fi
Финансовые инвестиции
образовательный центр
✉ Контакты

Кодекс деловой этики CFA

Почему деловая этика имеет значение

Финансовым кризис 2008 года в показал важность понимания долгосрочного воздействия инвестиционных решений на целостность и устойчивость рынка. Произошедшие на рынке события выявили неэтичное поведение не только в крупнейших инвестиционных фондах, но и в рейтинговых агентствах, советов директоров крупных корпораций, бухгалтерских фирмах, финансовых технологиях и многом другом. Все это подчеркивает взаимосвязанный глобальный характер финансов в настоящее время.

  1. Топ-менеджмент должен создавать здоровую культуру деловой этики в своей компании, которая должна внедряться во всех структурных подразделениях организации, а не только среди владельцев сертификатов CFA или кандидатов на их получение.
  2. Высокая степень интеграции и глобальный характер финансов сегодня вызывает растущую озабоченность по поводу устойчивости рынков. Высокопрофессиональные инвестиционные менеджеры должны учитывать, что сумма их индивидуальных решений может ускорить развитие кризиса на рынках такими способами, которые представлялись немыслимыми несколько десятков лет назад. Отдельные относительно незначительные решения способны сложиться в серьезный кризис, который может поставить под угрозу надлежащее функционирование рынков капитала.
  3. Правила и предписания сами по себе не могут заполнить все пробелы деловой этики, которые приводят к финансовым кризисам. Для этого требуется целостная и устойчивая система этических принципов, принимаемая отдельными лицами и компаниями, помимо тех, которые связаны с Институтом CFA. Регулирующим органам и другим ответственным лицам рекомендуется принять кодекс деловой этики CFA для содействия этическому поведению.
  4. Институт CFA предоставляет образовательные материалы своим членам, кандидатам в члены и инвестиционному сообществу в целом, чтобы помочь в соблюдении кодекса и стандартов деловой этики. Подкасты, материалы для чтения, презентации и тому подобное можно найти на сайте www.cfainstitute.org.

Доверие является той основой, которая лежит в основе надлежащего функционирования рынков капитала. Недавний финансовый кризис 2008 года показал, какими нестабильными могут быть рынки, когда пропадает доверие. Специалисты по инвестициям должны теперь учитывать озабоченность по поводу долгосрочной жизнеспособности и устойчивости глобальных рынков капитала при принятии индивидуальных инвестиционных решений.

Шесть компонентов Кодекса деловой этики

Члены Института CFA и кандидаты обязаны:

  1. Действовать с честностью, компетентностью, усердием, уважением и с соблюдением деловой этики с общественностью, клиентами, потенциальными клиентами, работодателями, сотрудниками, коллегами по инвестиционной профессии и другими участниками глобальных рынков капитала.
  2. Ставить честность и добросовестность инвестиционной профессии и интересы клиентов выше своих личных интересов.
  3. При проведении анализа инвестиций, подготовке инвестиционных рекомендаций, осуществлении инвестиционных процедур и участии в других профессиональных мероприятиях придерживайтесь разумной осторожности и давайте независимую профессиональную оценку.
  4. Практикуйтесь сами и поощряйте других к профессиональной практике с соблюдением деловой этики, что будет способствовать росту доверия к вам и к инвестиционной профессии.
  5. Содействуйте целостности и соблюдению правил, регулирующих рынки капитала.
  6. Поддерживать и совершенствовать свою профессиональную компетентность и стремиться поддерживать и улучшать компетенцию других профессионалов в области инвестиций.

Аргументация, лежащая в основе Кодекса деловой этики

В Кодексе деловой этики дается ряд рекомендаций, которые служат основой для создания более конкретных Стандартов профессионального поведения. Кодекс деловой этики аналогичен заявлению миссии компании или преамбуле к Конституции.

При сдаче экзаменов кандидаты на получение сертификата CFA с высокой вероятностью должны будут ответить на несколько вопросов, затрагивающих шесть приведенных выше компонентов.

Помните, рекомендации Института CFA подчеркивают, что его члены должны обсуждать положения Кодекса деловой этики и Стандартов делового поведения со своими непосредственными руководителями, юридическим и комплаенс отделами.