутридневная) торговля. Как можно понять из названия, период существования открытой позиции обычно находится в интервале от 1 часа до 1 торгового дня, а графики строятся для M30, H1, реже H4.
  3. Свинговая торговля. Эта стратегия предполагает, что позиции остается открытой от одного до четырех торговых дней. При проведении графического анализа используются периоды H1, H4 и D1.
  4. Долгосрочная торговля. В отличие от трех предыдущих, данная стратегия сосредоточена не только на спекулятивных сделках, но может преследовать и инвестиционные цели. В этом случае время удержания открытой позиции или владения активом длится дольше недели. При этом график строится по D1, W1 и MN.

Чтобы одновременно видеть общую картину на рынке и оперативно реагировать на текущую информацию, необходимо одновременно использовать два таймфрейма, которые должны хорошо корреспондировать между собой. Другими словами не рекомендуется выходить за рамки соотношений от 1:4 до 1:6. Например, с часовым графиком H1 будет отлично корреспондировать четырехчасовой H4, поскольку в этом случае выполняется соотношение 1:4. В таблице ниже приведены общие рекомендации по выбору таймфреймов для определения тренда и точки входа в рынок в зависимости от выбранной торговой стратегии.

Взаимосвязь стратегий торговли и таймфреймов

Выход за рамки приведенных выше соотношений, скорее всего, приведет к снижению эффективности торговой стратегии. Например, комбинация D1 и M5 обладает крайне слабой взаимосвязью графиков, поскольку одна свеча или бар на дневном графике включает в себя 288 пятиминутных свечи или бара. Таким образом, дневной график будет отражать слишком глобальные тенденции относительно пятиминутного и не может использоваться для идентификации тренда.

300x600 micro deposit_banner_10$ plant_RU

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше

Рентабельность продаж

08.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Рентабельность продаж входит в группу коэффициентов рентабельности и показывает сколько денежных единиц чистой прибыли генерируется на 1 денежную единицу выручки ... читать дальше

Прогнозирование рынка от Форекс брокеров: как найти лучшую аналитику и прогнозы?

03.11.2017
Форекс

Неотъемлемая часть деятельности Форекс брокеров — предоставление своим клиентам аналитических продуктов. Это могут быть регулярные и ежедневные прогнозы ... читать дальше

Проблема множественности IRR

01.11.2017
Финансовый менеджмент / Оценка инвестиционных проектов

Проблема множественности IRR (нескольких ставок внутренней нормы доходности) возникает в случае, когда инвестиционный проект имеет неординарный денежный поток ... читать дальше

Анализ чувствительности инвестиционного проекта

25.10.2017
Финансовый менеджмент / Оценка инвестиционных проектов

Анализ чувствительности является методикой, используемой при оценке инвестиционных проектов для определения степени влияния входных параметров проекта на его чистую приведенную стоимость или внутреннюю норму доходности ... читать дальше

Горизонтальный анализ финансовой отчетности

18.10.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Горизонтальный анализ, известный также как анализ тенденций, заключается в сопоставлении финансовой информации за ряд учетных периодов для выявления значительных отклонений с последующим определением причин этих отклонений ... читать дальше

Выплата дивидендов акциями

11.10.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выплата дивидендов акциями заключается в дополнительной эмиссии новых акций и дальнейшем их распределении среди действующих акционеров пропорционально доле каждого из них в акционерном капитале ... читать дальше

Дробление акций

03.10.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Решение менеджмента компании о дроблении акций увеличивает их количество в обращении и пропорционально снижает рыночную цену акции, при этом рыночная стоимость компании остается без изменений ... читать дальше

Обратный выкуп акций

27.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Обратный выкуп собственных акций является процедурой, к которой прибегает руководством компании в моменты, когда ее акции является недооцененными ... читать дальше